Prawdziwy majątek

Co to jest prawdziwy zasób?

Aktywa rzeczywiste to aktywa rzeczowe, które mają swoistą wartość ze względu na swoją substancję i właściwości. Do aktywów nieruchomości należą metale szlachetne, towary, nieruchomości, grunty, wyposażenie i zasoby naturalne. Nadają się do włączenia do większości zdywersyfikowanych portfeli ze względu na ich stosunkowo niską korelację z aktywami finansowymi, takimi jak akcje i obligacje.

1:11

Prawdziwy majątek

Podstawy prawdziwego zasobu

Aktywa są klasyfikowane jako realne, finansowe lub niematerialne. Wszystkie aktywa można uznać za mające wartość ekonomiczną dla korporacji lub osoby fizycznej. Jeśli ma wartość, którą można wymienić na gotówkę, przedmiot jest uważany za składnik aktywów.

Wartości niematerialne i prawne są cenną własnością, która nie ma charakteru fizycznego. Do takich aktywów należą patenty, prawa autorskie, rozpoznawalność marki, znaki handlowe i własność intelektualna. Dla biznesu najważniejszym zasobem niematerialnym może być pozytywna tożsamość marki.

Aktywa finansowe są płynną własnością, która czerpie wartość z prawa umownego lub roszczenia własności. Akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania, depozyty bankowe, rachunki inwestycyjne i dobre stare środki pieniężne to przykłady aktywów finansowych. Mogą mieć formę fizyczną, taką jak banknot dolarowy lub certyfikat obligacji, lub mogą być niefizyczne - jak konto na rynku pieniężnym lub fundusz wspólnego inwestowania.

W przeciwieństwie do tego, prawdziwy majątek ma konkretną formę, a jego wartość wynika z jego fizycznych właściwości. Może to być substancja naturalna, taka jak złoto lub ropa, lub sztuczna, jak maszyny lub budynki.

Opodatkowanie aktywów

Aktywa finansowe i nieruchomości są czasami łącznie określane jako aktywa rzeczowe. Do celów podatkowych Internal Revenue Service (IRS) wymaga od przedsiębiorstw zgłaszania wartości niematerialnych inaczej niż rzeczowych aktywów trwałych, ale grupuje aktywa rzeczywiste i finansowe pod parasolem rzeczowych aktywów trwałych.

Większość firm posiada szereg aktywów, które zazwyczaj należą do kategorii rzeczywistych, finansowych lub niematerialnych. Rzeczywiste aktywa, takie jak aktywa finansowe, są uważane za rzeczowe aktywa trwałe. Wyobraź sobie na przykład, że firma XYZ posiada flotę samochodów, fabrykę i mnóstwo sprzętu. To są prawdziwe aktywa. Jednak firma posiada również kilka znaków towarowych i praw autorskich, które są jej wartościami niematerialnymi. Wreszcie, spółka posiada udziały w spółce siostrzanej i są to jej aktywa finansowe.

Kluczowe dania na wynos

• Nieruchomość jest materialną inwestycją, która ma swoistą wartość ze względu na swoją substancję i właściwości fizyczne.
• Towary, nieruchomości, wyposażenie i zasoby naturalne to wszystkie rodzaje nieruchomości.
• Aktywa rzeczywiste zapewniają dywersyfikację portfela, ponieważ często poruszają się w przeciwnych kierunkach niż aktywa finansowe, takie jak akcje lub obligacje.
• Rzeczywiste aktywa są zwykle bardziej stabilne, ale mniej płynne niż aktywa finansowe.

Zalety i wady rzeczywistych aktywów

Rzeczywiste aktywa są zwykle bardziej stabilne niż aktywa finansowe. Inflacja, zmiany wartości walutowych i inne czynniki makroekonomiczne wpływają na aktywa rzeczywiste w mniejszym stopniu niż aktywa finansowe. Rzeczywiste aktywa są szczególnie dobrze przystosowanymi inwestycjami w czasach inflacji ze względu na ich tendencję do osiągania lepszych wyników niż aktywa finansowe w takich okresach.

