Różnica między marżą zysku brutto a marżą zysku netto

Marża zysku to procentowa miara zysku wyrażająca kwotę, jaką firma zarabia na jednego dolara sprzedaży. Jeśli firma zarabia więcej na sprzedaży, ma wyższą marżę zysku.

Z drugiej strony, marża zysku brutto i marża zysku netto to dwa odrębne wskaźniki rentowności stosowane do oceny stabilności finansowej firmy i ogólnej kondycji.

Marża zysku brutto

Marża zysku brutto to miara rentowności, która pokazuje procent przychodów przekraczający koszt sprzedanych towarów. Pokazuje, jak skutecznie zespół zarządzający firmy osiąga przychody z kosztów związanych z produkcją swoich produktów i usług. Krótko mówiąc, im wyższa liczba, tym bardziej wydajne zarządzanie generuje zysk z każdego dolara zaangażowanych kosztów pracy.

Marża zysku brutto jest obliczana na podstawie całkowitego przychodu pomniejszonego o koszt sprzedanych towarów (COGS) i podzielenia różnicy przez całkowity przychód. Wynik marży brutto jest zazwyczaj mnożony przez 100, aby pokazać wartość procentową. COGS to kwota, jaką firma kosztuje za wyprodukowanie towarów lub usług, które sprzedaje.

Margines zysku brutto = (przychód - COGS) Przychód × 100 gdzie: \ begin {wyrównany} i \ text {Gross Profit Margin} = \ frac {\ left (\ text {Revenue} - \ text {COGS} \ right)} { \ text {Przychód}} \ times100 \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Koszt sprzedanych towarów} \ end {wyrównany} Marża zysku brutto = przychód (przychód - COGS) × 100 gdzie:

Wyjaśnienie brutto vs. Marża zysku netto

Przykład marży zysku brutto

W odniesieniu do roku obrotowego kończącego się 30 września 2017 r. Apple odnotował łączną sprzedaż lub przychody w wysokości 229 miliardów USD i COGS w wysokości 141 miliardów USD, jak pokazano na poniższym skonsolidowanym wyciągu 10 tys.

Marża zysku brutto Apple w 2017 r. Wyniosła 38%. Korzystając z powyższego wzoru, oblicza się go w następujący sposób:

(229 mld USD - 141 mld USD) 229 mld USD ∗ 100 = 38% \ początek {wyrównany} i \ frac {\ left (\ text {\ 229B} - \ text {\ 141B} \ right)} {\ text { \ 229 mld $}} * 100 = 38 \% \ end {wyrównane} 229 mld $ (229 mld $ 141 mld $) ∗ 100 = 38%

Oznacza to, że za każdego dolara generowanego przez Apple ze sprzedaży firma generowała 38 centów zysku brutto przed zapłaceniem innych kosztów biznesowych. Wyższy współczynnik jest zwykle preferowany, ponieważ oznaczałoby to, że firma sprzedaje zapasy w celu uzyskania większego zysku. Marża zysku brutto stanowi ogólny wskaźnik rentowności firmy, ale nie jest to dokładny pomiar.

Marża brutto vs. zysk brutto

Ważne jest, aby zauważyć różnicę między marżą zysku brutto a zyskiem brutto. Marża zysku brutto jest pokazana jako procent, a zysk brutto to kwota bezwzględna w dolarach.

Zysk brutto to bezwzględna kwota przychodów w dolarach, którą firma generuje poza bezpośrednimi kosztami produkcji. Zatem alternatywne ujęcie równania marży brutto staje się zyskiem brutto podzielonym przez przychody ogółem. Jak pokazano w powyższym zestawieniu, zysk brutto Apple wyniósł 88 miliardów dolarów (lub 229 miliardów - 141 miliardów dolarów).

Krótko mówiąc, zysk brutto to całkowita liczba zysku brutto po odjęciu przychodów z COGS - lub 88 miliardów USD w przypadku Apple. Ale marża brutto to procent zysku wygenerowanego przez Apple w stosunku do kosztu wytworzenia jego towarów lub 38%.

Zysk brutto ma niewielką wartość analityczną, ponieważ przedstawia liczbę osobno, a nie czyni liczbę obliczoną w odniesieniu zarówno do kosztów, jak i przychodów. Dlatego marża zysku brutto (lub marża brutto) jest bardziej znacząca dla analityków rynku i inwestorów.

