Zarządzanie gotówką
Zarządzanie gotówką to proces gromadzenia i zarządzania przepływami pieniężnymi. Zarządzanie gotówką może być ważne zarówno dla osób fizycznych, jak i firm. W biznesie jest to kluczowy element stabilności finansowej firmy. W przypadku osób fizycznych gotówka ma również zasadnicze znaczenie dla stabilności finansowej, a jednocześnie jest zwykle uważana za część całkowitego portfela majątku.
Osoby fizyczne i firmy mają szeroką gamę ofert dostępnych na rynku finansowym, aby pomóc we wszystkich rodzajach potrzeb związanych z zarządzaniem gotówką. Banki są zazwyczaj głównym dostawcą usług finansowych w zakresie przechowywania aktywów gotówkowych. Istnieje również wiele różnych rozwiązań w zakresie zarządzania gotówką dla osób fizycznych i firm, które chcą uzyskać najlepszy zwrot z aktywów gotówkowych lub najbardziej efektywne wykorzystanie gotówki kompleksowo.
1:15Zarządzanie gotówką
Zrozumienie zarządzania gotówką
Gotówka jest podstawowym aktywem, z którego osoby i firmy korzystają regularnie, aby spłacać swoje zobowiązania. W biznesie firmy mają wiele wpływów i wypływów środków pieniężnych, które należy ostrożnie zarządzać, aby wypełnić zobowiązania płatnicze, zaplanować przyszłe płatności i utrzymać odpowiednią stabilność biznesową. Dla osób fizycznych utrzymywanie salda gotówkowego przy jednoczesnym uzyskiwaniu zwrotu z gotówki bezczynnej jest zwykle najważniejszym problemem.
W korporacyjnym zarządzaniu gotówką, często znanym również jako zarządzanie finansami, menedżerowie biznesu, skarbnicy korporacyjni i dyrektorzy finansowi są zazwyczaj głównymi osobami odpowiedzialnymi za ogólne strategie zarządzania gotówką, obowiązki związane z gotówką i analizę stabilności. Wiele firm może zlecić część lub całość obowiązków związanych z zarządzaniem gotówką różnym dostawcom usług. Niezależnie od tego istnieje kilka kluczowych wskaźników, które są monitorowane i analizowane przez kierownictwo działu zarządzania gotówką w trybie dziennym, miesięcznym, kwartalnym i rocznym.
Rachunek przepływów pieniężnych jest centralnym elementem zarządzania przepływami pieniężnymi przedsiębiorstw. Chociaż często jest to kwartalnie przekazywane zainteresowanym stronom w sposób przejrzysty, niektóre z nich są zazwyczaj utrzymywane i śledzone wewnętrznie na codzień. Rachunek przepływów pieniężnych kompleksowo rejestruje wszystkie przepływy pieniężne firmy. Obejmuje gotówkę otrzymaną z należności, gotówkę zapłaconą z tytułu zobowiązań, gotówkę zapłaconą z tytułu inwestycji oraz gotówkę zapłaconą z tytułu finansowania. W dolnej części rachunku przepływów pieniężnych podano, ile gotówki firma ma do dyspozycji.
Kluczowe dania na wynos
- Zarządzanie środkami pieniężnymi to proces zarządzania wpływami i wypływami środków pieniężnych.
- Na rynku finansowym dostępnych jest wiele rozważań i rozwiązań w zakresie zarządzania gotówką, zarówno dla osób fizycznych, jak i przedsiębiorstw.
- Dla firm rachunek przepływów pieniężnych jest centralnym elementem zarządzania przepływami pieniężnymi.
Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych dzieli się na trzy części: działalność operacyjną, inwestowanie i finansowanie. Część operacyjna działalności gotówkowej będzie się bardzo różnić w zależności od kapitału obrotowego netto, który jest wykazywany w rachunku przepływów pieniężnych jako aktywa obrotowe spółki minus zobowiązania krótkoterminowe. Pozostałe dwie sekcje rachunku przepływów pieniężnych są nieco bardziej proste z wpływami i wypływami pieniężnymi dotyczącymi inwestowania i finansowania.
