Tesla Faces Giant 17% Stock Swings Ahead

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem. On i jego klienci posiadają akcje TSLA.)

Akcje Tesla Inc. (TSLA) były już w kolejce górskiej w ciągu ostatniego roku. Inwestorzy lepiej zapnij pasy i przygotuj się na jeszcze większą zmienność. Rynek opcji sugeruje, że Tesla może wzrosnąć lub spaść nawet o 17% w ciągu najbliższych dwóch miesięcy, jednocześnie umieszczając akcje w szerokim zakresie obrotu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Tesla Stock Begins 2018 in Bear Market Territory .)

Akcje producentów samochodów elektrycznych sprzedawały się już w szerokim zakresie w 2018 roku od 252 do 370 USD od kwietnia do czerwca. Zmienność wynika z wielu obaw, począwszy od produkcji jej najnowszego samochodu - 4-drzwiowego sedana Model 3. Inwestorzy skupili się na zdolności firmy do osiągnięcia masowej produkcji pojazdu. Ponadto problemem są również obawy związane z masowym wypaleniem gotówki przez firmę i jej potrzebą pozyskania większego kapitału na finansowanie przyszłych operacji. Wszystkie te obawy miały duży wpływ na akcje.

Dane TSLA według YCharts

Dzika przejażdżka

Długa strategia opcji wygasania 18 września sugeruje, że akcje mogą wzrosnąć lub spaść o około 17% od ceny wykonania 320 USD. Umieszcza akcje Tesli w ogromnym przedziale handlowym w ciągu najbliższych 65 dni między 265 USD a 375 USD, w odstępie 110 USD. Koszt zakupu jednego połączenia i jednego kupna wynosi około 55 USD, a nabywca platformy będzie potrzebował wzrostu lub spadku akcji o 55 USD, aby strategia była opłacalna.

Implikowana zmienność jest również niezwykle wysoka dla wrześniowych opcji Tesli, wynosząca około 50 procent. Jest to prawie pięć razy większa niż sugerowana zmienność S&P 500 wynosząca zaledwie 10%. Kolejną giełdą z dużymi wahaniami cen jest czasami Amazon.com, a jej implikowana zmienność jest prawie o połowę mniejsza niż w przypadku Tesli, zaledwie 27%, również w przypadku wygaśnięcia we wrześniu.

Korekty przychodów

Duża część niepewności znajduje odzwierciedlenie w szacunkach analityków. Analitycy zmniejszyli szacunkowe przychody w drugim kwartale o około 2%. Ale jednocześnie analitycy podnieśli swoje prognozy przychodów na 2019 r. O prawie 2%.

Szacunki przychodów TSLA dla danych za bieżący kwartał YCharts

Korekty zarobków

To samo można powiedzieć o zyskach, ponieważ analitycy pozostawiają szacunki wyników bieżącego kwartału na niezmienionym poziomie, przy jednoczesnym wzroście strat w całym roku o 2%. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Czy Elon Musk robi rzeczy gorsze dla Tesli ">

Szacunki TSLA EPS dla danych na bieżący rok obrotowy według YCharts

Wydaje się oczywiste, że wciąż jest wiele pytań dotyczących Tesli i jej zasobów w przyszłości. Wyniki zarobków, które pojawią się za kilka tygodni, będą prawdopodobnie miały kluczowe znaczenie dla ustalenia, czy akcje rosną, czy spadają, i czy duże wahania cen prawdopodobnie będą kontynuowane, czy nie.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.