Złote fundusze ETF utrzymują stałą decyzję w sprawie stóp procentowych
Ceny złota nadal bronią uważnie obserwowanego poziomu 1 500 USD za uncję w tym tygodniu, nawet gdy szanse na obniżkę stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej (Fed) maleją. Obniżka stóp wspierałaby ceny złota, ponieważ spadłby koszt alternatywny posiadania aktywów nierentownych.
Według narzędzia CME FedWatch Tool rynki kontraktów futures wyceniały z 56, 5% szansą na obniżkę stóp procentowych, kiedy Fed wyda dziś swoją decyzję o godzinie 14:00 EDT. Zaledwie tydzień temu rynki wyceniały z prawie 100% szansą na podwyżkę stóp. Mimo to złoto nadal jest dobrze licytowane po weekendowym ataku drona na krytyczną saudyjską infrastrukturę naftową, która spowodowała eskalację napięć na Bliskim Wschodzie.
„Niepewności geopolityczne prawdopodobnie ustabilizowały złoto powyżej psychologicznego poziomu 1500 USD, zachęcając do konstruktywnego krajobrazu zarówno z perspektywy fundamentalnej, jak i technicznej” - powiedział Bill Baruch z Blue Line Futures, na stronie towarowej kitco.com.
Ci, którzy chcą zabezpieczyć się przed ciągłą niepewnością lub po prostu spekulować na temat ceny metalu szlachetnego, powinni dodać te trzy fundusze ETF do swojej listy obserwowanych. Przyjrzyjmy się wskaźnikom każdego funduszu i zbadajmy kilka sposobów handlu złotem, które mogą zabłysnąć w obecnym otoczeniu rynkowym.
SPDR Gold Shares ETF (GLD)
Uruchomiony w 2004 r. SPDR Gold Shares ETF (GLD) oferuje inwestorom narzędzie do śledzenia ceny spot złota, mniej wydatków i zobowiązań, przy użyciu sztabek złota przechowywanych w londyńskich skarbcach. Fundusz ma strukturę funduszu powierniczego, który chroni inwestorów, ponieważ powiernicy nie mogą pożyczać sztabek złota. Dzienny wolumen ponad 12 milionów akcji w połączeniu ze średnim spreadem wynoszącym 0, 01% jak brzytwa pozwala handlowcom na łatwe wchodzenie i wychodzenie z pozycji przy zachowaniu niskich kosztów handlu. GLD kontroluje zarządzane aktywa (AUM) w wysokości 43, 15 miliarda USD, pobiera konkurencyjną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 40% i zwrócił 15, 59% rok do roku (YTD) od 18 września 2019 r.
Cena funduszu kształtowała się w przedziale 7, 50 USD przez pierwsze pięć miesięcy tego roku, zanim zaczęła gwałtownie rosnąć. Od czasu ustalenia najwyższego poziomu w 2019 r. 4 września ETF wycofał się do obszaru, w którym znajduje się zbieżność wsparcia od rosnącej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), 50% poziomu zniesienia Fibonacciego i linii wzrostowej rozciągającej się z powrotem do późny maj. Ci, którzy zdecydują się na transakcję, powinni ustawić zlecenie stop-loss poniżej najniższego poziomu we wrześniu na 140, 06 USD i skierować początkowy ruch na najwyższy poziom w tym miesiącu na 146, 82 USD.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Akcje ETF (NUGT)
Mając aktywa netto w wysokości 1, 6 miliarda USD, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Akcje ETF (NUGT) ma na celu dostarczenie trzykrotności dziennego wyniku indeksu NYSE Arca Gold Miners. Śledzony test porównawczy obejmuje firmy złote i srebrne, które działają globalnie zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących. Do jej największych spółek należą Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) i Newcrest Mining Limited (NCMGY). Dzienna płynność wolumenu w wysokości prawie 375 milionów USD i wąski średni spread wynoszący 0, 05% sprawiają, że fundusz jest odpowiedni dla wszystkich stylów handlu i pomaga zminimalizować poślizg. NUGT pobiera wysoką roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 1, 23% ze względu na wykorzystanie produktów pochodnych w celu uzyskania dźwigni finansowej. Według stanu na dzień 18 września 2019 r. ETF oferuje dywidendę w wysokości 0, 27% i osiąga zysk w wysokości YTD w wysokości 61, 71%.
Luka 6% powyżej 200-dniowego SMA 31 maja rozpoczęła wyścig NUGT do 52-tygodniowego maksimum wynoszącego nieco ponad 45 $. Fundusz wycofał się w pierwszej połowie września, zapewniając handlowcom możliwość „kupowania dipa” na obecnych poziomach. Price bronił w tym tygodniu obszaru wsparcia na poziomie 27, 50 USD, co może spowodować powtórzenie wspomnianego wcześniej 52-tygodniowego maksimum. Ci, którzy otwierają długą pozycję, powinni wdrożyć zarządzanie ryzykiem poprzez złożenie zlecenia stop poniżej minimum jednego z ostatnich trzech dni, w zależności od osobistych preferencji dotyczących ryzyka.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3x Akcje ETF (JNUG)
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Akcje ETF (JNUG) ma misję powrotu trzykrotności dziennego indeksu MVIS Global Junior Gold Miners. Indeks bazowy składa się z małych globalnych spółek wydobywających złoto, które generują co najmniej 50% swoich przychodów z działalności wydobywczej złota lub srebra. JNUG, który ma wskaźnik kosztów 1, 17%, zapewnia krótkoterminowych dostawców usług z ukierunkowaną ekspozycją na mniej znane nazwy branżowe, takie jak Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) i Kinross Gold Corporation (KGC) . Prawie 3 miliony akcji zmieniają ręce dziennie, co zapewnia dużą płynność, chociaż średni spread wynoszący 0, 10% sprawia, że warto stosować zlecenia limitowane zamiast zleceń rynkowych. Sześcioletni fundusz ma AUM w wysokości 936, 61 mln USD, emituje 0, 28% rentowności i jest wyższy o prawie 30% w porównaniu z rokiem 18 września 2019 r.
Po znalezieniu dolnego pułapu na poziomie 31, 50 USD pod koniec maja, cena ETF śledziła ceny złota znacznie wyższe w miesiącach letnich, zanim osoby osiągające zyski wprowadziły się na początku września. Sprzedaż spadła w zeszły piątek w strefie wsparcia między 55 a 60 USD, a cena w tym tygodniu ponownie wzrosła. Handlowcy, którzy kupują tutaj, powinni złożyć zlecenie take-profit w pobliżu bliźniaczych huśtawek sierpniowych na psychologicznym poziomie 100 USD i chronić kapitał, zatrzymując pozycję nieco poniżej 60 USD. Handel oferuje zdrowy stosunek ryzyka do zysku wynoszący około 1: 3, przy założeniu wypełnienia w pobliżu 70 USD (zysk 30 USD na akcję / ryzyko 10 USD na akcję).