Jak oszczędności oszczędzają gospodarkę

Amerykanie są znani z wielu rzeczy, ale oszczędzanie nie jest jedną z nich. W szaleństwach związanych z kredytami, które uosabiały ostatnią dekadę, krajowa stopa oszczędności spadła do najniższych w historii poziomów - nawet w 2005 r. Stała się ujemna.
Wszyscy wiemy, że oszczędzanie jest ważne, a kiedy gospodarka przeżywa ciężkie czasy, posiadanie pieniędzy w banku może być darem niebios. Jednak w obliczu rosnących obaw o inflację, czy naprawdę warto oszczędzać? Oto dlaczego oszczędzanie pieniędzy to wciąż mądra rada w gospodarce, która stara się odzyskać. (Dowiedz się więcej o oszczędzaniu w Save bez poświęceń i nigdy nie jest za wcześnie, aby zacząć zapisywać .)
Przyczyna kredytowa
Ostatnie dwa miesiące pokazały nam, że ożywienie nie jest czymś, co inwestorzy mogą brać za pewnik. Od początku 2010 r. Zaobserwowaliśmy, że kluczowe wskaźniki ekonomiczne nie spełniają oczekiwań analityków, w wyniku czego akcje spadły. Istnieje związek między naszą słabnącą stopą oszczędności a trudnościami gospodarczymi, w których się teraz znajdujemy. Wszystko zaczyna się od kredytu…
Powszechna akceptacja kredytu w ciągu ostatnich dwóch dziesięcioleci przyczyniła się do znacznego wzrostu w USA, ale pociągnęła za sobą również znaczne koszty. Dzięki kredytom dostępnym bezpłatnie, szczególnie w ciągu ostatnich kilku lat, konsumenci zaczęli wykorzystywać swoje linie kredytowe (i, w tym przypadku, kapitał własny), jak rachunek oszczędnościowy. W rezultacie przestali oszczędzać. W styczniu 1959 r. Amerykanie zaoszczędzili 8, 3% swoich dochodów, ale na początku 2008 r. Liczba ta zmniejszyła się do 0, 8%.
Gdy rynek kredytowy został przejęty, a linie kredytowe zaczęły się kurczyć, ludzie zaczęli zdawać sobie sprawę, że limity kredytowe na ich rachunkach nie były takie same jak gotówka w banku. (Dowiedz się więcej w 9 powodów, by powiedzieć „nie” kredytowaniu ).
Oszczędności przynoszą powrót do zdrowia
Pomysł, że oszczędności pomagają w trudnej gospodarce, nie jest wstrząsającym rewelacją. Ale możesz być zaskoczony tym, jak wysoki wskaźnik oszczędności może przyspieszyć ożywienie gospodarcze.
Jednym z największych wyzwań dla naszej gospodarki w ciągu ostatnich 18 miesięcy była reakcja łańcuchowa niewypłacalności, która ma charakter endemiczny dla naszego systemu kredytowego. Ponieważ załamujący się rynek nieruchomości popychał nadmiernie przedłużonych klientów pod spłatę kredytu hipotecznego, ci sami konsumenci musieli w ostatniej chwili ciąć wydatki i popadać w zwłokę, co z kolei obniżyło wydajność gospodarczą i zwiększyło liczbę miejsc pracy, co spowodowało, że jeszcze więcej osób znalazło się w trudnej sytuacji .
Niewielka liczba konsumentów i pożyczkodawców była w stanie bardzo szybko wpłynąć na większą część gospodarki ze względu na wzajemne powiązania systemu finansowego.
Jak pomagają oszczędności
Z pewnością wyższe rezerwy oszczędności oznaczają, że konsumenci mają poduszki, które mogą pomóc pochłonąć przytłaczające wydatki bez głębszego kopania dziury. Ale równie ważne jest to, że większa część dochodów przeznaczonych na oszczędności oznacza, że ​​koszty utrzymania są niższe - a konsumenci mogą dostosowywać swoje budżety, aby wydawać większą część dochodów na zwiększone płatności hipoteczne lub lepiej zrekompensować, jeśli stracą pracę.
Ta umiejętność radzenia sobie z trudnościami finansowymi ostatecznie oznacza, że ​​gospodarka odzyskuje znacznie szybciej. W końcu, kiedy rachunki są płacone, banki, media i sklepy spożywcze mogą utrzymywać otwarte drzwi - i zatrudniać pracowników.
Oszczędności, rząd i ryzyko
Nie oznacza to, że oszczędności są pozbawione ryzyka; każdy, kto utrzymywał zapasy na swoich kontach emerytalnych w październiku 2008 r., może to potwierdzić. Nawet interwencja rządowa może działać przeciwko oszczędzającym - wydatki stymulujące i zwiększona inflacja działają przeciwko twojej gotówce. (Dowiedz się więcej o interwencji rządu w krachu gospodarczym: pozwól im się spalić lub zniszczyć? )
Kiedy rząd zapewnia bodźce swoim obywatelom, zazwyczaj finansuje te wydatki poprzez dodatkowy dług państwowy, który musi zostać spłacony przez przyszłe pokolenia. W pewnym sensie oszczędzający są zmuszeni ratować tych, którzy nie oszczędzają, kiedy rząd się w to angażuje. Samo drukowanie dodatkowych pieniędzy to kolejny sposób, w jaki rządy płacą za bodziec. Kiedy tak się dzieje, istnieje poważne ryzyko inflacji, zabójcy oszczędności numer jeden.
Dzięki inflacji każdy dolar na twoim koncie oszczędnościowym ma mniej realnej siły nabywczej. To jest powód, dla którego bochenek chleba w 1910 r. Kosztował pięć centów, a dziś kosztuje średnio ponad 2 dolary.
I chociaż te zagrożenia są bardzo realne, szeroko zakrojone oszczędności zasadniczo eliminują potrzebę bodźców rządowych przede wszystkim poprzez wspieranie finansów narodowych na poziomie konsumentów. Podobnie jak w przypadku większości kryzysów gospodarczych, krajowa stopa oszczędności wzrosła po załamaniu rynku nieruchomości w 2008 r., Ponieważ ci, którzy mogli sobie pozwolić na oszczędzanie, zatrzymali gotówkę, oczekując trudniejszych czasów. Ale już widzieliśmy, że stopy oszczędności uderzają, gdy gospodarka i giełda odbiły w zeszłym roku.
Dolna linia
Zarówno na poziomie osobistym, jak i krajowym utrzymanie stałego poziomu oszczędności jest jednym z najlepszych lekarstw na problemy gospodarcze. Chociaż oznacza to, że Amerykanie będą musieli żyć w miarę swoich możliwości, oznacza to również, że w przyszłości będziemy mniej podatni na spowolnienie gospodarcze. To, co pozostaje do zobaczenia, to to, czy konsumenci zapamiętają lekcje z ostatnich kilku lat i utrzymają bardziej ostrożny poziom oszczędności, gdy kredyt ponownie zacznie swobodnie przepływać.
W końcu, jeśli nie będziemy mogli uczyć się na własnych błędach, będziemy skazani na ich powtórzenie.