Jak zostać wspólnikiem venture capital

Firmy venture capital (VC) przeszukują świat startupów i szukają następnego Facebooka lub YouTube'a. Zapewniają ryzykowne infuzje kapitału dla wczesnych stadiów lub małych firm, które mają ograniczony dostęp do bardziej konwencjonalnych źródeł kapitału, takich jak kredyty bankowe.

W zamian inwestorzy venture capital otrzymują własność spółki i znaczny nadzór kierowniczy. W firmie venture capital wspólnik venture capital jest najbardziej młodszym członkiem. Niemniej jednak stanowiska te są konkurencyjne, wiążą się z dużą odpowiedzialnością i niezależnym myśleniem oraz zapewniają wysokie zarobki.

W pobliżu

Venture Capital vs. Private Equity

Firmy venture capital są bardzo podobne do private equity pod względem zawieranych transakcji i źródeł finansowania. Różnią się pod względem rodzajów firm, które prowadzą.

Zasadniczo firmy private equity mają skłonność do zakładania spółek, zarówno małych, jak i dużych, podczas gdy firmy typu venture capital finansują start-upy i mniejsze firmy, które nie mają dostępu do rynków kapitałowych. To rozróżnienie jest ważne, ponieważ określa rolę współpracowników w firmach venture capital.

Opis stanowiska VC Associate

Pracownicy VC mają dwie główne funkcje związane z pracą: pozyskiwanie nowych ofert i wspieranie istniejących umów.

Pozyskiwanie nowych ofert

Pracownicy VC są na pierwszej linii, szukając i sprawdzając oferty. Oczekuje się, że będą mieli mentalność podobną do sprzedaży i znajdą potencjalne okazje, dzwoniąc do firm i przedsiębiorców na zimno i organizując spotkania. Następnie wspólnik przedstawia potencjalne oferty partnerom firmy.

Wspieranie istniejących ofert

Współpracownicy VC, podobnie jak inni analitycy finansowi, wspierają wszystkie aspekty transakcji, od należytej staranności po modelowanie i wykonanie. Z należytą starannością opracowują wstępne analizy, które prowadzą firmę do realizacji lub odrzucenia umowy.

Podobnie jak w przypadku private equity, gdy umowa przechodzi na późniejsze etapy, współpracownicy nadal współpracują z partnerem. Intensywność pracy i godziny zmieniają się w zależności od tego, jak blisko zespół jest do zamknięcia transakcji. Podobnie jak inni analitycy finansowi, współpracownicy VC mogą pracować bardzo długie godziny w pobliżu zamknięcia transakcji. Ze względu na wysokie wymagania i presję, współpracownicy VC są często nagradzani ponadprzeciętną rekompensatą.

Rodzaj firmy VC wyróżnia niektóre funkcje współpracowników. Firmy VC, które koncentrują się na finansowaniu na wczesnym etapie, znacznie pozyskują surowce oraz bardzo ograniczoną analizę due diligence i modelowanie. Firmy, które koncentrują się na finansowaniu na późnym etapie, wykonują więcej tradycyjnej staranności, modelowania i realizacji, podobnie jak firma private equity.

Szybki fakt

W 2018 r. Środki venture capital zainwestowane na całym świecie osiągnęły 254 mld USD, co stanowi nowy rekord wszechczasów.

Jak VC Associates Advance

Ścieżka awansu jest również nieco inna w firmach VC w porównaniu do private equity. Podobnie jak w przypadku private equity, większość wspólników VC sprzed MBA ma pewien rodzaj doświadczenia. Może to być od zwykłego analityka bankowości inwestycyjnej do pewnego rodzaju szkolenia branżowego.

Firmy oczekują, że pracownicy przed MBA pozostaną przez dwa do trzech lat, a następnie przejdą do szkoły biznesu lub innego pracodawcy. W rzeczywistości wiele firm udziela dwuletniej umowy na tym poziomie.

Współpracownik po MBA VC znajduje się na ścieżce partnera. Jeśli partnerstwo jest celem końcowym - i zwykle dotyczy to pracowników stowarzyszonych po MBA - to sposobem na osiągnięcie tego jest ustanowienie silnych osiągnięć w zakresie pozyskiwania spółek, zawierania transakcji, pozytywnego wpływu na spółkę portfelową i wychodzenia z inwestycji w celu generowania solidne zwroty dla firmy.

Edukacja i trening

Pracownicy venture capital sprzed MBA zwykle mają licencjat z matematyki, statystyki, finansów, ekonomii lub rachunkowości. Firmy VC zazwyczaj koncentrują się na inwestycjach w konkretnym sektorze i czasami poszukują kandydatów w branży, którzy nie mają wcześniejszego doświadczenia w finansowaniu lub inwestowaniu kapitału podwyższonego ryzyka. Na przykład firma venture capital zajmująca się opieką zdrowotną może zatrudnić biochemika, który z powodzeniem założył firmę farmaceutyczną.

Pracownicy po ukończeniu studiów MBA są generalnie brani pod uwagę w firmie VC na podstawie szkoły, do której uczęszczali. Kandydaci, którzy uczęszczają na najlepsze programy MBA, są zazwyczaj rekrutowani do tych upragnionych miejsc pracy. W zależności od rodzaju firmy VC (wczesny lub późny etap) poszukiwane cechy mogą się znacznie różnić. Firmy VC na wczesnym etapie szukają kandydatów, którzy rozumieją rynki i branże i mogą przeprowadzać analizy w celu określenia wielkości rynku i możliwości. Późne firmy VC poszukują bardziej tradycyjnych umiejętności modelowania finansowego i zawierania transakcji.

Kluczowe dania na wynos

• Firmy venture capital zapewniają finansowanie firmom rozpoczynającym działalność i małym firmom, a mianowicie tym, które mają mniej możliwości pozyskiwania pieniędzy.
• Firmy venture capital różnią się od firm typu private equity, które zwykle zapewniają fundusze dla bardziej rozwiniętych firm.
• Współpracownicy venture capital są odpowiedzialni za pozyskiwanie nowych ofert dla swojej firmy i wspieranie tych, którzy są już w trakcie prac.
• Współpracownicy venture capital zazwyczaj pracują długie godziny, szczególnie tuż przed zamknięciem transakcji; w rezultacie są bardzo dobrze kompensowane.

Wynagrodzenie VC Associate

Roczna pensja i premie różnią się zasadniczo w tej dziedzinie w zależności od wielkości firmy VC i specjalizacji. Ogólnie rzecz biorąc, pracownicy stowarzyszenia sprzed MBA VC mogą oczekiwać rocznego wynagrodzenia w wysokości od 80 000 do 150 000 USD, według Wall Street Oasis. W przypadku premii, która zazwyczaj stanowi procent wynagrodzenia, może być znacznie wyższa.

Ponadto firmy będą wynagradzać współpracowników za pozyskiwanie lub znajdowanie ofert. Na wyższych poziomach w firmie typu venture capital premie obejmują wielokrotność wynagrodzeń związanych z portfelem i przenoszonych z inwestycji.

Dolna linia

Jednostki typu venture capital działają w unikalnym obszarze finansów. W przeciwieństwie do bankowości inwestycyjnej i innych analityków finansowych, którzy koncentrują się na modelowaniu i realizacji transakcji, pracownicy VC mają mniejszą strukturę.

Nawet na poziomie podstawowym pracownicy VC mają za zadanie znaleźć oferty, spotkać się z przedsiębiorcami i ocenić pomysły biznesowe. Może to spodobać się kandydatowi zainteresowanemu zaangażowaniem i partnerstwem z biznesem.