Definicja zwrotu gotówki na gotówce

Co to jest zwrot gotówki z gotówki?

Zwrot gotówki w gotówce to stopa zwrotu często stosowana w transakcjach dotyczących nieruchomości, która oblicza dochód pieniężny uzyskany z gotówki zainwestowanej w nieruchomość. Mówiąc prościej, zwrot gotówki na gotówce mierzy roczny zwrot inwestora z nieruchomości w stosunku do kwoty kredytu hipotecznego zapłaconego w tym samym roku. Jest uważany za stosunkowo łatwy do zrozumienia i jest jednym z najważniejszych obliczeń ROI nieruchomości.

Formuła zwrotu gotówki z gotówki

Zwrot gotówki = roczny przepływ gotówki przed opodatkowaniem Łączne środki pieniężne zainwestowane gdzie indziej: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Planowany czynsz bruttoOI = Inne przychody V = VacancyOE = Koszty operacyjneAMP = Roczne spłaty kredytu hipotecznego dostosowane} & \ text {Zwrot gotówki} = \ frac {\ text {Roczny przepływ gotówki przed opodatkowaniem}} {\ text {Całkowite zainwestowane środki pieniężne}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Planowany czynsz brutto} \\ & \ text {OI = Inne dochody} \\ & \ text {V = Wakat} \ \ & \ text {OE = Wydatki operacyjne} \\ & \ text {AMP = Roczne spłaty kredytu hipotecznego} \\ \ end {wyrównane} Zwrot gotówki = całkowita zainwestowana gotówka Roczne przepływy pieniężne przed opodatkowaniem gdzie: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Planowany czynsz brutto OI = Inne dochody V = Wolne stanowisko OE = Koszty operacyjneAMP = Roczne spłaty kredytu hipotecznego

1:15

Co to jest zwrot gotówki z gotówki?

Co mówi Ci zwrot gotówki z gotówki?

Zwrot gotówki z gotówki jest miarą zwykle stosowaną do pomiaru wyników inwestycji w nieruchomości komercyjne. Czasami określa się to jako zysk gotówkowy z inwestycji w nieruchomości. Stopa zwrotu gotówki na gotówce zapewnia właścicielom firm i inwestorom analizę biznesplanu nieruchomości oraz potencjalne wypłaty gotówki w trakcie trwania inwestycji.

Analiza zwrotu gotówki jest często stosowana w przypadku nieruchomości inwestycyjnych, które wiążą się z długoterminowym zaciąganiem pożyczek. Gdy dług jest uwzględniany w transakcji nieruchomościowej, jak ma to miejsce w przypadku większości nieruchomości komercyjnych, rzeczywisty zwrot gotówki z inwestycji różni się od standardowego zwrotu z inwestycji (ROI).

Obliczenia oparte na standardowym ROI uwzględniają całkowity zwrot z inwestycji. Z drugiej strony zwrot gotówki z gotówki mierzy jedynie zwrot z faktycznie zainwestowanych środków pieniężnych, zapewniając dokładniejszą analizę wyników inwestycji.

Kluczowe dania na wynos

• Zwrot gotówki na gotówce mierzy kwotę przepływów pieniężnych w stosunku do kwoty gotówki zainwestowanej w inwestycję w nieruchomości i jest obliczany na podstawie kwoty brutto.
• Wskaźnik zwrotu gotówki mierzy zwrot z bieżącego okresu, zazwyczaj jednego roku, a nie z okresu inwestycji lub projektu.
• Metryka może być również używana jako narzędzie prognostyczne do ustalania celu przewidywanych dochodów i wydatków.

Przykład wykorzystania zwrotu gotówki z gotówki

Zwroty środków pieniężnych z gotówki wykorzystują wpływy pieniężne z nieruchomości inwestycyjnych otrzymane przez inwestora oraz wypływy z podatku zapłacone przez inwestora. Załóżmy na przykład, że inwestor w nieruchomości komercyjne inwestuje w nieruchomość, która nie generuje miesięcznego dochodu.

Całkowita cena zakupu nieruchomości wynosi 1 milion USD. Inwestor płaci 100 000 USD gotówki jako zaliczkę i pożycza 900 000 USD od banku. Należne są opłaty za zamknięcie, składki ubezpieczeniowe i koszty utrzymania w wysokości 10 000 USD, które inwestor płaci również z kieszeni.

Po upływie jednego roku inwestor spłacił 25 000 USD pożyczek, z czego 5 000 USD stanowi spłatę kwoty głównej. Inwestor decyduje się sprzedać nieruchomość za 1, 1 miliona dolarów po roku. Oznacza to, że całkowity wypływ środków pieniężnych inwestora wynosi 135 000 USD, a po spłacie zadłużenia w wysokości 895 000 USD pozostaje mu napływ gotówki w wysokości 205 000 USD. Zwrot gotówki z gotówki wynosi wtedy: (205 000 USD - 135 000 USD) / 135 000 USD = 51, 9%.

Oprócz uzyskania bieżącego zwrotu, zwrot z gotówki na gotówce może być również wykorzystany do prognozowania oczekiwanych przyszłych dystrybucji środków pieniężnych z inwestycji. Jednak w przeciwieństwie do comiesięcznej dystrybucji płatności kuponowych, nie jest to obiecany zwrot, ale zamiast tego cel wykorzystywany do oceny potencjalnej inwestycji. W ten sposób zwrot gotówki w gotówce jest szacunkiem tego, co inwestor może otrzymać przez cały okres trwania inwestycji.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Rentowność gotówki na gotówce Definicja Rentowność gotówki na gotówce jest podstawowym obliczeniem stosowanym do oszacowania zwrotu z aktywów generujących dochód. więcej Dochód operacyjny netto: co musisz wiedzieć Dochód operacyjny netto (NOI) to dochód firmy po odliczeniu kosztów operacyjnych, ale przed odliczeniem podatków dochodowych i odsetek. więcej Dlaczego marże operacyjne mają znaczenie Marża operacyjna mierzy, jaki zysk firma osiąga za sprzedaż dolara, po zapłaceniu za zmienne koszty produkcji, takie jak płace i surowce, ale przed zapłaceniem odsetek lub podatków. więcej Zrozumienie wskaźnika całkowitej obsługi zadłużenia Wskaźnik całkowitej obsługi zadłużenia jest miarą stosowaną przez pożyczkodawców finansowych w celu wstępnej oceny, czy potencjalny kredytobiorca ma już zbyt duże zadłużenie. więcej Zrozumienie stopy zwrotu z inwestycji Stopą zwrotu jest zysk lub strata z inwestycji w określonym czasie, wyrażona jako procent kosztu inwestycji. więcej Co mierzy wskaźnik kosztów operacyjnych? Wskaźnik kosztów operacyjnych (OER) definiuje się jako miarę kosztu użytkowania nieruchomości w porównaniu do dochodu z niej uzyskanego. więcej linków partnerskich