Kontrole wewnętrzne
Istnieje wiele wewnętrznych mechanizmów kontrolnych używanych do zarządzania i zapewniania wydajnych przepływów pieniężnych przedsiębiorstw. Niektóre najważniejsze kwestie dotyczące przepływów pieniężnych w firmie obejmują średnią długość należności, procesy windykacji, odpisy na nieściągalne należności, płynność i stopy zwrotu z inwestycji w ekwiwalenty środków pieniężnych, zarządzanie linią kredytową i dostępne poziomy gotówki operacyjnej. Zasadniczo przepływy pieniężne związane z działalnością operacyjną będą silnie skoncentrowane na kapitale obrotowym, na który wpływ mają zmiany w zakresie należności i zobowiązań. Inwestowanie i finansowanie przepływów pieniężnych są zwykle nadzwyczajnymi zdarzeniami pieniężnymi, które wymagają specjalnych procedur dotyczących funduszy.
Kapitał obrotowy
Kapitał obrotowy spółki jest wynikiem jej aktywów obrotowych pomniejszonych o zobowiązania krótkoterminowe. Salda kapitału obrotowego są ważną częścią zarządzania przepływami pieniężnymi, ponieważ pokazują kwotę aktywów obrotowych, które firma musi pokryć ze swoich bieżących zobowiązań. Firmy dążą do tego, by saldo aktywów obrotowych przekraczało saldo bieżących zobowiązań. Jeżeli krótkoterminowe zobowiązania przewyższają aktywa obrotowe, firma prawdopodobnie musiałaby uzyskać dostęp do linii rezerw na zobowiązania.
Ogólnie kapitał obrotowy obejmuje:
Aktywa obrotowe: środki pieniężne, należności w ciągu jednego roku, zapasy
Zobowiązania krótkoterminowe: wszystkie zobowiązania płatne w ciągu jednego roku, krótkoterminowe płatności długu w terminie jednego roku
Aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe powodują powstanie kapitału obrotowego. Na rachunku przepływów pieniężnych firmy zazwyczaj zgłaszają zmianę kapitału obrotowego z jednego okresu sprawozdawczego do następnego w części operacyjnej rachunku przepływów pieniężnych. Jeżeli zmiana netto w kapitale obrotowym jest dodatnia, spółka zwiększyła dostępne aktywa obrotowe na pokrycie bieżących zobowiązań, co zwiększa sumę środków pieniężnych w dolnej linii. Jeżeli zmiana netto kapitału obrotowego jest ujemna, firma zwiększyła swoje bieżące zobowiązania, co zmniejsza ich zdolność do ich efektywnego regulowania. Ujemna zmiana netto kapitału obrotowego zmniejsza całkowitą gotówkę na dolnej linii.
Istnieje kilka rzeczy, które firma może zrobić, aby poprawić efektywność zarówno należności, jak i zobowiązań, co ostatecznie prowadzi do wyższego kapitału obrotowego i lepszego przepływu środków pieniężnych z działalności operacyjnej. Firmy działające z fakturowaniem mogą skrócić dni należne lub zaoferować zniżki na szybkie płatności. Mogą również zdecydować się na użycie technologii, które ułatwiają szybsze i łatwiejsze płatności, takie jak fakturowanie automatyczne i płatności elektroniczne. Pomocna może być również zaawansowana technologia zarządzania zobowiązaniami. Firmy mogą wybierać automatyczne płatności rachunków lub korzystać z bezpośrednich wpłat na listy płac, aby poprawić efektywność kosztową zobowiązań.
Wskaźniki
W połączeniu z kontrolą wewnętrzną firmy regularnie monitorują i analizują wskaźniki płynności i wypłacalności w ramach zarządzania gotówką. Zewnętrzni interesariusze uważają te wskaźniki za ważne również dla różnych celów analizy.
Dwa główne wskaźniki płynności analizowane w połączeniu z zarządzaniem gotówką obejmują wskaźnik szybki i wskaźnik bieżący.
Szybki współczynnik jest obliczany na podstawie:
Wskaźnik płynności = (ekwiwalenty środków pieniężnych + zbywalne papiery wartościowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe
Obecny wskaźnik jest nieco bardziej wszechstronny. Oblicza się go na podstawie:
Wskaźnik płynności = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźniki wypłacalności określają zdolność firmy do zarządzania wszystkimi jej zobowiązaniami, w tym zarówno krótkoterminowymi, jak i długoterminowymi. Niektóre z najbardziej popularnych wskaźników wypłacalności obejmują: zadłużenie do kapitału własnego, zadłużenie do aktywów, przepływy pieniężne do zadłużenia oraz wskaźnik pokrycia odsetek.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.