Zagregowane ryzyko

Co to jest ryzyko zagregowane?

Ryzyko zagregowane to kwota ekspozycji instytucji lub inwestora na ryzyko kontrahenta walutowego od jednego klienta. Wszystkie kontrakty walutowe - zarówno natychmiastowe, jak i terminowe - mają kontrahenta odpowiedzialnego za podtrzymanie drugiej strony umowy. Jeśli instytucja umieściła zbyt wiele jaj w jednym koszyku i może również zawierać umowy z jednym klientem, może mieć poważny problem, jeśli klient nie wywiąże się ze zobowiązań i nie będzie w stanie spłacić wszystkich swoich umów. Zagregowane ryzyko, które jest zbyt wysokie, ponieważ zbyt wiele umów jest zawieranych z jednym kontrahentem, stanowi problem, którego można łatwo uniknąć. Instytucja musi zdywersyfikować źródła ryzyka kontrahenta poprzez zawieranie umów z szerokim gronem klientów.

Zagregowane ryzyko na rynku walutowym można również zdefiniować jako całkowitą ekspozycję jednostki na zmiany lub wahania kursów walut.

Zrozumienie zagregowanego ryzyka

Banki i instytucje finansowe ściśle monitorują zagregowane ryzyko w celu zminimalizowania ich narażenia na niekorzystne zmiany sytuacji finansowej - takie jak kryzys kredytowy, a nawet niewypłacalność - występujące u kontrahenta lub klienta. Osiąga się to dzięki limitom pozycji, które określają maksymalną kwotę otwartych transakcji w dolarach, którą można zawrzeć w kontraktach walutowych spot i forward w dowolnym momencie. Zagregowane limity ryzyka będą na ogół większe dla długoletnich kontrahentów i klientów o solidnych ratingach kredytowych i będą niższe dla klientów, którzy są nowi lub mają niższe oceny wiarygodności kredytowej.

Przykład zagregowanego ryzyka

XYZ Corporation ma kilka zaległych kontraktów walutowych z ABC Company. Firma ABC osiągnęła limit pozycji i nie może już zawierać dodatkowych umów z XYZ Corporation, dopóki nie zamknie niektórych z obecnych pozycji. Limity te obowiązują w celu ochrony XYZ Corporation przed podjęciem zbyt dużego ryzyka kontrahenta lub ryzyka łącznego z firmą ABC. Gdyby ABC Company nie była w stanie spłacić swojej strony kontraktów, XYZ Corporation chciałaby ograniczyć ekspozycję na tę stratę.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Ryzyko przedrozliczeniowe Ryzyko przedrozliczeniowe to możliwość, że jedna ze stron umowy nie dotrzyma warunków i nie dotrzyma warunków przed datą rozliczenia kontraktu. więcej Definicja sprawdzania wiarygodności kredytowej Na rynku Forex sprawdzanie wiarygodności kredytowej jest sprawdzaniem przeszłości w celu sprawdzenia zdolności kontrahenta do pokrycia swojej strony transakcji walutowej. więcej instrumentów pochodnych - jak działa Ultimate Hedge Play Instrument pochodny jest sekurytyzowaną umową między dwiema lub większą liczbą stron, których wartość jest zależna od jednego lub większej liczby aktywów bazowych lub od nich pochodna. Jego cena zależy od wahań tego składnika aktywów, którymi mogą być akcje, obligacje, waluty, towary lub indeksy rynkowe. więcej Ryzyko dostawy Ryzyko dostawy odnosi się do prawdopodobieństwa, że ​​jedna ze stron może nie dopełnić końca umowy z powodu niedostarczenia aktywów lub wartości pieniężnej kontraktu. więcej Definicja kursu spot Forex Kurs spot Forex jest najczęściej notowanym kursem forex zarówno na rynku hurtowym, jak i detalicznym. więcej Ujemna wartość godziwa brutto (GNFV) Ujemna wartość godziwa brutto to całkowita wartość godziwa kontraktów banku, gdy bank jest winien pieniądze swoim kontrahentom (bez kompensowania rachunków). więcej linków partnerskich