Definicja wykupiona
Wykupienie odnosi się do zabezpieczenia, które zdaniem analityków lub inwestorów handluje powyżej swojej wewnętrznej wartości. Wykupienie ogólnie opisuje ostatnie lub krótkoterminowe zmiany ceny papieru wartościowego i odzwierciedla oczekiwania, że rynek skoryguje cenę w najbliższej przyszłości. Przekonanie to często wynika z technicznej analizy historii cen papierów wartościowych.
Przeciwieństwem wykupienia jest wyprzedaż, w której uważa się, że papiery wartościowe znajdują się poniżej wartości wewnętrznej.
Kluczowe dania na wynos
- Wykupienie odnosi się do papieru wartościowego o cenie wyższej niż jego wewnętrzna wartość.
- Wielu inwestorów stosuje wskaźniki ceny do zysków (P / E), aby ustalić, czy akcje są wykupione, podczas gdy inwestorzy stosują wskaźniki techniczne, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI).
Wyjaśnione Wykupienie
Wykupienie odnosi się do zabezpieczenia, które zostało poddane ciągłej presji wzrostowej, a analiza techniczna sugeruje, że należy dokonać korekty. Uparty trend może wynikać z pozytywnych wiadomości na temat spółki bazowej, branży lub ogólnie rynku. Presja zakupowa może się wyżywić i prowadzić do uparty, wykraczającego poza to, co wielu inwestorów uważa za uzasadnione. W takim przypadku inwestorzy określają aktywa jako wykupione i wielu postawi na odwrócenie ceny.
Tradycyjnie standardowym wskaźnikiem wartości akcji był wskaźnik cena / zysk (P / E). Analitycy i firmy wykorzystali albo publicznie podane wyniki lub szacunkowe zarobki, aby zidentyfikować odpowiednią cenę dla danego akcji. Jeśli wskaźnik P / E akcji wzrośnie powyżej poziomu jego sektora lub odpowiedniego indeksu, inwestorzy mogą uznać ją za zawyżoną i stanowiącą okazję do inteligentnego zakupu w przypadku długoterminowych inwestycji. Jest to forma fundamentalnej analizy, która wykorzystuje czynniki makroekonomiczne i branżowe do ustalenia rozsądnej ceny akcji.
Wzrost analizy technicznej pozwolił handlowcom skoncentrować się na wskaźnikach zapasów w stosunku do prognozowanej ceny. Wskaźniki te mierzą ostatnią cenę, wolumen i pęd. Handlowcy używają narzędzi technicznych do identyfikowania akcji, które zostały zawyżone w ostatnim obrocie, i określają te akcje jako wykupione.
Jak rozpoznać zapasy wykupione
Analiza techniczna dostarczyła traderom coraz bardziej wyrafinowane obliczenia w celu zidentyfikowania wykupionych akcji. Stochastyczny oscylator George'a Lane'a, który opracował w latach 50., bada ostatnie zmiany cen, aby zidentyfikować nadchodzące zmiany dynamiki akcji i trendów cenowych. Ten oscylator położył podwaliny pod wskaźnik techniczny, który stał się głównym wskaźnikiem wykupionego towaru, czyli wskaźnika wytrzymałości względnej (RSI). RSI mierzy siłę stojącą za zmianami cen w ostatnim okresie, zwykle 14 dni, przy użyciu następującego wzoru:
RSI = 100-100 / (1 + RS) \ text {RSI} = 100-100 / \ left (1+ \ text {RS} \ right) RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS reprezentuje stosunek średniego ruchu w górę do ruchu w dół w określonym przedziale czasu. Wysoki wskaźnik RSI, ogólnie powyżej 70, sygnalizuje handlowcom, że akcje mogą być wykupione i że rynek powinien skorygować presję spadkową w najbliższym czasie. Wielu traderów korzysta z kanałów cenowych, takich jak Bollinger Bands, aby potwierdzić sygnał generowany przez RSI. Na wykresie pasma Bollingera leżą o jedno odchylenie standardowe powyżej i poniżej wykładniczej średniej ruchomej ostatniej ceny akcji. Analitycy, którzy identyfikują akcje o wysokim wskaźniku RSI i cenie zbliżającej się do górnej granicy górnego pasma Bollingera, prawdopodobnie uznają to za wykupione.
Przykład warunków wykupienia w świecie rzeczywistym
Oto przykład wykresu z wysokim odczytem RSI, który sugeruje warunki wykupienia:
Na powyższym wykresie wyprzedane warunki RSI (poniżej 30) przewidywały odbicie ceny akcji w październiku. Wykupione warunki RSI (powyżej 70) w lutym mogą wskazywać, że akcje konsolidują się lub spadną w najbliższym czasie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.