Mikrofinansowanie: co to jest i jak się zaangażować

W 2007 r. Rynek mikrofinansów obsługiwał ponad 33 miliony kredytobiorców i 48 milionów oszczędzających. Statystyki dostarczone przez Unitus, organizację zajmującą się walką z globalnym ubóstwem, pokazują, że 80% potencjalnego rynku nie zostało jeszcze osiągnięte. Jak wpłynie na ciebie światowy rozwój tego rynku?

TUTORIAL: Koncepcje finansowe

Co to jest mikrofinansowanie?
Termin „mikrofinansowanie” opisuje gamę produktów finansowych (takich jak mikropożyczki, mikropłatności i produkty mikroubezpieczeń), które instytucje mikrofinansowania (MIF) oferują swoim klientom. Mikrofinansowanie rozpoczęło się w latach 70. XX wieku, kiedy przedsiębiorcy społeczni zaczęli pożyczać pieniądze na dużą skalę ubogim pracującym. Jedną osobą, która zyskała światowe uznanie za swoją pracę w mikrofinansowaniu, jest profesor Muhammad Yunus, który wraz z Grameen Bank zdobył nagrodę Nobla w 2006 roku. Yunas i Grameen Bank pokazali, że biedni potrafią wyjść z biedy. Yunus wykazał również, że pożyczki udzielone biednym pracującym, jeśli są właściwie zorganizowane, mają bardzo wysokie stopy spłaty. Jego praca przyciągnęła uwagę inżynierów społecznych i inwestorów poszukujących zysku. (Dowiedz się więcej w temacie Kto, co i jak mikrofinansować .)

Historycznie celem mikrofinansowania było złagodzenie ubóstwa. Przez wiele lat mikrofinansowanie miało ten podstawowy cel społeczny, a zatem tradycyjne MIF składały się wyłącznie z organizacji pozarządowych (NGO), wyspecjalizowanych banków mikrofinansowych i banków sektora publicznego. Ostatnio rynek ewoluuje. Na przykład niektóre MIF non-profit przekształcają się w instytucje dążące do zysku, aby osiągnąć większą siłę, zrównoważony rozwój i zasięg rynkowy. Dołączają do nich na rynku mikrofinansów firmy zajmujące się finansami konsumenckimi, takie jak GE Finance i Citi Finance. Sprzedawcy detaliczni „big-box”, tacy jak Wal-Mart, Elektra i Tesco, zaczynają pojawiać się jako kredytodawcy konsumenccy, a kilku z nich decyduje się na mikrofinansowanie. Chociaż większość MIF nadal uważa zmniejszenie ubóstwa za główny cel, sprzedaż większej liczby produktów większej liczbie konsumentów jest główną motywacją wielu nowych podmiotów.

Produkty i usługi mikrofinansowania
MIF oferuje obecnie następujące produkty i usługi:

• Mikrokredyty: Mikrokredyty (znane również jako mikrokredyty) to pożyczki o małej wartości; większość pożyczek jest mniejsza niż 100 USD. Pożyczki te są zazwyczaj wydawane na finansowanie przedsiębiorców prowadzących mikroprzedsiębiorstwa w krajach rozwijających się. Przykłady mikroprzedsiębiorstw obejmują koszykarstwo, szycie, sprzedaż uliczną i hodowlę drobiu. Średnia globalna stopa oprocentowania mikrokredytów wynosi około 35%. Chociaż może to zabrzmieć wysoko, jest znacznie niższe niż w przypadku innych dostępnych alternatyw (takich jak nieformalni lokalni pożyczkodawcy). Ponadto MIF muszą naliczać stopy procentowe, które pokrywają wyższe koszty związane z przetwarzaniem pracochłonnych transakcji mikropożyczkowych. (Dowiedz się więcej o mikrofinansowaniu w mikrofinansowaniu: filantropia przez przemysł ).
• Mikrowarunki: konta Mikrowarunki pozwalają osobom prywatnym przechowywać niewielkie ilości pieniędzy do przyszłego użytku bez minimalnych wymagań dotyczących salda. Podobnie jak tradycyjne konta oszczędnościowe w krajach rozwiniętych, rachunki mikro-oszczędnościowe są wykorzystywane przez oszczędzającego do potrzeb życiowych, takich jak śluby, pogrzeby i dodatkowe dochody na starość.
• Mikroubezpieczenie: osoby żyjące w krajach rozwijających się mają większe ryzyko i niepewność w swoim życiu. Na przykład występuje bardziej bezpośrednie narażenie na klęski żywiołowe, takie jak lawiny błotne, oraz ryzyko związane ze zdrowiem, takie jak choroby zakaźne. Mikro-ubezpieczenie, podobnie jak inny niż mikro-odpowiednik, łączy ryzyka i pomaga w zarządzaniu ryzykiem. Jednak w przeciwieństwie do swojego tradycyjnego odpowiednika, mikroubezpieczenie dopuszcza polisy ubezpieczeniowe, które mają bardzo małe składki i kwoty polis. Przykłady polis mikroubezpieczeń obejmują polisy uprawne i polisy pokrywające zaległe saldo mikropożyczek na wypadek śmierci pożyczkobiorcy. Ze względu na wysokie wskaźniki kosztów administracyjnych mikroubezpieczenie jest najbardziej wydajne w przypadku MIF, gdy składki są pobierane wraz ze spłatami mikrokredytów. (Aby dowiedzieć się więcej o znaczeniu ubezpieczenia, zobacz Piętnaście polis ubezpieczeniowych, których nie potrzebujesz i pięć polis ubezpieczeniowych, które każdy powinien mieć .)

