Jak przywrócić równowagę 401 (k) aktywów

Istnieje uzasadniony powód, dla którego podkreślono znaczenie ponownego zrównoważenia portfela. Ponowne zrównoważenie pozwala nie tylko kupować akcje i obligacje funduszy inwestycyjnych po niższej cenie, ale także zmusza do sprzedaży po wyższej cenie. Równoważenie może również zwiększyć zwroty o około ćwierć procent. Ale jak przywrócić równowagę portfela 401 (k)?

Spójrz na całe ciasto inwestycyjne

Częstym błędem popełnianym przez inwestorów jest nie patrzenie na całe ciasto inwestycyjne. Rozważając alokację aktywów, wyobraź sobie, że aktywa na każdym z rachunków inwestycyjnych znajdują się w rzeczywistości na jednym koncie. Jeden duży rachunek obejmuje 401 (k), Roth lub tradycyjny indywidualny rachunek emerytalny (IRA) oraz posiadane przez Ciebie podatkowe rachunki maklerskie. Wyobraź sobie swoje inwestycje i konta, takie jak ciasto truskawkowe, bananowe i rabarbarowe. Nie masz jednej sekcji dla truskawek, innej dla banana i trzeciej dla rabarbaru. Wszystkie składniki na kontach trafiają do tortu alokacji zasobów.

Przykład przywracania równowagi

Kendra ma około 30 lat i jest stosunkowo agresywna. Jej alokacja aktywów to 75% funduszy akcyjnych i 25% funduszy obligacji. Równie dzieli swoje trzy fundusze akcyjne. Daje to alokację aktywów w wysokości 25% w każdym funduszu wspólnego inwestowania. Uwaga: w rozmowie o alokacji zasobów nie mówimy o kontach.

Kendra miała dwa osobne rachunki inwestycyjne z różnymi inwestycjami na każdym. Jej alokacja aktywów to 75% funduszy inwestycyjnych i 25% obligacyjnych funduszy inwestycyjnych .

Oto szczegóły każdego konta na początku roku:

Konto 1: 401 (k) 10 000 USD

• 5000 USD Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• 5000 USD Vanguard Total Index Market Index Fund Fund (VBMFX)

Konto 2: Maklerski rachunek inwestycyjny Fidelity 10 000 USD

• 5000 USD Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX)
• Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX) 5000 $

Aktywa inwestycyjne ogółem = 20 000 USD

Oto szczegółowy podział alokacji preferowanych aktywów z jej całego portfela inwestycyjnego, w tym wartości kont:

• 75% inwestycji w akcje - 15 000 USD
• 25% inwestycji w obligacje - 5000 USD

Jej portfolio było idealnie zrównoważone na początku roku. Do końca roku niektóre fundusze wzrosły, podczas gdy inne pozostały w tyle. Oto jak wyglądały jej wartości aktywów 31 grudnia.

Konto 1: 401 (k) 11 150 USD

• 5900 USD - Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund (VTSMX)
• 5 250 USD - Vanguard Total Index Market Market Fund (VBMFX)

Konto 2: Maklerski rachunek inwestycyjny Fidelity 10, 900 USD

• 5 300 USD - Fidelity Spartan Global bez amerykańskiego funduszu indeksowego (FSGDX)
• 5600 USD - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Do końca roku, ze względu na zmiany wartości aktywów, jej wartość portfela inwestycyjnego wzrosła z 20 000 USD do 22 050 USD przy rocznym wzroście kapitału o 10, 25%. Pod koniec roku jej alokacja aktywów stała się:

• 76, 2% Inwestycje w akcje - 16 800 USD
• 23, 8% Inwestycje w obligacje - 5250 USD

Zgodnie z preferowaną alokacją aktywów nowa wartość portfela według klasy aktywów powinna wynosić:

• 75% inwestycji w akcje - 16 537, 50 USD
• Inwestycje w obligacje o wartości 25% - 5.512, 50 USD

Celem realokacji aktywów jest przywrócenie procentów klasy aktywów do z góry określonej alokacji aktywów.

Idealnie, w styczniu, Kendra przywróci równowagę, aby wrócić do pierwotnej alokacji aktywów. Nie jest pewna, jak optymalnie kupować i sprzedawać środki, aby przywrócić równowagę swojego konta 401 (k). Do tej pory patrzyliśmy na jej całkowity portfel inwestycyjny. A teraz podzielmy konto 401 (k).

Ponowne zrównoważenie 401 (k)

Po przywróceniu równowagi do pierwotnych 25% w każdym funduszu wspólnego inwestowania, oto jak należy wycenić rachunek 401 (k):

• 5512 USD (22 050 * 0, 25) - Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund (VTSMX)
• 5512 USD (22 050 * 0, 25) - Fundusz indeksów rynku obligacji ogółem Vanguard (VBMFX)

Oto wartość konta 401 (k) przed ponownym zrównoważeniem:

• 5900 USD - Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund (VTSMX)
• 5 250 USD - Vanguard Total Index Market Market Fund (VBMFX)

Aby przywrócić pierwotną alokację aktywów w wysokości 5900 USD, Kendra powinna sprzedać akcje warte 388 USD w Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund (5 512 USD - 5, 900 USD), aby powrócić do preferowanego 25% całkowitej wartości portfela wynoszącej 5 512 USD. Powinna kupić 262, 50 USD funduszu indeksu rynku obligacji Vanguard Total aby osiągnąć 25% procent alokacji aktywów lub wartość 5 512 USD (5 512 USD - 5 250 USD).

Ponowne zrównoważenie jest w rzeczywistości bardzo proste. Określasz kwotę, którą trzeba kupić lub sprzedać z każdego funduszu, aby powrócić do preferowanej alokacji aktywów. W 401 (k) kupujesz lub sprzedajesz odpowiednią liczbę akcji za pośrednictwem platformy transakcyjnej konta.

Jeśli nie chcesz kupować i sprzedawać akcji, aby powrócić do pożądanego przydziału, możesz skorygować swoje przyszłe składki, aby zwiększyć wkład do funduszu indeksowego rynku obligacji ogółem Vanguard i zmniejszyć składkę do funduszu indeksowego rynku akcji ogółem Vanguard. Z czasem, w zależności od wyników rynków w kolejnym roku, spowoduje to przesunięcie wartości inwestycji w kierunku pożądanych wartości procentowych klasy aktywów.

Dolna linia

Ponowne równoważenie nie jest nauką ścisłą. Ponieważ wartości aktywów zmieniają się codziennie, nawet jeśli przywrócisz równowagę raz dziennie, do następnego nastąpi niewielkie odchylenie w alokacji aktywów. W związku z tym należy odpowiednio alokować aktywa „wystarczająco dobre”. Ponieważ portfel Kendry nie był zbyt daleko od celu, mogła zastanowić się nad zrobieniem nic i poczekać kilka miesięcy, zanim ponownie podejmie decyzję o przywróceniu równowagi.