Rajd akcji dystrybutora narkotyków wśród rozmów z pozwami sądowymi w sprawie opioidów

Firmy zaangażowane w farmaceutyczny łańcuch dostaw - szczególnie te, które dystrybuują leki związane z opioidami - spotkały się z rosnącą presją, gdy władze stanowe i lokalne poszukują kozła ofiarnego w wyniku epidemii opioidów w kraju. Zgony z przedawkowania opioidów wzrosły o 491% w latach 1999–2017, zgodnie z danymi drugabuse.gov.

Dystrybutorzy narkotyków otrzymali ponad 2000 pozwów zbiorowych, w których twierdzili, że przyczynili się do kryzysu opioidowego poprzez agresywny marketing środków przeciwbólowych na receptę i ich niedbały nadzór nad dystrybucją leków. Po miesiącach zaprzeczania tym zarzutom, w środę pojawiły się doniesienia, że ​​główni dystrybutorzy narkotyków rozmawiają o zapłacie 18 miliardów dolarów w celu rozstrzygnięcia szeroko zakrojonych sporów wszczętych przez władze stanowe i lokalne, według The Wall Street Journal.

Ludzie bliscy dyskusji mówili, że trzej wiodący dystrybutorzy farmaceutyków - McKesson Corporation (MCK), AmerisourceBergen Corporation (ABC) i Cardinal Health, Inc. (CAH) - zapłacą łącznie 18 miliardów dolarów w ciągu 18 lat, według czasopisma, Konglomerat opieki zdrowotnej Johnson & Johnson (JNJ) również zaangażowany w negocjacje w celu wniesienia dodatkowych pieniędzy.

Poniżej szczegółowo analizujemy każdego z tych trzech dystrybutorów leków i pracujemy nad kilkoma taktycznymi pomysłami handlowymi, aby pomóc handlowcom wykorzystać wczorajszy wzrost cen napędzany wiadomościami.

McKesson Corporation (MCK)

McKesson dostarcza farmaceutyki i materiały medyczne w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. 186-letnia firma zajmująca się dystrybucją produktów medycznych zajmuje się sprzedażą hurtową produktów farmaceutycznych i medycznych, obsługując szpitale i apteki w nagłych przypadkach. McKesson podał, że skorygowany zysk za pierwszy kwartał (I kw.) Fiskalny 2020 wynosi 3, 31 USD na akcję, co stanowi 9-procentową niespodziankę. Uderzenie to czwarty z kolei kwartał, w którym firma przekroczyła szacunki zysków. Kapitalizacja rynkowa akcji McKesson wynosi 26, 78 mld USD, emituje 1, 19% dywidendy i notuje wzrost o 32% w ciągu roku, przewyższając średnią w branży dystrybucji medycznej o 14% w tym samym okresie, co w dniu 17 października 2019 r.

Cena akcji dystrybutora narkotyków przekroczyła 12-miesięczny odwrotny model głowy i ramion w lipcu, ale następnie powróciła do 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) w miarę wkraczania osób czerpających zyski. Od tego czasu cena zaczęła gwałtownie rosnąć obserwowany wskaźnik, przyspieszający do najwyższego w 2019 r. poziomu ponadprzeciętnego po opublikowaniu wiadomości o historii osadnictwa opioidowego. Inwestorzy, którzy długo czekają, powinni poszukać ponownego testu w styczniu 2018 r. Na poziomie 175, 34 USD i ograniczyć ryzyko, składając zlecenie stop-loss pod 50-dniowym SMA.

