Koperta
Koperty są wskaźnikami technicznymi, które zwykle są wykreślane na wykresie cen z górną i dolną granicą. Najczęstszym przykładem obwiedni jest obwiednia średniej ruchomej, która jest tworzona przy użyciu dwóch średnich kroczących, które określają górny i dolny poziom przedziału cenowego. Koperty są powszechnie używane, aby pomóc traderom i inwestorom w określeniu ekstremalnych warunków wykupienia i wyprzedaży, a także zakresów obrotu.
Kluczowe dania na wynos
- Koperta w analizie technicznej odnosi się do linii trendu wykreślonych zarówno powyżej, jak i poniżej obecnej ceny.
- Górne i dolne pasma obwiedni są zwykle generowane przez prostą średnią ruchomą i wcześniej określoną odległość powyżej i poniżej średniej ruchomej - ale można je utworzyć przy użyciu dowolnej liczby innych technik.
- Wielu handlowców reaguje na sygnał sprzedaży, gdy cena osiąga lub przekracza górne pasmo, i sygnał kupna, gdy cena osiąga lub przekracza dolne pasmo kanału obwiedni.
Jak działają koperty
Handlowcy mogą interpretować koperty na wiele różnych sposobów, ale większość z nich używa ich do definiowania zakresów obrotu. Gdy cena osiągnie górną granicę, zabezpieczenie uznaje się za wykupione i generowany jest sygnał sprzedaży. I odwrotnie, gdy cena osiągnie dolną granicę, zabezpieczenie uznaje się za wyprzedaży i generowany jest sygnał kupna. Strategie te opierają się na zasadach zamiany średnich.
Górne i dolne granice są zwykle definiowane tak, że cena zwykle utrzymuje się w granicach górnego i dolnego progu w normalnych warunkach. W przypadku niestabilnego bezpieczeństwa inwestorzy mogą wykorzystywać wyższe wartości procentowe przy tworzeniu koperty, aby uniknąć sygnałów transakcyjnych z piłą. Tymczasem mniej niestabilne papiery wartościowe mogą wymagać niższych wartości procentowych, aby stworzyć wystarczającą liczbę sygnałów handlowych.
Koperty są powszechnie stosowane w połączeniu z innymi formami analizy technicznej w celu zwiększenia szans na sukces. Na przykład inwestorzy mogą zidentyfikować potencjalne możliwości, gdy cena wykracza poza obwiednię, a następnie spojrzeć na wzorce wykresów lub wskaźniki wolumenu, aby określić, kiedy nastąpi punkt krytyczny. W końcu papiery wartościowe mogą handlować w warunkach wykupu lub wyprzedaży przez dłuższy czas.
Przykład koperty
Średnie ruchome koperty są najczęstszym rodzajem wskaźnika kopert. Używając prostej lub wykładniczej średniej ruchomej, obwiednia jest tworzona przez zdefiniowanie stałego procentu w celu utworzenia górnej i dolnej granicy.
Rzućmy okiem na pięcioprocentową prostą średnią ruchomą koperty dla S&P 500 SPDR (SPY):
Obliczenia dla tej koperty są następujące:
Górna granica = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Dolna granica = SMA50 − SMA50 ∗ 0, 05 Punkt środkowy = SMA50 gdzie: SMA50 = 50-dniowa prosta średnia ruchoma \ początek {wyrównany} i \ tekst {górna granica} = \ tekst {SMA} _ {50 } + \ text {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ text {Lower Bound} = \ text {SMA} _ {50} - \ text {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ text { Punkt środkowy} = \ text {SMA} _ {50} \\ \\ \ textbf {gdzie:} & \\ & \ text {SMA} _ {50} = \ text {50-dniowa prosta średnia ruchoma} \\ \ end {wyrównany} gdzie: górna granica = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 dolna granica = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05 Punkt środkowy = SMA50 SMA50 = 50-dniowa prosta średnia ruchoma
Inwestorzy mogli zająć krótką pozycję w funduszu będącym przedmiotem obrotu giełdowego, gdy cena przekroczyła górny zakres, a długą pozycję, gdy cena spadła poniżej dolnego zakresu. W takich przypadkach inwestor skorzystałby z powrotu do średniej w kolejnych okresach. Inwestorzy mogą ustawić punkty stop-loss na stały procent poza górną i dolną granicą, podczas gdy punkty take-profit są często ustawiane na linii środkowej.
Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Przenoszenie średnich kopert: popularne narzędzie handlu
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.