Pięć funduszy ETF dla inwestorów kontraktowych

Fundusze giełdowe (ETF) umożliwiły małym inwestorom łatwe inwestowanie w klasy aktywów (takie jak waluty i towary), które wcześniej nie były dla nich łatwo dostępne, lub realizowanie strategii (takich jak krótka sprzedaż i zabezpieczanie), które są wyraźnie różne od typowego podejścia „kup i przytrzymaj”. Ta wszechstronność sprawia, że ​​fundusze ETF są szczególnie odpowiednie dla kontrahenta-inwestora, który może starać się stosować szereg strategii i klas aktywów, aby inicjować pozycje wbrew panującym trendom.

Mówiąc najprościej, inwestor contrarian to taki, który nie tylko wierzy, że „trend jest twoim przyjacielem”, ale pogardza ​​obecnymi trendami inwestycyjnymi o krok dalej, aktywnie inicjując pozycje handlowe, które są ich biegunowym przeciwieństwem. Ponieważ doświadczeni kontrarianie zdają sobie sprawę, że obecne trendy mogą nie odwrócić się szybko i mogą pozostać na miejscu przez miesiące lub lata, często rozsądnie wykorzystują stop-straty, aby ograniczyć ryzyko spadku, jeśli ich sprzeczna teza okaże się nieprawidłowa. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Inwestowanie jak kontrahent) .

Najczęściej cytowanym przykładem inwestora sprzecznego jest uparty, gdy rynek lub klasa aktywów znajduje się w fazie zwyżkowej, lub odwrotnie, uparty, gdy trend bazowy jest uparty. Takie sprzeczne myślenie obejmuje nie tylko akcje, ale także każdą inną możliwą klasę aktywów: obligacje, waluty, towary, nieruchomości i tak dalej.

Aby ustalić, które fundusze inwestycyjne ETF mogłyby być wykorzystywane przez inwestora sprzecznego, najpierw musimy ustalić dominujące obecnie tematy inwestycyjne. Obecnie nastroje na rynku akcji są jednoznacznie uparte, ponieważ akcje gwałtownie odbijają się od gwałtownych strat poniesionych latem.

Chociaż obawy dotyczące tempa wzrostu światowej gospodarki ujawniły się w różnych punktach tego sześcio i półrocznego hossy, ostatnie oznaki wskazują, że globalny PKB będzie nadal rósł w umiarkowanym tempie. W aktualizacji World Economic Outlook opublikowanej w październiku 2015 r. Międzynarodowy Fundusz Walutowy prognozuje, że globalny wzrost gospodarczy spowolni z 3, 4% w 2014 r. Do 3, 1% w 2015 r., A następnie przyspieszy do 3, 6% w 2016 r. To umiarkowane tempo wzrostu ma się przyczynić do niskiego dwucyfrowego wzrostu zysków przedsiębiorstw w przypadku MSCI World Index (dobrego wskaźnika zastępczego dla światowej gospodarki) w latach 2015–2017.

4 powody do inwestowania w ETF

Dominujące tematy inwestycyjne

Oto niektóre z dominujących i jednoznacznych tematów inwestycyjnych:

