Wykładnicza średnia ruchoma - definicja EMA
Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) jest rodzajem średniej ruchomej (MA), która nadaje większą wagę i znaczenie najnowszym punktom danych. Wykładnicza średnia ruchoma jest również określana jako wykładniczo ważona średnia ruchoma. Wykładnicza średnia ruchoma reaguje bardziej znacząco na ostatnie zmiany cen niż zwykła średnia ruchoma (SMA), która stosuje taką samą wagę do wszystkich obserwacji w tym okresie.
Kluczowe dania na wynos
- EMA jest średnią ruchomą, która przypisuje większą wagę i znaczenie najnowszym punktom danych.
- Podobnie jak wszystkie średnie ruchome, ten wskaźnik techniczny służy do generowania sygnałów kupna i sprzedaży w oparciu o zwrotnice i odchylenia od średniej historycznej.
- Handlowcy często wykorzystują kilka różnych dni EMA, na przykład 20-dniowe, 30-dniowe, 90-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące.
Formuła dla EMA to
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) gdzie: \ begin {aligned} & \ begin {aligned} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Wczoraj}} \ ast \ left (1- \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \ end {aligned} \\ & \ textbf {where:} \\ & EMA = \ text {Wykładnicza średnia ruchoma } \ end {wyrównany} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) gdzie:
Trzy podstawowe kroki obliczania EMA to:
- Oblicz SMA.
- Oblicz mnożnik współczynnika wygładzania / ważenia dla poprzedniej EMA.
- Oblicz bieżącą EMA.
Obliczanie EMA
Aby obliczyć EMA, musisz najpierw obliczyć prostą średnią ruchomą (SMA) dla określonego okresu. Obliczenie SMA jest proste: jest to po prostu suma cen zamknięcia akcji dla danej liczby okresów, podzielona przez tę samą liczbę okresów. Na przykład 20-dniowa SMA to tylko suma cen zamknięcia z ostatnich 20 dni handlowych podzielona przez 20.
Następnie należy obliczyć mnożnik do wygładzania (ważenia) EMA, który zwykle jest zgodny ze wzorem: [2 ÷ (wybrany okres + 1)]. Tak więc dla 20-dniowej średniej kroczącej mnożnik wynosiłby [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Na koniec, aby obliczyć bieżącą EMA, stosowana jest następująca formuła: [Cena zamknięcia - EMA (poprzedni dzień)] x mnożnik + EMA (poprzedni dzień)
EMA nadaje wyższą wagę ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje jednakową wagę wszystkim wartościom. Waga przypisana najnowszej cenie jest większa dla EMA na krótszy okres niż dla EMA na dłuższy okres. Na przykład mnożnik 18, 18% jest stosowany do najnowszych danych cenowych dla 10-okresowego EMA, podczas gdy w przypadku 20-okresowego EMA stosuje się jedynie współczynnik 9, 52%. Istnieją również niewielkie różnice w EMA przy użyciu ceny otwarcia, najwyższej, niskiej lub mediany zamiast ceny zamknięcia.
2:03Proste vs. Wykładnicze średnie kroczące
Co mówi wykładnicza średnia ruchoma "
12- i 26-dniowe wykładnicze średnie ruchome (EMA) są często najczęściej cytowanymi lub analizowanymi średnimi krótkoterminowymi. 12- i 26-dniowe są wykorzystywane do tworzenia wskaźników, takich jak dywergencja średniej ruchomej konwergencji (MACD) i procentowy oscylator cen (PPO). Ogólnie rzecz biorąc, 50- i 200-dniowe EMA są wykorzystywane jako sygnały długoterminowych trendów. Gdy ceny akcji przekraczają 200-dniową średnią ruchomą, jest to techniczny wskaźnik, że nastąpiło odwrócenie.
