Jak działają jeźdźcy z tytułu śmierci i śmierci?

Osoby korzystające z zasiłków na życie i śmierć dostępne w większości umów o zmiennej wysokości renty mogą zapewnić wiele rodzajów ochrony dla właścicieli kontraktów i beneficjentów.

Jeźdźcy otrzymujący świadczenia na wypadek śmierci i śmierci są opcjonalnymi dodatkami do umowy renty, a udzielane przez nich gwarancje wiążą się z kosztami, które należy dokładnie rozważyć, aby uzyskać uzasadnienie. Nie wszyscy jeźdźcy są tacy sami, więc ważne jest, aby zrozumieć, jak działają, który typ jest odpowiedni dla Ciebie lub jeśli w ogóle potrzebujesz.

Kluczowe dania na wynos

• Jeźdźcy otrzymujący zasiłek na życie i na śmierć są opcjonalnymi dodatkami do umowy renty, którą można kupić.
• Jeździec otrzymujący zasiłek na utrzymanie gwarantuje wypłatę, podczas gdy osoba wnosząca rodzinę żyje, a osoba otrzymująca świadczenie na wypadek śmierci zapewnia beneficjentom ochronę przed spadkiem wartości renty.
• Nie wszyscy jeźdźcy są tacy sami, dlatego ważne jest, aby zrozumieć, jak działają i czy ich koszt sprawia, że ​​są opłacalne.

Jeźdźcy z zasiłków na życie i śmierć: niektóre tła

Umowy rentowe, które po raz pierwszy były oferowane przez ubezpieczycieli ponad sto lat temu, były stosunkowo prostymi instrumentami. Zostały one zaprojektowane tak, aby ubezpieczać się od ryzyka przejścia na emeryturę lub przeżyć własne dochody, i zapewniły annuitantom gwarantowany strumień dochodów w zamian za ryczałt lub inwestycję okresową. Ale z biegiem lat umowy rentowe stały się coraz bardziej złożone.

W latach 80. wprowadzono zmienne renty, a wkrótce potem zmienne ubezpieczenia na życie. Ponieważ w tych pojazdach znajdują się obecnie miliardy dolarów w postaci aktywów emerytalnych zarówno dla osób fizycznych, jak i korporacji, znaczenie zachowania aktywów w ich obrębie stało się kluczową kwestią. Doprowadziło to do powstania szeregu specjalnych jeźdźców ubezpieczeniowych, którzy zapewniają posiadaczom kontraktów kilka różnych rodzajów świadczeń na wypadek śmierci i śmierci.

Zrozumienie Jeźdźców Zasiłków na Życie i Śmierć

Wszyscy ubezpieczający oferowani w ramach zmiennych umów i polis dzielą się na dwie kategorie. Osoby korzystające z zasiłków dla żywych gwarantują na ogół pewną określoną wypłatę, podczas gdy ubezpieczony lub roczny nadal żyje, natomiast osoby otrzymujące świadczenia z tytułu śmierci chronią przed spadkami wartości umów wynikającymi z warunków rynkowych dla beneficjentów.

Jeźdźcy otrzymujący świadczenia na życie i śmierć są korzystni tylko wtedy, gdy wartość umowy jest mniejsza niż wartość umowy gwarantowana przez zawodnika.

Istnieje wiele specyficznych form każdego typu jeźdźca i oczywiście nie są one bezpłatne. Każdy zakupiony przez ubezpieczającego będzie podlegał rocznej opłacie miesięcznej, kwartalnej, półrocznej lub rocznej. Niektóre świadczenia na utrzymanie zagwarantują zleceniodawcy zlecenie, podczas gdy inne gwarantują pewną stopę hipotetycznego wzrostu, o ile zostaną spełnione określone warunki. Jeździec może na przykład wymagać rozwiązania umowy zamiast systematycznego wycofywania się.

Niektórzy jeźdźcy z tytułu śmierci również zapewniają lepszą ochronę niż inni. Można zagwarantować tylko początkową kwotę zainwestowanego kapitału, pomniejszoną o wszelkie wypłaty, podczas gdy inna może zapewnić świadczenie z tytułu śmierci równe najwyższej zarejestrowanej wartości kontraktu.

Rodzaje jeźdźców i jak działają

Oto niektóre z typowych jeźdźców i przykłady ich działania.

Jeździec zasiłku podstawowego na utrzymanie

Frank kupuje umowę o rocznej rentie zmiennej o wartości 100 000 USD z pracownikiem podstawowej zasiłku na utrzymanie. Inwestuje aktywa w ramach kontraktu w portfel subkont, które osiągają słabe wyniki. Konto jest warte 75 000 $ dopiero kilka lat później, kiedy zlikwiduje umowę. Nadal otrzyma 100 000 $, ponieważ kupił jeźdźca.

Ulepszony kierowca zasiłku na życie

Nancy inwestuje 150 000 USD w zmienną rentę w wieku 35 lat. Przychody dzieli na kilka różnych kont podrzędnych w ramach kontraktu i kupuje jeźdźca o podwyższonym poziomie życia, który gwarantuje hipotetyczną stopę wzrostu wynoszącą 6% rocznie.

