Czy mogę zarabiać na portfelu kanapkowo-ziemniaczanym?

Portfel couch-potato to strategia inwestycyjna indeksująca, która wymaga jedynie corocznego monitorowania przez inwestora. Jest to pasywna strategia inwestycyjna przeznaczona dla długoterminowego inwestora, który chce zostawić swoje fundusze w spokoju. Jeśli jesteś zainteresowany bardziej praktycznym podejściem i lubisz obserwować giełdę i reagować na nią, ta strategia nie jest dla Ciebie.

Budowanie portfela

Scott Burns, pisarz ds. Finansów osobistych, opracował w 1991 r. Strategię inwestowania w Couch Potato Investing Strategy jako alternatywę dla osób płacących menedżerom pieniędzy za obsługę swoich inwestycji. Portfele z kanapami i ziemniakami są niskie w utrzymaniu i niskie koszty i wymagają minimalnego czasu na skonfigurowanie. Początkowy przepis Burnsa był prosty.

Inwestor może wdrożyć tę strategię, wkładając połowę swoich pieniędzy do funduszu zwykłego, takiego jak Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500), a drugą połowę do całego rynku funduszy obligacyjnych, który naśladuje indeks obligacji kruszywowych Bloomberg Barclays US o średnim terminie zapadalności więzy.

Chociaż nie jest to obowiązkowe, Burns zasugerował ponadto dwa fundusze indeksowe, które korelują z opisanymi klasami aktywów: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) i Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Istnieje jednak wiele innych funduszy indeksowych do wyboru.

Na początku każdego nowego roku inwestor musi tylko podzielić całkowitą wartość portfela przez dwa, a następnie ponownie zrównoważyć portfel, umieszczając połowę środków w S&P 500, a drugą połowę w indeks obligacji.

Wydajność portfela

Przyjrzyjmy się, jak wypadłby model couch-potato w stosunku do S&P 500 i indeksu obligacji (w oparciu o umieszczenie 50% funduszy w S&P 500, 50% w Indeks obligacji i przywrócenie równowagi na początku każdego rok).

Roczna stopa zwrotu dla S&P 500 wyniosła średnio 9, 8% w ciągu ostatnich 90 lat, chociaż zdarzały się okresy skrajnej zmienności. Inwestycje w obligacje mają być znacznie bardziej konserwatywne niż akcje. Portfel kanapkowo-ziemniaczany został zaprojektowany w taki sposób, aby wykorzystywał 50% S&P 500 i 50% indeksu obligacji, aby zmniejszyć zmienność portfela przy niskim koszcie i przy minimalnym wysiłku inwestora.

Ważenie zwrotu z portfela kanap i ziemniaków

W rosnących warunkach na giełdzie S&P 500 zwykle przewyższa inwestycje w obligacje, ale przy wyższych zwrotach zwiększa się narażenie na ryzyko. Podczas jednego z najgorszych okresów spadkowych w historii USA, od 2000 do 2002 r., S&P 500 stracił ogółem 43, 1%, podczas gdy portfel kanapowych ziemniaków stracił tylko 6, 3% w tym samym okresie.

Inwestorzy mogą odnieść znaczne korzyści, wdrażając bardziej wyrafinowaną strategię indeksowania przy użyciu wielu klas aktywów oraz dodając małe i międzynarodowe akcje w celu zwiększenia zysków. Niektórzy inwestorzy nadal wolą aktywne zarządzanie niż strategie pasywne, chociaż badania wykazały, że 80% menedżerów nie pokonało porównywalnego indeksu.

Strategia kanapa-ziemniak działa dla inwestorów, którzy chcą taniego i niewielkiego utrzymania w portfelu, który zawiera tylko amerykańskie akcje i obligacje. Tacy inwestorzy śpią dobrze w nocy, wiedząc, że ich ryzyko jest zmniejszone, ponieważ 100% funduszy nie jest powiązanych na giełdzie.