AmerisourceBergen Corporation (ABC)

AmerisourceBergen z Chesterbrook w Pensylwanii dystrybuuje farmaceutyki i bez recepty produkty medyczne dla dostawców opieki zdrowotnej w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. W kwietniu biuro prokuratora generalnego stanu Nowy Jork twierdziło, że dystrybutor narkotyków sprzedaje środki przeciwbólowe związane z opioidami „podejrzanym” aptekom i powinien był wiedzieć lepiej. AmerisourceBergen zakwestionował zarzuty, twierdząc, że zgłasza podejrzane zamówienia i odmawia obsługi klientów w stosownych przypadkach. Firma o wartości 17, 93 mld USD odnotowała zysk fiskalny za trzeci kwartał 2019 r. W wysokości 1, 76 USD na przychodach w wysokości 45, 24 mld USD, aby odnotować odpowiednio najwyższy i najniższy w porównaniu do ubiegłego roku wzrost o 4, 9% i 14, 3%. Analitycy mają 12-miesięczną docelową cenę akcji na poziomie 95, 44 USD, co stanowi 11% premię do środowego zamknięcia 86, 05 USD. Według stanu na dzień 17 października 2019 r. Akcje AmerisourceBergen oferują 1, 92% dywidendy i przyniosły 17, 27% rok do roku (YTD).

Dwa znaczące minima huśtawki - w grudniu 2018 r. I kwietniu tego roku - wyróżniają się na wykresie firmy, wskazując, że istnieje podwójne dno. Ostatnio akcje sprzedawane są w ramach spadającego klina, przy czym dolna linia trendu znajduje wsparcie dla 200-dniowego SMA. Środowe rozmowy ugodowe pomogły podnieść cenę powyżej klina - ruch, który może spowodować dodatkowe zakupy w ciągu najbliższych kilku tygodni. Ci, którzy dokonają przełomu, powinni ustawić zamówienie typu „take-profit” w pobliżu maksimum w 2018 r. Wokół poziomu 103 USD. Pomyśl o złożeniu zamówienia stop poniżej wczorajszego minimum na 84, 02 USD lub poniżej wtorkowego minimum na 81, 86 USD.

Cardinal Health, Inc. (CAH)

Z wartością rynkową 14, 35 miliarda USD, Cardinal Health działa jako zintegrowana firma usług i produktów opieki zdrowotnej. Zajmuje się dystrybucją farmaceutyków, produktów zdrowotnych dostępnych bez recepty, obsługą szpitali, aptek, ambulatoryjnych centrów chirurgicznych, laboratoriów klinicznych i gabinetów lekarskich. EPS na 4 kwartał fiskalny 2019 w 2019 r. Wyniósł 1, 11 USD, co łatwo przewyższyło szacunki na Wall Street na 93 centy na akcję. Tymczasem przychody za okres 37, 35 mld USD wzrosły o 5, 7% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Kardynał przytoczył silny wzrost ze strony klientów z branży dystrybucji farmaceutycznej i rozwiązań specjalnych, aby uzyskać lepsze niż oczekiwano wyniki. W zakresie wyceny akcje notowane są z około 10-krotnym zyskiem terminowym, poniżej pięcioletniej średniej wielokrotności 13, 22 razy. Na dzień 17 października 2019 r. Akcje zwróciły 13, 25% YTD i zyskały 6% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Inwestorzy otrzymują także kuszącą dywidendę na poziomie 4, 02%.

Akcje podstawowe były stopniowo obniżane od stycznia 2018 r. Do lipca br. Nastroje zaczęły się zmieniać w sierpniu, kiedy cena zaczęła rosnąć od kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 41 USD, zanim skonsolidowała się na wzór flagi przez większą część ostatniego miesiąca. Wczorajsze wydarzenia działały jako katalizator wybuchu powyżej wieloletniej linii trendu spadkowego. Biorąc pod uwagę, że 8, 25% akcji spółki jest krótkich, środowa gwałtowna akcja cenowa może potencjalnie podsycić krótki uścisk, gdy handlowcy spieszą się, by zająć swoje pozycje. Ci, którzy kupują tutaj, powinni spodziewać się przejścia do 56 USD, gdzie cena napotyka opór napowietrzny z poziomej linii rozciągającej się w ciągu ostatnich dwóch lat. Ponieważ jest to gra dynamiczna, trzymaj się mocno poniżej wczorajszego minimum, aby zamknąć transakcje, które nie następują natychmiast.