Dolar kanadyjski: Co każdy przedsiębiorca Forex musi wiedzieć

Handel walutami lub forex jest coraz popularniejszą opcją dla spekulantów. Reklamy oferują „wolny od prowizji” handel, 24-godzinny dostęp do rynku i ogromne potencjalne zyski. Łatwo jest założyć symulowane konta handlowe, aby ćwiczyć techniki handlowe.

Z takim łatwym dostępem wiąże się ryzyko. Handel na rynku Forex to ogromny rynek, ale każdy inwestor na rynku Forex konkuruje z tysiącami profesjonalnych analityków i innych kompetentnych specjalistów, z których wielu pracuje dla dużych banków i funduszy. Rynek walutowy jest rynkiem 24-godzinnym i nie ma wymiany - transakcje odbywają się między poszczególnymi bankami, brokerami, zarządzającymi funduszami i innymi uczestnikami rynku. Sztuczna inteligencja zmieniła także rynek Forex w ostatnich latach dzięki wprowadzeniu modeli analizy predykcyjnej i możliwości uczenia maszynowego, które pomagają traderom forex uzyskać ogromną przewagę.

Forex nie jest rynkiem dla nieprzygotowanych, a inwestorzy powinni dokładnie odrabiać lekcje przed wejściem na rynek. W szczególności potencjalni inwestorzy muszą zrozumieć ekonomiczne podstawy głównych walut na rynku oraz specjalnych lub unikalnych czynników wpływających na ich wartość.

Dolar kanadyjski

Zaledwie siedem walut stanowi ponad 80% wolumenu rynku walutowego, a dolar kanadyjski (często nazywany „loonie” z powodu pojawienia się loona z tyłu monety 1 USD) jest jedną z tych głównych walut, i jest piątą najczęściej utrzymywaną walutą jako rezerwa [1]. Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu walutami, zobacz 7 najważniejszych pytań na temat handlu walutami, na które udzielono odpowiedzi. )

Ranking walutowy dolara kanadyjskiego jest nieco anomalią, ponieważ gospodarka Kanady (pod względem PKB w USD) w rzeczywistości zajmuje 10. miejsce na świecie [2]. Kanada również znajduje się stosunkowo nisko na liście głównych gospodarek pod względem liczby ludności, ale jest 11. co do wielkości gospodarką eksportową na świecie, według Obserwatorium Złożoności Gospodarczej organizowanego przez MIT [3]. Dolar kanadyjski nie był częścią oryginalnego systemu Bretton Woods. Pływał swobodnie do 1962 r., Kiedy to znaczna deprecjacja obaliła rząd, a Kanada przyjęła stałą stopę do 1970 r., Kiedy wysoka inflacja skłoniła rząd do powrotu do płynnego systemu.

Wszystkie główne waluty na rynku Forex są obsługiwane przez banki centralne. W przypadku dolara kanadyjskiego jest to Bank of Canada. Podobnie jak w przypadku wszystkich banków centralnych, Bank of Canada stara się znaleźć równowagę między politykami, które będą promować zatrudnienie i wzrost gospodarczy przy jednoczesnym ograniczeniu inflacji. Pomimo znaczenia handlu zagranicznego dla gospodarki Kanady (i wpływu, jaki waluta może mieć na handel), Bank Kanady nie interweniuje w walucie - ostatnia interwencja miała miejsce w 1998 r., Kiedy rząd uznał, że interwencja jest nieskuteczna i bezcelowa. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Poznanie głównych banków centralnych ).

Gospodarka za dolarem kanadyjskim

Na dziesiątym miejscu pod względem PKB (mierzonym w dolarach amerykańskich) w 2017 r. Kanada odnotowała stosunkowo silny wzrost w ciągu ostatnich 20 lat z dwoma stosunkowo krótkimi okresami recesji na początku lat 90. i 2009. Kanada utrzymywała wysokie stopy inflacji, ale lepsze polityka fiskalna i poprawa salda na rachunku obrotów bieżących doprowadziły do ​​obniżenia deficytu budżetowego, niższej inflacji i niższych stóp inflacji.

Analizując sytuację gospodarczą w Kanadzie, należy również wziąć pod uwagę ekspozycję Kanady na towary. Kanada jest znaczącym producentem ropy naftowej, minerałów, produktów drzewnych i zbóż, a przepływy handlowe z tego eksportu mogą wpływać na nastroje inwestorów dotyczące loonie. Podobnie jak w przypadku praktycznie wszystkich rozwiniętych gospodarek, dane te można łatwo znaleźć w Internecie za pośrednictwem takich źródeł, jak strona internetowa Agriculture and Agri-Food Canada . (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz Czynniki ekonomiczne wpływające na rynek Forex ).

Chociaż średni wiek populacji Kanady jest wysoki w porównaniu do światowych standardów, Kanada jest młodsza niż większość innych rozwiniętych gospodarek. Kanada ma jednak liberalną politykę imigracyjną, a jej dane demograficzne nie są szczególnie kłopotliwe dla długoterminowych perspektyw gospodarczych.

Ze względu na ścisłe relacje handlowe między Kanadą i Stanami Zjednoczonymi (oba stanowią ponad połowę rynku importu / eksportu drugiej strony) handlowcy dolara kanadyjskiego obserwują wydarzenia w Stanach Zjednoczonych. Podczas gdy Kanada realizuje bardzo różne polityki gospodarcze, w rzeczywistości warunki w Stanach Zjednoczonych nieuchronnie rozprzestrzeniają się w Kanadzie do pewnego stopnia. (Te warunki wpływają również na inne zjawiska gospodarcze, takie jak inflacja. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule na temat formułowania polityki pieniężnej przez rząd USA ).

