Zarządzanie doradztwem
Zarządzanie doradcze odnosi się do zapewniania profesjonalnych, spersonalizowanych wytycznych inwestycyjnych. Osoby fizyczne, niezależny zespół lub grupa w banku prywatnym, firmie zarządzającej inwestycjami lub specjalistycznym butiku doradczym mogą zarządzać doradztwem.
Doradztwo w zakresie zarządzania umożliwia osobom prywatnym konsultowanie się z profesjonalistami inwestycyjnymi przed wprowadzeniem zmian w ich portfelach. Specjaliści ds. Zarządzania doradczego posiadają wiedzę specjalistyczną w co najmniej jednym obszarze inwestycyjnym i udzielają wskazówek dostosowanych do konkretnej sytuacji danej osoby.
PRZEŁAMANIE Doradztwo Zarządzanie
Doradcy inwestycyjni, którzy pracują dla grup doradczych, ocenią horyzont czasowy klienta, cele w zakresie wyników i tolerancję ryzyka, aby ustalić, które klasy aktywów będą najbardziej odpowiednimi inwestycjami. Dostarczą również wskazówek w zakresie alokacji aktywów i ponownego bilansowania portfela, a także będą monitorować wyniki inwestycyjne i często realizować zamówienia.
Alokacja aktywów to praktyka równoważenia ryzyka i nagrody w ramach portfela, zgodnie z celami danej osoby lub polityką instytucji. Zarządzający rozdzielą środki z portfela na trzy główne klasy aktywów: akcje, instrumenty o stałym dochodzie oraz środki pieniężne i ekwiwalenty, a także inwestycje alternatywne, takie jak private equity i instrumenty pochodne.
Ponieważ każda klasa aktywów oferuje różne poziomy ryzyka i zwrotu, każda będzie zachowywać się inaczej w czasie. Inwestorzy mogą stosować różne alokacje aktywów dla różnych celów. Na przykład ktoś, kto oszczędza na najbliższy rok podróży, może zainwestować swoje oszczędności w konserwatywną mieszankę gotówki, certyfikatów depozytowych (CD) i obligacji krótkoterminowych. Kolejna indywidualna oszczędność na zaliczkę na drogi dom (co najmniej dekadę) mogłaby się zdywersyfikować w celu zwiększenia zapasów, ponieważ ma ona więcej czasu na wyeliminowanie krótkoterminowych wahań na rynku.
Rebalansowanie portfela chroni inwestora przed niepożądanym ryzykiem i zapewnia, że ekspozycja portfela pozostaje w zakresie wiedzy specjalistycznej zarządzającego.
Zarządzanie doradztwem a uznaniowe zarządzanie inwestycjami
Doradztwo w zakresie zarządzania pozwala osobom fizycznym zachować pełną kontrolę nad swoimi portfelami i podejmować własne decyzje inwestycyjne. Rolą doradcy inwestycyjnego jest przede wszystkim przedstawienie świadomej opinii.
Natomiast w przypadku uznaniowego zarządzania inwestycjami profesjonalny zarządca majątku przejmuje większą kontrolę nad decyzjami inwestycyjnymi. Dla klienta podejście dyskrecjonalne jest bardziej praktyczne, odpowiednie dla tych, którzy mogą nie mieć doświadczenia lub czasu, aby aktywnie zarządzać swoimi portfelami. Chociaż menedżerowie doradcy zawsze spędzają czas na zrozumieniu celów i zasobów swoich klientów, proces ten często nie jest tak dokładny jak w przypadku menedżerów uznaniowych.
Dzięki usługom doradczym zarządca majątku konsultuje się ze swoimi klientami i udziela porad, ale klient podejmuje ostateczne decyzje kupna i sprzedaży.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.