Współczynnik zysku / straty

Jaki jest stosunek zysków do strat?

Wskaźnik zysków / strat działa jak karta wyników dla aktywnego inwestora, którego głównym celem jest maksymalizacja zysków z handlu. Wskaźnik zysku / straty to średni zysk z wygranych transakcji podzielony przez średnią stratę z przegranych transakcji w określonym przedziale czasu.

Wyjaśnienie stosunku zysku / straty

Wskaźnik zysków / strat mierzy skuteczność strategii lub systemu handlowego. Oczywiście im wyższy stosunek, tym lepiej. Wiele ksiąg handlowych wymaga proporcji co najmniej 2: 1. Na przykład, jeśli system miałby średnią wygraną 750 USD na transakcję i średnią stratę w tym samym czasie 250 USD na transakcję, wówczas stosunek zysków do strat wyniósłby 3: 1. Niezmiennie solidny wskaźnik zysków / strat może zachęcić tradera do wykorzystania zakładów opartych na tej samej strategii w celu wygenerowania większych zysków bezwzględnych. I odwrotnie, niedopuszczalny wskaźnik zysków / strat doprowadziłby do zbadania strategii lub systemu zastosowanego w celu znalezienia słabych powiązań. Być może trader zdecyduje się całkowicie zrezygnować ze strategii lub systemu, jeśli stosunek nie przyniesie wystarczających zysków lub nawet spowoduje straty kapitałowe.

Myślenie poza stosunkiem

Wskaźnik zysków / strat może być zbyt uproszczonym sposobem patrzenia na wyniki, ponieważ nie bierze pod uwagę prawdopodobieństwa zysków lub strat dla transakcji. Koncepcja zwana średnią rentownością na handel (APPT) może być bardziej wnikliwa. APPT to średnia kwota, którą inwestor może oczekiwać wygrać lub przegrać na transakcję. APPT to różnica między a) iloczynem prawdopodobieństwa wygranej i średniej wygranej; oraz b) iloczyn prawdopodobieństwa straty i średniej straty. Jako przykład weź 10 transakcji, z których trzy były dochodowe, a siedem przegrywało. Dlatego prawdopodobieństwo wygranej wynosi 30%, a prawdopodobieństwo przegranej 70%. Ponadto załóżmy, że średnia wygrana transakcja wyniosła 600 USD, a średnia transakcja przegrana wyniosła 300 USD. APPT jest (30% x 600 USD) mniej (70% x 300) lub - 30 USD. Tak więc, chociaż wskaźnik zysków / strat wynosił 2: 1 (600 USD: 300 USD), strategia handlowa jest w rzeczywistości przegrana pod względem prawdopodobieństwa.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak działa stosunek wygranych do przegranych Współczynnik wygranych / przegranych jest stosunkiem całkowitej liczby wygranych transakcji do całkowitej liczby transakcji przegranych. Nie bierze pod uwagę, ile wygranych lub przegranych, ale po prostu, jeśli byli zwycięzcami lub przegranymi. więcej Zrozumienie współczynnika CAPE Współczynnik CAPE to miara, która koryguje zyski z przeszłych spółek o inflację, aby przedstawić migawkę przystępności na giełdzie w danym momencie. więcej Jak działa analiza wskaźnikowa Analiza wskaźnikowa odnosi się do metody analizy płynności, wydajności operacyjnej i rentowności firmy poprzez porównanie pozycji w jej sprawozdaniach finansowych. więcej Definicja Indeks zmienności CBOE (VIX) Definicja Indeks zmienności CBOE (VIX) jest indeksem utworzonym przez Chicago Board Options Exchange (CBOE), który pokazuje oczekiwania rynku na 3-dniową zmienność. więcej W jaki sposób uparty inwestorzy mogą zarabiać dzięki backspreadowi ze współczynnikiem połączeń Backspread ze współczynnikiem połączeń to strategia opcji, z której zwyżkujący inwestorzy korzystają, jeśli uważają, że papiery wartościowe lub akcje będą rosły znacznie. Strategia łączy zakupy i sprzedaż opcji, aby stworzyć spread o potencjale ograniczonej straty i potencjale mieszanego zysku. więcej Definicja krótkiej sprzedaży Krótka sprzedaż ma miejsce, gdy inwestor pożycza papier wartościowy, sprzedaje go na otwartym rynku i oczekuje, że odkupi go później za mniejsze pieniądze. więcej linków partnerskich