Akcje Ford Motor mogą osiągnąć 10-letnie minimum

Ford Motor Company (F) odnotował 4, 9% spadek sprzedaży porównawczej w trzecim kwartale na początku tego miesiąca, dodając do szeregu niedźwiedzi wskaźników, które spadły udziały najstarszego amerykańskiego producenta samochodów w teście dziewięcioletniego minimum z grudnia 2018 r. Na 7, 41 USD. Utrzymująca się siła sprzedaży samochodów typu pick-up nie zrekompensowała słabości w innych kategoriach, podczas gdy zagraniczny wzrost został poważnie uderzony w wyniku rosnących taryf i pogarszających się nastrojów wobec amerykańskich produktów.

Firma cieszy się mniejszym zainteresowaniem mediów niż General Motors Company (GM), która była wielokrotnie krytykowana przez prezydenta Trumpa za zamknięcie amerykańskich fabryk. Ford stoi przed tymi samymi wyzwaniami, co jego większy rywal, a wysokie koszty robocizny i materiałów wpływają na wyniki pod koniec dekady ekspansji gospodarczej. Wielu analityków z Wall Street spodziewa się, że Ford straci zysk za trzeci kwartał (EPS) i szacunkowe przychody, a wyniki zostaną ogłoszone 23 października.

Obniżenie zadłużenia przez Moody's we wrześniu wywołało również spekulacje, że Ford będzie miał problemy z płynnością w nadchodzących latach, przedłużając obawy, które ustały po tym, jak zapasy spadły do ​​najniższego poziomu od dziesięcioleci w ciągu ostatniej dekady. Długo spóźniony plan restrukturyzacji może być kosztowny i może przynieść wiele lat, przynosząc wyniki, budząc obawy, że długo cierpiący inwestorzy zostaną zbombardowani przez nagłówki kwestionujące długoterminową rentowność Forda.

F Wykres długoterminowy (1987-2019)

Wieloletni trend wzrostowy osiągnął w 1987 r. Skorygowany o podział 10, 74 USD, ustanawiając poziom oporu, który przetrwał do wybuchu w 1993 r. Ford zyskał przewagę dzięki nowemu wsparciu przez kolejne cztery lata, po czym odnotował zdrowy trend, który w drugim kwartale 1999 r. Osiągnął rekordowy poziom 38, 83 USD. Zaangażowani sprzedawcy przejęli kontrolę, generując stały spadek, który zakończył się na poziomie 11- najniższy rok w zakresie pojedynczych cyfr w marcu 2003 r.

Proporcjonalne odbicie nie powiodło się przy 50-miesięcznej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) w 2004 r., Co oznacza najwyższy szczyt w ciągu najbliższych siedmiu lat, przed ponowną presją sprzedaży, która przełamała poprzednie minimum w drugim kwartale 2008 r. Akcje odnotowały katastrofalne straty podczas załamania gospodarczego, ostatecznie osiadł w pobliżu złotówki w listopadzie. W przeciwieństwie do GM, Ford ledwo uniknął zgłoszenia upadłości, odbijając się silnie w fali ożywienia, która zakończyła podróż w obie strony do maksimum w 2004 roku.

Euforia postapokaliptyczna okazała się niewłaściwa, ponieważ najwyższy szczyt w dekadzie w 2011 r., Wynoszący 18, 97 USD, spowodował, że próby wybicia w 2013 i 2014 roku utknęły w martwym punkcie przed osiągnięciem tego kluczowego poziomu. Akcje cenowe weszły w płytką, ale trwałą tendencję spadkową po drugiej porażce, powodując niekończący się ciąg niższych szczytów i niższych poziomów, które osiągnęły najniższy poziom od dziewięciu lat w czwartym kwartale 2018 r.

Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży na poziomie wykupienia w czerwcu 2019 r., Przewidując względne osłabienie co najmniej od sześciu do dziewięciu miesięcy. Nadal nie dotarł do strefy wyprzedania, ostrzegając graczy rynkowych, że presja spadkowa może wzrosnąć po raporcie o zarobkach w tym miesiącu. Złowieszcze odczyty kumulacji i dystrybucji spadły teraz do poziomów opublikowanych w grudniu 2018 r., Przewidując, że wygenerowanie kolejnej rundy sygnałów sprzedaży będzie miało niewielki minus.

Stawki są wyjątkowo wysokie, ponieważ wieloletni spadek osiągnął 0, 618 wyprzedaż Fibonacciego po odbiciu po katastrofie w czerwcu 2019 r., A przełamanie tego poziomu wsparcia harmonicznego naraziłoby dalszy spadek do 0, 786 zniesienia na poziomie 4, 77 USD . To przełożyłoby się na dodatkowy spadek o 50% w porównaniu z piątkowym drukiem zamykającym, co zwiększy ból inwestorów, który nie wykazuje żadnych oznak rezygnacji, gdy Ford zbliża się do końca strasznej dekady.

Dolna linia

Akcje Forda osiągnęły krytyczny poziom cen, co może sygnalizować powtórkę z doświadczenia z ostatniej dekady z powodu śmierci.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.