Aby zilustrować różnicę, rozważ firmę wykazującą zysk brutto w wysokości 1 miliona USD. Na pierwszy rzut oka kwota zysku może wydawać się imponująca, ale jeśli marża brutto firmy wynosi tylko 1%, wówczas wzrost kosztów produkcji o zaledwie 2% wystarczy, aby firma straciła pieniądze.

Zysk brutto i marża brutto to tylko dwa pomiary rentowności. Marża zysku netto, która obejmuje całkowite wydatki firmy, jest o wiele bardziej miarodajną miarą rentowności i najbardziej dokładnie analizowaną przez analityków i inwestorów.

Marża zysku netto

Marża zysku netto to stosunek zysków netto do przychodów firmy lub segmentu działalności. Wyrażone w procentach marże zysku netto pokazują, ile każdego dolara zebranego przez firmę jako przychód przekłada się na zysk.

Rentowność netto jest ważnym rozróżnieniem, ponieważ wzrost przychodów niekoniecznie przekłada się na wzrost rentowności. Zysk netto to zysk brutto (przychód minus koszt towarów) minus koszty operacyjne i wszystkie inne wydatki, takie jak podatki i odsetki zapłacone od zadłużenia. Chociaż może się to wydawać bardziej skomplikowane, zysk netto jest dla nas obliczany i pojawia się w rachunku zysków i strat jako dochód netto.

Marża zysku netto = (NI) × 100 Menu gdzie: NI = dochód netto R = przychód OE = koszty operacyjne O = inne wydatki I = odsetki \ zacznij {wyrównano} i \ text {marża zysku netto} = \ frac {\ left (NI \ right) \ times100} {\ text {Revenue}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ begin {aligned} \ text {NI} & = \ text {Dochód netto} \\ & = \ text {R} \ - \ \ text {COGS} \ - \ \ text {OE} \ - \ \ text {O} \ - \ \ text {I} \ - \ \ text {T} \ end {wyrównany} \\ & \ text {R } = \ text {Przychody} \\ & \ text {OE} = \ text {Koszty operacyjne} \\ & \ text {O} = \ text {Inne wydatki} \\ & \ text {I} = \ text {Odsetki } \\ & \ text {T} = \ text {Podatki} \ end {wyrównany} Marża zysku netto = przychód (NI) × 100 gdzie: NI = dochód netto R = przychód OE = koszty operacyjne O = inne wydatki I = Odsetki

Przykład marży zysku netto

Apple wykazało dochód netto w wysokości około 48 miliardów dolarów (zaznaczony na niebiesko) za rok obrotowy kończący się 30 września 2017 r., Jak wynika ze skonsolidowanego zestawienia 10 000 poniżej. Jak widzieliśmy wcześniej, łączna sprzedaż lub przychody Apple wyniosły 229 miliardów dolarów w tym samym okresie.

Marża zysku netto Apple w 2017 r. Wyniosła 21%. Korzystając z powyższej formuły, możemy obliczyć ją jako:

48 mld USD 229 mld USD = 0, 21 \ początek {wyrównanie} i \ frac {\ text {\ 48B $}} {\ text {\ 229B}} = 0, 21 \\ i 0, 21 * 100 = 21 \% \ end {wyrównany } 229 mld $ 48 mld $ = 0, 21

21% marża zysku netto wskazuje, że na każdego dolara wygenerowanego przez Apple ze sprzedaży firma utrzymywała 0, 21 USD jako zysk. Wyższa marża zysku jest zawsze pożądana, ponieważ oznacza, że ​​firma generuje większe zyski ze sprzedaży.

Marże zysku mogą się jednak różnić w zależności od branży. Firmy wzrostowe mogą mieć wyższą marżę zysku niż firmy detaliczne, ale detaliści nadrabiają niższe marże zysku wyższymi wolumenami sprzedaży.

Należy zauważyć, że firma może mieć ujemną marżę zysku netto. Ujemna marża zysku netto występuje, gdy firma ma stratę za kwartał lub rok. Ta strata może być jednak tymczasowym problemem dla firmy. Przyczyną strat może być wzrost kosztów robocizny i surowców, okresy recesji oraz wprowadzenie przełomowych narzędzi technologicznych, które mogłyby wpłynąć na wyniki finansowe firmy.

Dolna linia

Inwestorzy i analitycy zwykle wykorzystują zarówno marżę zysku brutto, jak i marżę zysku netto, aby ocenić, jak efektywne jest kierownictwo firmy w zakresie osiągania zysków w stosunku do kosztów związanych z wytwarzaniem towarów i usług. Najlepiej porównać marże z firmami z tej samej branży i przez wiele okresów, aby poznać trendy.