Wskaźniki ekonomiczne, które powinieneś wiedzieć o inwestycjach

Wskaźniki ekonomiczne są jednymi z najcenniejszych narzędzi, jakie inwestorzy mogą umieścić w swoich arsenałach. Spójne w ich wydaniu, szerokie w zakresie i zakresie, mierniki takie jak Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) oraz pisemne raporty, takie jak „Beżowa Księga”, są bezpłatne dla wszystkich inwestorów do wglądu i analizy. Decydenci, zwłaszcza ci z Rezerwy Federalnej, używają wskaźników do określania nie tylko kierunku rozwoju gospodarki, ale także tego, jak szybko się tam rozwija.

Chociaż inwestorzy powinni poznać wskaźniki ekonomiczne, raporty są często suche i dane są surowe. Innymi słowy, informacje muszą zostać umieszczone w kontekście, zanim będą pomocne w podejmowaniu jakichkolwiek decyzji dotyczących inwestycji i alokacji aktywów. Ale te surowe dane zawierają cenne informacje. Różne grupy rządowe i non-profit, które przeprowadzają ankiety i publikują raporty, wykonują bardzo dobrą pracę polegającą na zestawianiu i spójnym przedstawianiu tego, co byłoby logistycznie niemożliwe dla jednego inwestora we własnym zakresie. Większość wskaźników zapewnia zasięg w całym kraju, a wiele z nich zawiera szczegółowe zestawienia branżowe, które mogą być bardzo przydatne dla inwestorów indywidualnych.

Co to jest wskaźnik ekonomiczny?

W najprostszej formie wskaźnik można uznać za dowolną informację, która może pomóc inwestorowi w rozszyfrowaniu tego, co dzieje się w gospodarce. Amerykańska gospodarka jest zasadniczo żywą istotą; w danym momencie są miliardy ruchomych części - niektóre działają, inne reagują. Ta prosta prawda bardzo utrudnia przewidywania. Zawsze muszą obejmować dużą liczbę założeń, bez względu na zasoby przeznaczone na to zadanie. Ale przy pomocy szerokiej gamy wskaźników ekonomicznych inwestorzy są w stanie lepiej zrozumieć różne warunki ekonomiczne. Istnieją również indeksy dla wskaźników koincydencji i wskaźników opóźnionych - ich składowe oparte są na tym, czy mają tendencję do wzrostu podczas lub po ekspansji gospodarczej.

Użyj w tandemie, Użyj w kontekście

Gdy inwestor zrozumie, w jaki sposób obliczane są różne wskaźniki oraz ich względne mocne strony i ograniczenia, można w połączeniu z kilkoma raportami podjąć bardziej szczegółowe decyzje. Na przykład w obszarze zatrudnienia rozważ wykorzystanie danych z kilku wydań. Korzystając z danych o przepracowanych godzinach (z indeksu kosztów zatrudnienia) wraz ze sprawozdaniem z pracy i listami pozarolnicznymi, inwestorzy mogą uzyskać dość kompletny obraz sytuacji na rynku pracy.

Ponadto, czy rosnące dane dotyczące sprzedaży detalicznej są potwierdzane przez zwiększone wydatki osobiste? Czy nowe zamówienia fabryczne prowadzą do wyższych wysyłek fabrycznych i wyższych wartości towarów trwałych? Czy wyższe płace pojawiają się w wyższych dochodach osobistych? Wytrawny inwestor będzie sprawdzał łańcuch dostaw, sprawdzając poprawność trendów, zanim zacznie działać na podstawie wyników dowolnego wskaźnika.

Personalizowanie badań

Niektóre osoby mogą chcieć naprawdę dobrze zrozumieć kilka konkretnych wskaźników i wykorzystać tę wiedzę ekspercką, aby tworzyć gry inwestycyjne na podstawie swoich analiz. Inni mogą chcieć być walorem wszystkich transakcji, rozumiejąc podstawy wszystkich wskaźników, nie polegając zbytnio na żadnym z nich. Na przykład para na emeryturze żyjąca na połączeniu emerytur i długoterminowych obligacji skarbowych powinna szukać innych rzeczy niż makler giełdowy, który płynie falami cyklu koniunkturalnego. Większość inwestorów znajduje się pośrodku, mając nadzieję, że zyski na giełdzie będą stabilne i zbliżą się do długoterminowych średnich historycznych (około 8% do 10% rocznie).

Pomocna jest znajomość oczekiwań w odniesieniu do poszczególnych wersji, a także ogólna wiedza o prognozach makroekonomicznych, które mogą stać się ważnymi funkcjami. Numery prognoz można znaleźć na kilku publicznych stronach internetowych, takich jak Yahoo! Finanse lub MarketWatch. W dniu opublikowania specjalnego komunikatu dotyczącego wskaźników pojawią się komunikaty prasowe z serwisów informacyjnych, takich jak Associated Press i Reuters, w których przedstawione zostaną liczby z wyróżnionymi kluczowymi fragmentami.

Pomocne jest przeczytanie raportu na temat jednego z newswiresów, który może analizować dane wskaźnika przez filtry oczekiwań analityków, dane dotyczące sezonowości i wyniki rok do roku. W przypadku osób korzystających z doradców inwestycyjnych doradcy ci prawdopodobnie przeanalizują ostatnio opublikowane wskaźniki w nadchodzącym biuletynie lub omówią je podczas nadchodzących spotkań.