Co oznacza dla Ciebie mikrofinansowanie?
Rozwój i wzrost rynku mikrofinansów dotyczy nie tylko tych, którzy angażują się w usługi mikrofinansowania lub rozważają ich realizację. Oto, jak może to na ciebie wpłynąć:

• Jako inwestor: inwestorzy instytucjonalni zorientowani na zwrot dokonują obecnie inwestycji związanych z mikrofinansowaniem. Ponadto główne agencje ratingowe oceniają transakcje mikrofinansowe. Na przykład Morgan Stanley wyemitował obligację zabezpieczoną mikrofinansowaniem, która zawierała transze i uzyskała ocenę „AA” według S&P. (Aby dowiedzieć się więcej o ratingu zadłużenia, zobacz: Co to jest korporacyjny rating kredytowy? ) To pokazuje, że mikrofinansowanie zaczyna zapewniać możliwości inwestycyjne wszystkim inwestorom. Biuletyn Micro Banking informuje, że 63 największe światowe MIF mają średni zwrot (po skorygowaniu o inflację i po otrzymaniu otrzymanych programów dotacji) w wysokości około 2, 5% aktywów ogółem. Banki lokalne i regionalne zazwyczaj jako pierwsze włączają inwestycje mikrofinansowe do swoich portfeli, podczas gdy duże banki międzynarodowe wolą obecnie zapewniać finansowanie innym bankom, MIF lub organizacjom pozarządowym. Jak wspomniano wcześniej, nawet firmy zajmujące się finansami konsumenckimi mogą być narażone na działania mikrofinansowe. Jako inwestor możesz sprawdzić, czy firmy, w które inwestujesz, są narażone na mikrofinansowanie, a jeśli tak, to czy cechy zwrotu z ryzyka tych działań są dla Ciebie atrakcyjne. Odwiedź rynek MIX, aby uzyskać aktualne informacje na temat podaży, popytu i ułatwień kapitałowych na rynku mikrofinansów.
  
• Jako specjalista ds. Finansów : mikrofinansowanie wymaga wysoce specjalistycznej wiedzy finansowej, a także unikalnego połączenia umiejętności, takich jak znajomość nauk społecznych, języków lokalnych i zwyczajów. Pojawiają się nowe kariery, aby sprostać tym wyjątkowym wymaganiom. Dla profesjonalistów z branży finansowej oznacza to, że otwierają się nowe kariery dla tych, którzy mają tę unikalną kombinację umiejętności i doświadczeń. Co więcej, tradycyjne role zawodowe stają się niewyraźne, ponieważ mikrofinansowanie gromadzi specjalistów z różnych środowisk do pracy w zespołach współpracujących. Na przykład specjaliści ds. Rozwoju (np. Osoby, które pracowały w Azjatyckim Banku Rozwoju lub innych agencjach rozwoju) mogą teraz znaleźć współpracujących z nimi inwestorów. Szeroki zakres możliwości kariery w mikrofinansowaniu można znaleźć na stronie Microfinance Gateway.
• Jako jednostka: niektórzy uważają, że żyjemy w czasach, w których można wyeliminować ubóstwo. Badania potwierdzają to przekonanie. Według Wirtualnej Biblioteki na temat mikrokredytów, w okresie ośmiu lat, wśród najbiedniejszych w Bangladeszu bez żadnej usługi kredytowej, tylko 4% przekroczyło granicę ubóstwa. Jednak w przypadku osób i rodzin posiadających mikrokredyty z MIF ponad 48% przekroczyło granicę ubóstwa. To, co oznacza eliminacja ubóstwa dla ciebie jako jednostki, zależy w dużej mierze od twojej osobistej filozofii. Możesz to uznać za kluczowe osiągnięcie w historii ludzkości. Możecie również świętować możliwość, że wszyscy będziemy mogli kupować i sprzedawać sobie nawzajem. Osoby, które chcą być częścią tego zjawiska eliminacji ubóstwa, mogą teraz pożyczać pieniądze mikroprzedsiębiorcy w innej części świata za pośrednictwem usługi online non-profit Kiva.

Wniosek
Kapitał i wiedza coraz częściej wpływają na mikrofinansowanie. Zwiększoną konkurencję można zaobserwować wśród MIF. W miarę rozwoju wewnętrznych zdolności operacyjnych obsłużonych zostanie więcej potencjalnych 80% rynku. Kluczowi gracze, tacy jak agencje ratingowe i inwestorzy instytucjonalni, również wkraczają na rynek, sygnalizując rozwój prawdziwego rynku. Mimo że mikrofinansowanie ma miejsce od lat 70. XX wieku, jest teraz o wiele bardziej odpowiednie dla inwestorów, specjalistów ds. Finansów i osób fizycznych. W szczególności możesz przyjrzeć się swojemu portfolio, możliwościom kariery lub osobistej filozofii, aby określić, w jaki sposób wpływa na Ciebie zjawisko mikrofinansowania. (Aby przeczytać więcej na ten temat, zobacz Korzystanie z finansów społecznych w celu stworzenia lepszego świata ).