W wieku 60 lat jej faktyczna wartość umowy wynosi 400 000 USD. Ale jeśli zdecyduje się wypowiedzieć umowę i zaangażować się w gwarantowany strumień dochodów (a ta opcja jest często nieodwracalna), wówczas jej ulepszony jeździec zapłaci jej strumień dochodów oparty na hipotetycznej wartości około 643 000 USD (równej 150 000 USD) rośnie o 6% rocznie przez 25 lat).

Podstawowy Jeździec Śmierci

Tom kupuje umowę o wartości 200 000 USD w wieku 50 lat. Umowa rośnie ładnie przez 15 lat, a następnie zostaje zdziesiątkowana przez silną bessę. Tom umiera w wieku 70 lat, gdy jego umowa jest warta tylko 185 000 $. Jeździec dyktuje, że jego beneficjent otrzyma oryginalne 200 000 USD zainwestowane w kontrakt.

Ulepszony Jeździec Śmierci

Elizabeth inwestuje 100 000 USD w kontrakt w wieku 45 lat i przeznacza wpływy na kilka agresywnych kont podrzędnych, które inwestują w instrumenty o małej kapitalizacji i instrumenty zagraniczne. W wieku 55 lat wartość kontraktu wynosi 175 000 USD, ale w ciągu najbliższych pięciu lat spada do 125 000 USD. Elizabeth umiera w wieku 60 lat, ale jej beneficjent otrzyma 175 000 USD - najwyższą zarejestrowaną wartość w historii umowy.

Te przykłady pokazują tylko niektóre z dostępnych rodzajów jeźdźców. Chociaż większość przewoźników oferuje wszystkich jeźdźców opisanych powyżej, wielu oferuje również inne rodzaje wyspecjalizowanych jeźdźców, które zapewniają określone rodzaje ochrony przed różnymi okolicznościami, które mogą pozostawić annuitantom i beneficjentom mniej niż kwotę pierwotnej inwestycji lub wzrost kontraktu.

Koszt jeźdźców

Jeźdźcy mają roczny koszt, który zmniejsza wartość kontraktu. Na przykład jeździec w scenariuszu podstawowego świadczenia na utrzymanie może pobierać roczną opłatę w wysokości 1% wartości kontraktu. Opłata ta jest naliczana corocznie, niezależnie od wykonania umowy. Jeśli wartość kontraktu spadnie do 88 000 USD w drugim roku obowiązywania umowy, jeździec odliczy dodatkowe 880 USD od wartości umowy.

Oczywiście właściciel umowy byłby wówczas w stanie liczyć na zwrot kwoty głównej w umowie, niezależnie od wykonania umowy. Jeźdźcy otrzymujący świadczenia na śmierć i życie zmniejszają wartość kontraktu, jeśli wyniki subkont okazują się większe niż obiecane przez jeźdźców.

Ważenie kosztów opłat dla kierowców

Poniższe przykłady ilustrują wpływ opłat dla kierowców oraz tego, czy dodanie jednego do umowy renty ma sens.

Średni wzrost konta podrzędnego

Alan kupuje kontrakt o wartości 200 000 USD i wybiera zarówno jeźdźców, jak i żyjących po śmierci. Całkowity koszt obu wynosi 2, 5% rocznie. Jego kontrakt rośnie średnio o 7% rocznie, ale koszt jeźdźców zmniejsza jego efektywną stopę wzrostu do 4, 5% rocznie. Może kwalifikować się do gwarancji jeźdźców po prostu dlatego, że koszt tych jeźdźców obniżył tempo wzrostu na tyle, aby aktywować te gwarancje.

Ten przykład ilustruje wpływ kosztu jeźdźców na wydajność konta podrzędnego. Aby przewyższyć koszty jeźdźców, większość posiadaczy kontraktów jest prawdopodobnie rozsądnie inwestować swoje pieniądze na bardziej agresywnych kontach podrzędnych, ponieważ mogą potencjalnie rosnąć z czasem, aby umożliwić posiadaczowi umowy po prostu wycofać aktualną wartość umowy .

Agresywny wzrost subkonta

Alan inwestuje 200 000 USD w kontrakt opisany w poprzednim przykładzie na agresywne konta subkontowe, które historycznie wykazywały średnie roczne zwroty od 10% do 12% rocznie, aczkolwiek ze znaczną zmiennością. Jeśli ten schemat będzie się utrzymywał, uświadomiłby sobie średnie zyski od 7, 5% do 9, 5% rocznie po odjęciu kosztów jeźdźców.

W związku z tym, kiedy 25 lat później zacznie pobierać środki, jego umowa może być warta od 2 do 3 milionów USD, w zależności od różnych czynników. Jeśli jeźdźcy gwarantowali tylko wypłaty oparte na wzroście o 6% rocznie, to zasadniczo zmarnował swoje pieniądze, kupując je, podobnie jak ci, którzy płacą ubezpieczenie samochodu i nie zgłaszają roszczenia, nie widzą realnego zwrotu z pieniędzy. W tym przypadku byłoby mu lepiej bez jeźdźców.

Dolna linia

Nie wszyscy jeźdźcy żyjący i otrzymujący śmierć są tacy sami. Przed dodaniem jednego do umowy renty ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób działają, czy koszt przeważa nad korzyściami, a jeśli jest to potrzebne.