Plusy i minusy inwestowania w nieruchomości finansowane z funduszy społecznościowych

Oprócz wspierania pomysłów biznesowych przyjaciół i rodziny, osoby fizyczne mogą korzystać z finansowania społecznościowego, aby dodawać nieruchomości do swojego portfela inwestycyjnego. Kampanie crowdfundingowe, zwykle prowadzone w Internecie, pozwalają każdemu zebrać pieniądze na projekty i przedsięwzięcia biznesowe od dużej liczby osób, które przekazują niewielkie datki.

Zjawisko to wywarło pozytywny wpływ na przedsiębiorców. Pozwoliło im to rozpocząć, rozwijać się, a nawet oszczędzać swoje firmy przy użyciu bardzo taniego kapitału w porównaniu do alternatywnych opcji finansowania, takich jak finansowanie kapitałem własnym i dłużnym. Programiści mogli również wykorzystać potencjał finansowania społecznościowego. Platformy takie jak Fundrise, CrowdStreet i RealtyMogul pozwoliły im zebrać pieniądze na zakup i rozwój nieruchomości generujących dochód. Platformy te dały również inwestorom indywidualnym alternatywę dla funduszy inwestycyjnych w nieruchomości (REIT) i umożliwiły im bezpośrednie inwestowanie w rozwój nieruchomości i przejęcia. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Nieruchomości i finansowanie społecznościowe: Nowa ścieżka dla inwestorów ).

Chociaż podstawowa koncepcja finansowania społecznościowego nieruchomości może brzmieć świetnie, ma ona kilka wad, o których potencjalni inwestorzy powinni wiedzieć. Poniżej przedstawiamy zalety i wady inwestowania w nieruchomości za pośrednictwem platformy crowdfundingowej. (Zobacz także: Co finansowanie społecznościowe oznacza dla inwestorów .)

Plusy

W przeciwieństwie do REIT, crowdfunding nieruchomości daje inwestorom możliwość decydowania, które nieruchomości chcieliby zawrzeć, a także wykluczyć ze swojego portfela. Kiedy osoba kupuje udziały w REIT, zasadniczo inwestuje w zróżnicowaną geograficznie ilość nieruchomości. Jeśli udziały REIT są duże, akcjonariuszom może być trochę trudno przeanalizować wszystkie nieruchomości w portfelu REIT. Kiedy osoba inwestuje w kampanię finansowania społecznościowego nieruchomości, inwestuje w jedną nieruchomość. To pozwala inwestorowi wiedzieć, co dokładnie znajduje się w jego portfelu.

Ponadto inwestycje w kampanie finansowania społecznościowego nieruchomości nie są przedmiotem publicznego obrotu i dlatego nie są wyceniane według wartości rynkowej co minutę. W rezultacie nie występują wahania wartości inwestycji finansowanych ze środków społecznościowych. Cena akcji REIT może gwałtownie przesuwać się w górę i w dół każdego dnia handlowego, a na ruch ceny akcji wiele razy wpływają czynniki zewnętrzne. Inwestorzy REIT, którzy chcą uniknąć zmienności na giełdzie, mogą znaleźć bezpieczną przystań w niepłynnej naturze inwestycji finansowanych ze środków społecznościowych.

Są też inwestorzy, którzy po prostu chcą osiągnąć zysk ze zbycia nieruchomości i zbierać regularne dochody z wynajmu, unikając jednocześnie wyzwań związanych z zarządzaniem nieruchomościami. Finansowanie społecznościowe jest atrakcyjne dla inwestorów, którzy chcieliby czerpać korzyści z posiadania nieruchomości generujących dochód, ale niekoniecznie nimi zarządzają.

Ponadto kampanie finansowania społecznościowego nieruchomości nie wymagają dużych minimalnych inwestycji. Oznacza to, że inwestorzy mogą posiadać udziały w dużym projekcie nieruchomościowym bez konieczności odkładania dużej ilości pieniędzy. Dzięki możliwości inwestowania niewielkich kwot w transakcje nieruchomościami inwestorzy mogą dywersyfikować swoje posiadanie w wielu nieruchomościach, co prowadzi do bardziej zróżnicowanego portfela i zminimalizowania ryzyka. Na przykład zamiast inwestora przeznaczającego 250 000 USD na jedną nieruchomość, może zainwestować 50 000 USD w cztery różne kampanie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Nieruchomości i finansowanie społecznościowe: Nowa ścieżka dla inwestorów .)

Cons

Finansowanie społecznościowe może nie być odpowiednią drogą dla inwestorów, którzy chcieliby odgrywać aktywną rolę w zarządzaniu swoimi nieruchomościami. Inwestorzy nieruchomości finansowanych ze środków crowdfundingowych zwykle mają niewielką kontrolę i muszą zaufać deweloperowi lub operatorowi, aby skutecznie zarządzać nieruchomością.

Inną kwestią jest fakt, że inwestycje w finansowanie społecznościowe nieruchomości są niepłynne i nie są przedmiotem obrotu. Oznacza to, że w sytuacji awaryjnej wypłata inwestycji przed sprzedażą może być prawie niemożliwa.

Co więcej, w przeciwieństwie do REIT, projekty nieruchomości wspierane na stronach crowdfundingowych nie są zobowiązane do przekazywania 90% dochodów z najmu inwestorom. Może to rozczarować inwestorów REIT, którzy są przyzwyczajeni do ponadprzeciętnych zysków.

Wreszcie, nieruchomości finansowane z funduszy społecznościowych nie są tak regulowane jak REIT. W rezultacie sprawozdawczość dla inwestorów może nie spełniać tych samych wysokich standardów. (Zobacz także, jak dojrzewa crowdfunding, łatwiej jest inwestować w start-upy ).

Dolna linia

Podobnie jak w przypadku REIT, finansowanie społecznościowe nieruchomości zdemokratyzowało dostęp do inwestowania w nieruchomości generujące dochód. Jednak inwestowanie w nieruchomości finansowane z funduszy społecznościowych nie jest przeznaczone dla wszystkich, którzy chcą dodać nieruchomości do swojego portfela. Podobnie jak w przypadku każdej okazji inwestycyjnej, istnieje wiele zalet i wad związanych z inwestowaniem pieniędzy w kampanię finansowania społecznościowego.