Handlowcy, którzy stosują analizę techniczną, uważają średnie kroczące za bardzo przydatne i wnikliwe, gdy są stosowane prawidłowo, ale powodują spustoszenie, gdy są używane niewłaściwie lub są źle interpretowane. Wszystkie średnie kroczące powszechnie stosowane w analizie technicznej są ze swej natury wskaźnikami opóźnionymi. W związku z tym wnioski wyciągnięte z zastosowania średniej ruchomej do konkretnego wykresu rynkowego powinny potwierdzać ruch rynkowy lub wskazywać jego siłę. Bardzo często, zanim linia wskaźnika średniej ruchomej zmieniła się, aby odzwierciedlić znaczny ruch na rynku, optymalny punkt wejścia na rynek już minął. EMA służy do pewnego stopnia złagodzenia tego dylematu. Ponieważ obliczenia EMA kładą większy nacisk na najnowsze dane, „ściska” to działanie cenowe nieco mocniej, a zatem reaguje szybciej. Jest to pożądane, gdy EMA jest wykorzystywany do uzyskiwania sygnału wejścia do obrotu.
Interpretacja EMA
Podobnie jak wszystkie wskaźniki średniej ruchomej, są one znacznie lepiej dostosowane do trendów na rynkach. Gdy rynek znajduje się w silnym i utrzymującym się trendzie wzrostowym, linia wskaźnika EMA pokaże również trend wzrostowy i odwrotnie dla trendu spadkowego. Czujny inwestor zwróci uwagę nie tylko na kierunek linii EMA, ale także na relację tempa zmian z jednego paska do drugiego. Na przykład, gdy akcja cenowa silnego trendu wzrostowego zaczyna się spłaszczać i odwracać, szybkość zmiany EMA z jednego paska do drugiego zacznie się zmniejszać, aż do momentu spłaszczenia linii wskaźnika i szybkości zmiany wynoszącej zero.
Z powodu opóźnionego efektu w tym punkcie, a nawet kilku taktów wcześniej, akcja cenowa powinna była już zostać odwrócona. Wynika z tego zatem, że obserwowanie stałego zmniejszania się tempa zmian EMA może być samo w sobie wykorzystane jako wskaźnik, który mógłby dodatkowo przeciwdziałać dylematowi spowodowanemu opóźnionym efektem średnich kroczących.
Typowe zastosowania EMA
EMA są powszechnie stosowane w połączeniu z innymi wskaźnikami w celu potwierdzenia znacznych ruchów rynkowych i oceny ich ważności. Dla handlowców, którzy handlują rynkami śróddziennymi i szybko zmieniającymi się, EMA ma większe zastosowanie. Dość często handlowcy wykorzystują EMA do ustalenia uprzedzeń handlowych. Na przykład, jeśli EMA na wykresie dziennym wykazuje silną tendencję wzrostową, strategią tradera śróddziennego może być handel wyłącznie z dłuższej strony na wykresie śróddziennym.
Różnica między EMA a SMA
Główną różnicą między wykładniczą średnią ruchomą a prostą średnią ruchomą jest czułość, jaką każdy z nich wykazuje na zmiany danych wykorzystywanych do jego obliczeń.
Mówiąc dokładniej, EMA nadaje wyższą wagę ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje jednakową wagę wszystkim wartościom. Te dwie średnie są podobne, ponieważ są interpretowane w ten sam sposób i oba są powszechnie stosowane przez technicznych traderów do łagodzenia wahań cen. Ponieważ EMA kładą większy nacisk na ostatnie dane niż na starsze dane, są bardziej reaktywne na najnowsze zmiany cen niż SMA, co sprawia, że wyniki EMA są bardziej aktualne i wyjaśniają, dlaczego EMA jest preferowaną średnią wśród wielu handlowców.
Ograniczenia EMA
Nie jest jasne, czy należy kłaść większy nacisk na ostatnie dni w danym okresie, czy na bardziej odległe dane. Wielu traderów uważa, że nowe dane lepiej odzwierciedlą obecny trend, z którym zmierza bezpieczeństwo; tymczasem inni uważają, że uprzywilejowanie niektórych dat w stosunku do innych wpłynie na trend. Dlatego EMA podlega tendencyjności polegającej na ostatnim czasie.
Podobnie EMA opiera się w całości na danych historycznych. Wiele osób (w tym ekonomiści) uważa, że rynki są wydajne - to znaczy, że obecne ceny rynkowe odzwierciedlają już wszystkie dostępne informacje. Jeśli rynki rzeczywiście są wydajne, wykorzystanie danych historycznych nie powinno nam powiedzieć nic o przyszłym kierunku cen aktywów.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.