Fallout hipoteczny
Opad hipoteczny odnosi się do odsetka pożyczek w rurociągu inicjatora hipoteki, które się nie zamykają. Liczba ta jest uważana za znaczący wskaźnik wydajności jednostki inicjującej. Twórcy kredytów hipotecznych opierają swoje współczynniki zabezpieczeń na założeniach dotyczących opadu. Założenia dotyczące opadu zmieniają się wraz ze zmianami stóp procentowych, ponieważ stopy procentowe będą ogólnie wpływać na liczbę pożyczkobiorców poszukujących i zatwierdzonych do pożyczek.
Jednostkami inicjującymi hipoteki mogą być indywidualni pośrednicy hipoteczni, firmy hipoteczne lub bankierzy hipoteczni. Pomagają potencjalnemu pożyczkobiorcy w znalezieniu i uzyskaniu kredytu hipotecznego. Sami mogą nie być pożyczkodawcami, ale ich rolą jest zgromadzenie potencjalnego pożyczkobiorcy i potencjalnego pożyczkodawcy.
PRZEŁAMANIE Fallout hipoteczny
Opad hipoteczny oblicza się na podstawie liczby pożyczek, dla których pożyczkodawca blokuje stopę procentową dla pożyczkobiorcy. Po zamknięciu kredytobiorca znajduje się w przygotowaniu pożyczkodawcy. Oczywiście stopy procentowe mogą się jeszcze zmieniać przed zamknięciem pożyczki. W ten sposób pożyczkodawca zabezpieczy się przed tym, aby się zabezpieczyć. Zabezpieczenie trwa do momentu zamknięcia hipoteki. Po zamknięciu hipoteki można ją sprzedać na wtórnym rynku hipotecznym.
Jednak wiele pożyczek zablokowanych przez pożyczkobiorców nie kończy się. Pożyczkodawcy mogą badać dane historyczne dotyczące odsetka upadków hipotecznych w różnych warunkach rynkowych, aby dokładniej przewidzieć, jaki może być ich spadek. Dostosowanie strategii hedgingowej do obliczonego ryzyka opadu może znacznie zwiększyć zysk pożyczkodawcy.
Dlaczego dochodzi do spadku kredytu hipotecznego
Opad hipoteczny może wystąpić z wielu powodów. Na przykład, pożyczkobiorca może szukać kredytu hipotecznego na zakup mieszkania, wierząc, że wkrótce sprzeda dom, który już posiada. Sprzedaż tego domu pozwoli im zakwalifikować się do pożyczki. Jeśli jednak dom nie sprzedaje się w określonym czasie, może nie być w stanie uzyskać kredytu hipotecznego, ponieważ jego dochód i aktywa nie byłyby wystarczające na pokrycie miesięcznych płatności. Ten scenariusz stał się dość powszechny po kryzysie finansowym z 2008 r.
Warunki pożyczki mogą również określać, że gdy pożyczkodawca zablokuje stopę procentową, pożyczkobiorca nadal ma możliwość wycofania się z pożyczki. Zatem jeśli stopy procentowe spadną przed zamknięciem pożyczki, pożyczkobiorca może zdecydować o wycofaniu się z pożyczki na rzecz pożyczki o niższej stopie procentowej. Jeśli jednak stopy procentowe wzrosną przed zamknięciem pożyczki, pożyczkobiorca prawdopodobnie pozostanie przy pożyczkodawcy, o ile zostaną zatwierdzone.