Szczególnie interesujące w stosunkach USA-Kanada jest to, jak mogą się różnić warunki. Struktura kanadyjskiego rynku finansowego pomogła krajowi uniknąć wielu problemów związanych ze złymi hipotekami, które dotknęły Stany Zjednoczone. Z drugiej strony firmy technologiczne mają mniejsze znaczenie dla gospodarki Kanady, co doprowadziło do względnej słabości dolara kanadyjskiego podczas boomu technologicznego w Stanach Zjednoczonych w latach 90. Również boom towarowy w 2000 roku (szczególnie w ropie naftowej) doprowadził do lepszych wyników. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz 5 kroków bańki ).

Sterowniki dolara kanadyjskiego

Modele ekonomiczne zaprojektowane do obliczania „właściwych” kursów wymiany walut są notorycznie niedokładne w porównaniu z rzeczywistymi kursami rynkowymi, częściowo dlatego, że modele ekonomiczne zazwyczaj oparte są na niewielkiej liczbie zmiennych ekonomicznych (czasami tylko jednej zmiennej, takiej jak stopy procentowe). Jednak inwestorzy uwzględniają znacznie większy zakres danych ekonomicznych w swoich decyzjach handlowych, a ich spekulacyjne perspektywy mogą zmieniać stopy, tak jak optymizm lub pesymizm inwestorów mogą przesunąć akcje powyżej lub poniżej wartości sugerowanej przez ich fundamenty. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz 4 sposoby prognozowania zmian walut ).

Główne dane gospodarcze obejmują publikację PKB, sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej, inflacji i sald handlowych. Informacje te są udostępniane w regularnych odstępach czasu, a wielu brokerów, a także wiele źródeł informacji finansowych, takich jak Wall Street Journal i Bloomberg, udostępniają te informacje bezpłatnie. Inwestorzy zwracają również uwagę na zatrudnienie, stopy procentowe (w tym zaplanowane spotkania banku centralnego) i codzienny przepływ wiadomości - klęski żywiołowe, wybory i nowe polityki rządu mogą mieć znaczący wpływ na kursy walut.

Jak to często bywa w krajach, które polegają na towarach w znacznej części swojego eksportu, wyniki dolara kanadyjskiego są często związane ze zmianami cen towarów. W przypadku Kanady cena ropy jest szczególnie znacząca w przypadku ruchów walutowych, a inwestorzy często idą na marne, a na importerów ropy (takich jak na przykład Japonia), gdy ceny ropy rosną w górę. Podobnie, istnieje pewien wpływ na politykę fiskalną i handlową Loonie w krajach takich jak Chiny - kraje, które są głównymi importerami kanadyjskich materiałów. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Kanadyjską walutę towarową: Ropa naftowa i Loonie. )

Napływy kapitału mogą również napędzać akcję w loonie. W okresach wyższych cen towarów często wzrasta zainteresowanie inwestowaniem w kanadyjskie aktywa, a ten napływ kapitału może wpływać na kursy walut. To powiedziawszy, handel carry nie jest tak znaczący dla dolara kanadyjskiego.

Unikalne czynniki dla dolara kanadyjskiego

Biorąc pod uwagę względną kondycję ekonomiczną Kanady, kraj ten ma dość wysoką stopę procentową wśród gospodarek rozwiniętych. Kanada cieszy się również nowo zdobytą reputacją w zakresie zrównoważonego zarządzania budżetem i znalezienia wykonalnej pośredniej ścieżki między gospodarką zdominowaną przez państwo a bardziej praktycznym podejściem. Ma to znaczenie w okresach globalnej niepewności gospodarczej - choć nie jest to waluta rezerwowa jak dolar amerykański, dolar kanadyjski jest uważany za globalną bezpieczną przystań. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Nieoficjalny status dolara amerykańskiego jako światowej waluty ).

Chociaż dolar kanadyjski nie jest walutą rezerwową na poziomie dolara amerykańskiego, sytuacja się zmienia. Kanada jest obecnie piątą najczęściej utrzymywaną walutą rezerwową i liczba tych zasobów rośnie.

Dolar kanadyjski jest również wyjątkowo związany ze zdrowiem amerykańskiej gospodarki. Choć byłoby błędem dla handlowców zakładanie relacji jeden do jednego, Stany Zjednoczone są ogromnym partnerem handlowym dla Kanady, a polityka USA może mieć znaczący wpływ na przebieg handlu dolarem kanadyjskim.

Dolna linia

Kursy walut są niezwykle trudne do przewidzenia, a większość modeli rzadko działa dłużej niż przez krótkie okresy. Podczas gdy modele oparte na ekonomii rzadko są przydatne dla krótkoterminowych inwestorów, warunki ekonomiczne kształtują długoterminowe trendy.

Chociaż Kanada nie jest szczególnie dużym krajem i nie należy do największych eksporterów wytwarzanych towarów, jej gospodarcze parametry życiowe są stabilne, a kraj znalazł równowagę między czerpaniem korzyści z bogactwa zasobów naturalnych a ryzykiem „holenderskiej choroby” z nadmiernej zależności na te towary. Ponieważ Kanada staje się coraz bardziej opłacalną alternatywą dla dolara amerykańskiego, inwestorzy nie powinni się dziwić, że loonie zyska na znaczeniu na rynku walutowym. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz 3 czynniki, które napędzają dolara amerykańskiego. )

[1] //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts / ...

[2] //statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php

[3] //atlas.media.mit.edu/en/profile/country/can/