Microsoft może spaść o 11% pomimo prognoz zwyżkowych zysków

Akcje Microsoft Corp. (MSFT) wzrosły w ciągu ostatniego roku o 56%, co wynika z rosnących przychodów z gwałtownego wzrostu w jednostce przetwarzania w chmurze. Może być czas na chwilę wytchnienia. Niektórzy handlowcy opcji zakładają się, że akcje wycofają się nawet o 11% w ciągu najbliższych sześciu miesięcy.

Krótkoterminowy niedźwiedzi pogląd inwestorów kontrastuje z optymistycznymi szacunkami zysków analityków i celami cenowymi. (Zobacz: Microsoft Stock może wzrosnąć o 10% dzięki silnej sprzedaży w chmurze ).

Dane MSFT firmy YCharts

Zakłady niedźwiedzi

Kilku handlowców opcji widzi, że firma oprogramowania spadnie przed datą wygaśnięcia 18 kwietnia przyszłego roku. W niedźwiedziach po strajku 105 USD nastąpił gwałtowny wzrost otwartego zainteresowania, który wzrósł do ponad 10 000 kontraktów, co oznacza, że ​​akcje spadną. Aby nabywca tych zakładów mógł zarobić, akcje musiałyby spaść poniżej 101, 50 USD. Wartość otwartych zakładów wynosi około 3, 5 miliona dolarów, co jest sporym zakładem.

Wzrost o 8%

Z kolei analitycy zajmujący się Microsoftem widzą wzrost akcji o ponad 8% do 124 USD. Są przeważnie uparty, a 91% z 34 analityków, którzy zajmują się akcjami, ma ocenę kupna lub notowania powyżej wyników. Jest tylko jeden analityk z oceną sprzedaży akcji.

Ten optymizm wynika z perspektywy zarobków. Analitycy widzą wzrost zysków o ponad 10% w roku podatkowym 2019 o wzrost przychodów o ponad 11% do 122, 9 mld USD. Analitycy podnieśli swoje szacunki od lipca.

MSFT Roczne szacunki EPS według YCharts

Silny wzrost

Analitycy widzą także dalszy wzrost w roku budżetowym 2020, ponieważ zyski wzrosną o 15%, a przychody o 10%. (Zobacz: Czas Microsoft może wzrosnąć o 12% w stosunku do podniesionych prognoz. )

Przełom techniczny

Oczywiście wykresy techniczne wspierają uparty pogląd inwestorów. Wykresy sugerują, że akcje tracą siłę po tym, jak od kwietnia zyskuje na wartości w zwyżkowej tendencji wzrostowej. Wskaźnik względnej siły (RSI) wykazuje niższą tendencję, mimo że cena akcji nadal osiąga nowe maksima, niedźwiedzi rozbieżność, co sugeruje spadek akcji. Wskaźnik RSI zaczął spadać w sierpniu po osiągnięciu najwyższego poziomu wykupienia powyżej 70.

Podczas gdy podstawy dla akcji wyglądają na silne, akcje wydają się wrażliwe na wycofanie w ciągu najbliższych kilku miesięcy w oparciu o tabelę techniczną i zakłady na opcje. To wycofanie może być krótkoterminowe, o ile firma będzie nadal raportować solidne wyniki.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.