1. Amerykańskie indeksy giełdowe mogą być wyższe : indeksy amerykańskie ustanowiły nowe rekordy w 2015 r., Indeks S&P 500 wzrósł ponad trzykrotnie od najniższego poziomu z marca 2009 r., A Nasdaq po raz pierwszy od 2000 r.
2. Globalne akcje również mogą zmierzać w górę : rynki światowe również odnotowały silne ożywienie w tej hossie, przy czym kapitalizacja rynku światowego wzrosła ponad trzykrotnie od najniższego poziomu w marcu 2009 r. Wynoszącego 25, 5 bln USD do rekordowego poziomu 73, 3 bln USD w czerwcu 2015 r. Korekta lato 2015 r. zniszczyło 19% globalnej kapitalizacji rynkowej w najniższym punkcie 29 września 2015 r., ale mocny wzrost w czwartym kwartale przywrócił globalną kapitalizację rynkową do około 65 bilionów dolarów. Globalne akcje mogą nadal wykazywać tendencję wzrostową, wspierane przez przyspieszającą gospodarkę USA i stymulującą politykę pieniężną w wielu potęgach gospodarczych, w tym w Europie, Chinach i Japonii.
3. Euro może wykazywać tendencję spadkową : Europejski Bank Centralny (EBC) W październiku przewodniczący Mario Draghi zasygnalizował, że dodatkowe działania stymulujące doprowadziły do ​​jeszcze słabszego euro. Wraz z rosnącym prawdopodobieństwem podwyżki stóp procentowych w Rezerwie Federalnej w grudniu 2015 r. Rozbieżność między polityką pieniężną EBC a Fed może zaostrzyć presję na euro. Niektórzy eksperci walutowi przewidują, że waluta może być nieuchronnie wyrównana z dolara amerykańskiego.
4. Złoto również ma niższą pozycję : złoto historycznie wykazywało znaczną ujemną korelację z dolarem amerykańskim. Ponieważ dolar dominuje na rynkach walutowych, sztaby wycofały się o 15% z najwyższego poziomu w 2015 r., Wynoszącego ponad 1300 USD osiągniętego w styczniu. Inne czynniki, które przyczyniły się do spadku złota, to kilka oznak globalnej inflacji i zmniejszony apel do sztabu.
5. Ropa naftowa może nadal spadać : 60% krach ropy naftowej z wysokiego poziomu ponad 105 USD (ceny WTI) w czerwcu 2014 r. Do poziomu poniżej 40 USD w sierpniu 2015 r. Był oszałamiający. Ropa naftowa obecnie traci na wartości w połowie lat 40. dzięki globalnej nadwyżce podaży dzięki rekordowej produkcji ropy łupkowej w USA, utrzymującej się wysokiej produkcji z krajów OPEC oraz powrotu Iranu jako znaczącego eksportera ropy, nawet gdy globalny popyt rośnie w anemicznym tempie .