Wskaźniki inflacji - czujność

Wielu inwestorów, zwłaszcza tych, którzy inwestują przede wszystkim w papiery wartościowe o stałym dochodzie, martwi się inflacją. Obecna inflacja, jej moc i to, jak mogłaby być w przyszłości, ma zasadnicze znaczenie dla określenia obowiązujących stóp procentowych i strategii inwestycyjnych. Istnieje kilka wskaźników koncentrujących się na presji inflacyjnej. Najbardziej godne uwagi w tej grupie są wskaźnik cen producenta (PPI) i wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI). PPI pojawia się jako pierwszy w każdym miesiącu sprawozdawczym, więc wielu inwestorów wykorzysta PPI, aby spróbować przewidzieć nadchodzące CPI.

Udowodniono związek statystyczny między nimi, ponieważ teoria ekonomiczna sugeruje, że jeśli producenci towarów będą zmuszeni płacić więcej za produkcję, część wzrostu ceny zostanie przeniesiona na konsumentów. Każdy indeks jest wyprowadzany niezależnie, ale oba są wydawane przez Bureau of Labor Statistics (BLS). Inne kluczowe wskaźniki inflacyjne obejmują poziomy i stopy wzrostu podaży pieniądza oraz wskaźnik kosztów zatrudnienia (ECI).

Produkcja ekonomiczna - inwestorzy giełdowi pytają w ciągu

Produkt krajowy brutto (PKB) może być najważniejszym wskaźnikiem, szczególnie dla inwestorów kapitałowych, którzy koncentrują się na wzroście zysków przedsiębiorstw. Ponieważ PKB stanowi sumę produkcji naszej gospodarki, jego tempo wzrostu powinno mieścić się w określonych przedziałach. Jeśli liczby zaczną spadać poza te przedziały, na rynkach wzrośnie obawa przed inflacją lub recesją. Aby pokonać ten strach, wiele osób będzie śledzić miesięczne wskaźniki, które mogą rzucić nieco światła na kwartalny raport PKB. Na przykład przesyłki dóbr kapitałowych z Raportu zamówień fabrycznych służą do obliczania zamówień trwałego wyposażenia producentów w raporcie PKB. Wskaźniki, takie jak sprzedaż detaliczna i salda na rachunkach bieżących, są również wykorzystywane w obliczeniach PKB, więc ich uwolnienie pomaga wypełnić część zagadki ekonomicznej przed kwartalną publikacją PKB.

Inne wskaźniki, które nie są częścią faktycznych obliczeń PKB, są nadal cenne ze względu na ich zdolności predykcyjne; wskaźniki, takie jak zapasy hurtowe, „beżowa księga”, Indeks Menedżerów Zakupów (PMI) i Raport Pracy, rzucają światło na to, jak dobrze funkcjonuje nasza gospodarka. Przy pomocy wszystkich tych miesięcznych danych szacunki PKB zaczną się zawężać, gdy dane o komponentach będą powoli udostępniane przez cały kwartał. B w momencie opublikowania faktycznego raportu o PKB nastąpi ogólna zgoda co do tej liczby. Jeżeli rzeczywiste wyniki znacznie odbiegają od szacunków, rynki będą się poruszać, często o dużej zmienności. Jeśli liczba spadnie dokładnie do połowy oczekiwanego przedziału, rynki i inwestorzy mogą wspólnie poklepać się po plecach i pozwolić, aby dominowały trendy inwestycyjne.

Oznacz swój kalendarz

Czasami wskaźniki odgrywają bardziej cenną rolę, ponieważ zawierają bardzo aktualne dane. Na przykład raport PMI Instytutu Zarządzania Dostawami jest zazwyczaj wydawany pierwszego dnia roboczego każdego miesiąca. W związku z tym jest to jedna z pierwszych dostępnych danych zbiorczych za właśnie zakończony miesiąc. Chociaż nie są tak bogate w szczegóły, jak wiele wskaźników do naśladowania, podziały kategorii są często wybierane osobno w celu uzyskania wskazówek do takich rzeczy, jak szczegóły przyszłego raportu o pracy (z wyników badania ankietowego) lub zapasów hurtowych (badanie zapasów).

Względna kolejność prezentacji wskaźników nie zmienia się z miesiąca na miesiąc, więc inwestorzy mogą chcieć zaznaczyć kilka dni w swoich miesięcznych kalendarzach, aby przeczytać o obszarach gospodarki, które mogą zmienić ich zdanie na temat inwestycji lub horyzontu czasowego . Ogólnie rzecz biorąc, decyzje o alokacji aktywów mogą się zmieniać w czasie, a dokonywanie takich zmian po comiesięcznym przeglądzie wskaźników makro może być rozsądne.

Dolna linia

Dane porównawcze danych wskaźników ekonomicznych przybywają bez agendy ani harmonogramu sprzedaży; dane są po prostu i obecnie trudno je znaleźć. Zdobywając wiedzę na temat tego, co i dlaczego głównych wskaźników ekonomicznych, inwestorzy mogą lepiej zrozumieć rynek akcji i gospodarkę, w której inwestowane są ich dolary, a także mogą być lepiej przygotowani do ponownego przyjrzenia się tezie inwestycyjnej, kiedy jest to właściwe.

Chociaż nie ma jednego „magicznego wskaźnika”, który mógłby decydować o tym, czy kupić czy sprzedać, wykorzystanie danych wskaźnika ekonomicznego w połączeniu ze standardową analizą aktywów i papierów wartościowych może prowadzić do inteligentniejszego zarządzania portfelem dla inwestora zrób to sam.