Przepływ środków
Przepływy środków to pomniejszone o wszystkie wpływy i wypływy pieniężne wchodzące i wychodzące z różnych aktywów finansowych. Przepływ środków jest zwykle mierzony w okresach miesięcznych lub kwartalnych; wyniki danego składnika aktywów lub funduszu nie są brane pod uwagę, a jedynie umorzenia lub wypływy akcji oraz udostępnianie zakupów lub wpływów. Wpływy netto tworzą nadwyżkę środków pieniężnych dla inwestorów, co teoretycznie powoduje popyt na papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje.
PRZEŁAMANIE Przepływu środków
Inwestorzy i analitycy rynku obserwują przepływy funduszy w celu oceny nastrojów inwestorów w ramach określonych klas aktywów, sektorów lub całego rynku. Na przykład, jeśli przepływy funduszy netto dla funduszy obligacyjnych w danym miesiącu są w znacznej mierze ujemne, oznacza to szeroko zakrojony pesymizm na rynkach o stałym dochodzie.
Przepływ funduszy koncentruje się wyłącznie na przepływie gotówki, odzwierciedlając ruch netto po zbadaniu wpływów i wypływów środków pieniężnych. Ruchy te mogą obejmować płatności na rzecz inwestorów lub płatności na rzecz spółki w zamian za towary i usługi.
Przepływ środków nie obejmuje żadnych środków do zapłaty, ale jeszcze nie zostały wypłacone. Obejmuje to ustalenia, w których dłużnik planuje zapłacić określoną kwotę za zrealizowaną umowę, ale płatność nie została otrzymana, a zobowiązania spółki nie zostały uregulowane.
Rachunki przepływów funduszy
Rachunek przepływów funduszy ujawnia rodzaje wpływów i wypływów, jakich firma doświadczyła. Jest to forum, na którym można dostarczać informacje o wszelkich działaniach związanych z przepływem środków, które mogą być nietypowe, takich jak wyższy niż oczekiwano odpływ z powodu nieregularnych wydatków. Ponadto często kategoryzuje różne typy transakcji i źródła, aby pomóc śledzić wszelkie zmiany aktywności.
Zmiany w przepływie funduszy
Jeśli przepływ środków zmienia się, często odzwierciedla zmianę nastrojów klientów. Może to być związane z wydaniami lub ulepszeniami nowych produktów, aktualnościami dotyczącymi firmy lub zmianami odczuć w branży jako całości. Dodatnie zmiany w przepływie funduszy odnotowują wzrost napływu, zmniejszenie odpływu lub połączenie tych dwóch czynników. Natomiast ujemny przepływ środków sugeruje niższe wpływy, wyższe odpływy lub oba te czynniki.
Chociaż sporadyczne zmiany mogą nie wskazywać na problemy w firmie, przedłużające się ujemne przepływy funduszy mogą świadczyć o występowaniu pewnych problemów, ponieważ jest to odzwierciedlenie dochodów niewystarczających na pokrycie wydatków spółki. Jeśli ten trend się utrzyma, może to oznaczać, że firma będzie musiała uzyskać formę długu, aby kontynuować działalność.
Przykład przepływów środków
Ryk hossy przyciągnął inwestorów z boku do walki na początku 2018 r., O czym świadczy kierunek przepływu funduszy. Inwestorzy przelali 58 miliardów dolarów na fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF w ciągu czterech tygodni zakończonych 17 stycznia, co jest najszybszym tempem w historii. Pasywnie zarządzane fundusze ETF odnotowały odpływy w wysokości 38, 2 mld USD przez pierwsze kilka tygodni stycznia, podczas gdy czteroletni szczyt netto w wysokości 5, 6 mld USD wpłynął do funduszy wspólnego inwestowania, co sugeruje powrót pozytywnych nastrojów do aktywnego zarządzania po latach odpływów, ponieważ menedżerowie osiągali gorsze wyniki na rynku ale oczekiwano wyższych opłat niż zarządzanie pasywne.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.