Kontrahent ETF

1. Fundusze ETF, które korzystają z szerokiego spadku akcji amerykańskich : inwestor, który uważa, że ​​akcje amerykańskie mogły zostać uzupełnione, może rozważyć zainicjowanie krótkiej pozycji w SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Przeciwnik musiałby pamiętać, że zwarcie S&P 500 to strategia, która sprawdziła się bardzo rzadko w ciągu ostatnich pięciu lat, na przykład podczas niestabilnego lata 2011 i 2015. Inną alternatywą do skorzystania z szerokiego spadku akcji amerykańskich jest zająć pozycję w ProShares Short S&P 500 ETF (SH), która poszukuje dziennych wyników inwestycyjnych, które odpowiadają odwrotności dziennej wydajności S&P 500. Inwestorzy kontrahenci, którzy szczególnie upokarzają sektor technologii amerykańskiej po rekordowym pobycie 2015 może rozważyć zainicjowanie krótkiej pozycji w PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), która śledzi wydajność Nasdaq-100. Alternatywnie, kontrowersyjnym sposobem grania w technologię amerykańską przez krótką stronę jest użycie krótkich QQQ ProShares (PSQ), które szukają dziennych wyników, które odpowiadają odwrotności codziennej wydajności Nasdaq-100. Aby doładować swoje krótkie zakłady na technologię amerykańską, rozważ ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), który szuka wyników równych trzykrotności (lub 300%) odwrotności codziennej wydajności Nasdaq-100. Lub weź pod uwagę krótkie pozycje w czcigodnej średniej przemysłowej Dow Jones przy użyciu ETF, takich jak ProShares Short Dow 30 (DOG) lub ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (więcej na temat Dow, patrz: Strategie handlu na średniej przemysłowej Dow Jones ).
2. ETF czerpiąc korzyści ze spadku globalnych akcji : inwestor sprzeczny, który nie jest optymistą co do przyszłych perspektyw globalnego wzrostu / akcji pomimo dominującej wiedzy, może rozważyć krótką pozycję w ETF (URTH) iShares MSCI World, który śledzi wyniki MSCI World Index.
3. ETF do handlu euro : Inwestorzy, którzy chcą handlować euro bez angażowania się w zawiłości kontraktów walutowych lub kontraktów futures na waluty, powinni rozważyć Euro Currency Trust (FXE), który jest ETF odzwierciedlającym cenę euro. ETF-y nie są wprawdzie najskuteczniejszym sposobem handlu walutami, częściowo ze względu na ich stosunek kosztów (0, 40% dla FXE), ale są skuteczne w handlu mniejszymi kwotami. Przeciwny inwestor, który uważa, że ​​euro może być wyprzedane po spadku o 22% w stosunku do dolara amerykańskiego od początku 2014 r., A zatem może być skłonny do odbicia, może zająć długą pozycję w Euro Currency Trust.
4. ETF dla zakładów na odbicie w złocie : ETF SPDR Gold Shares ETF (GLD) jest opłacalną metodą inwestowania w złoto, ponieważ jego celem inwestycyjnym jest odzwierciedlenie wydajności ceny złota kruszcowego pomniejszonej o wydatki ETF (koszt stosunek = 0, 40%). Wielu inwestorów zgadza się z poglądem, że złoto może rosnąć w czasie z różnych powodów - nieoczekiwanego spadku wartości dolara, bezpiecznego kupowania po wydarzeniach geopolitycznych, takich jak wojna lub terroryzm, popyt fizyczny z Indii i Chin, odrodzenie długoterminowe obawy inflacyjne lub wszystkie powyższe. GLD ETF, który ma aktywa o łącznej wartości ponad 24 miliardów dolarów, może być odpowiednią inwestycją w obstawianie odbicia złota.
5. ETF dla zakładów na wyższe ceny ropy naftowej : to, czy ceny ropy wzrosną, czy pozostaną w depresji przez lata, jest jednym z najbardziej polaryzujących tematów w dzisiejszym świecie inwestycji. Chociaż przyczyny rekordowego spadku cen ropy naftowej są dobrze udokumentowane, można również przytoczyć kilka przekonujących argumentów za odbiciem cen ropy powyżej 55–60 USD. Należą do nich wyższy popyt na ropę wraz z rozwojem światowej gospodarki, powrót „premii za ryzyko”, która zniknęła z cen ropy w ciągu ostatniego roku, niższa produkcja ropy łupkowej w USA z powodu malejącej liczby platform wiertniczych, a nawet nieoczekiwana redukcja produkcji o OPEC. Przeciwny inwestor, który zgadza się z tym poglądem, mógłby wziąć pod uwagę fundusz naftowy Stanów Zjednoczonych (USO), którego celem jest, aby zmiany procentowe wartości aktywów netto jego jednostek odzwierciedlały zmianę ceny w kontrakcie terminowym futures na ropę naftową WTI w obrocie na NYMEX .

Dolna linia

Należy zauważyć, że te pięć funduszy typu ETF ma jedynie sugerować możliwe pomysły dla inwestora sprzecznego, który chce handlować w oparciu o dominujące dziś tematy inwestycyjne. Należy pamiętać, że handel sprzeczny może powodować ogromne straty, jeśli utrzyma się utrwalony trend. Dlatego przed rozpoczęciem inwestowania sprzecznego podkreślamy znaczenie podjęcia szeregu środków ostrożności, takich jak przeprowadzenie odpowiedniej należytej staranności, konsultacje z doradcą finansowym i stosowanie ścisłych ograniczeń w celu ograniczenia strat handlowych.