W raporcie z 2017 r. Firma zarządzająca aktywami, Brookfield, przytoczyła globalną wartość kapitału akcyjnego o wartości 5, 6 bln USD. Z tej sumy 57% stanowiły zasoby naturalne, 23% stanowiły nieruchomości, a 20% infrastruktura. W raporcie firmy z 2017 r. Dotyczącym nieruchomości jako mechanizmu dywersyfikacji Brookfield zauważył, że długoterminowe aktywa trwałe mają tendencję do wzrostu wartości wraz ze wzrostem kosztów odtworzenia i wydajności operacyjnej. Ponadto stwierdzono, że przepływy pieniężne z nieruchomości, takich jak nieruchomości, usługi energetyczne i projekty infrastrukturalne, mogą zapewnić inwestorom przewidywalne i stabilne źródła dochodów.

Rzeczywiste aktywa mają jednak niższą płynność niż aktywa finansowe, ponieważ sprzedają się dłużej i generalnie mają wyższe opłaty transakcyjne. Ponadto nieruchomości mają wyższe koszty prowadzenia i przechowywania niż aktywa finansowe. Na przykład fizyczny kruszec złota często musi być przechowywany w obiektach stron trzecich, które pobierają miesięczne opłaty za wynajem i ubezpieczenie.

Plusy

• Dywersyfikacja portfela

• Zabezpieczenie przed inflacją

• Strumień dochodów

Cons

• Płynność

• Opłaty za przechowywanie, koszty transportu

Przykład świata rzeczywistego a aktywa finansowe

Chociaż są one skupione razem jako aktywa materialne, aktywa rzeczywiste stanowią odrębną i odrębną klasę aktywów od aktywów finansowych. W przeciwieństwie do aktywów rzeczywistych, które mają swoistą wartość, aktywa finansowe czerpią swoją wartość z roszczenia umownego dotyczącego aktywów bazowych, które mogą być rzeczywiste lub niematerialne.

Na przykład towary i nieruchomości są aktywami realnymi, ale kontrakty futures na towary, fundusze ETF i fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) stanowią aktywa finansowe, których wartość zależy od bazowych aktywów realnych.

W tego typu zasobach nakładają się na siebie i może wystąpić nieporozumienie dotyczące kategoryzacji zasobów. Na przykład fundusze ETF mogą inwestować w firmy zajmujące się użytkowaniem, sprzedażą lub wydobyciem aktywów rzeczywistych, a bardziej bezpośrednio powiązane fundusze ETF mogą mieć na celu śledzenie zmian cen określonych aktywów lub koszyka aktywów rzeczywistych.

Fizycznie wspierane ETF obejmują niektóre z najbardziej popularnych ETF na świecie w oparciu o wolumeny, takie jak SPDR Gold Shares (GLD) z State Street i GLA iShares Silver Trust (SLV). Obaj inwestują w metale szlachetne i starają się odzwierciedlać ich wydajność. Technicznie rzecz biorąc, te fundusze ETF są aktywami finansowymi, podczas gdy faktyczny posiadany przez nich złoty lub srebrny kruszec jest prawdziwym aktywem.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Pieniądze, których nie widać: aktywa finansowe Składnik aktywów finansowych jest niefizycznym, płynnym składnikiem, który reprezentuje - i czerpie swoją wartość - z roszczenia własności podmiotu lub umownych praw do przyszłych płatności. Akcje, obligacje, środki pieniężne i depozyty bankowe są przykładami aktywów finansowych. więcej Twarde aktywa Twarde aktywa to materialny i fizyczny przedmiot lub przedmiot wartościowy, który jest własnością osoby fizycznej lub korporacji. więcej Zrozumienie wartości niematerialnych Składnik wartości niematerialnych to składnik aktywów, który nie ma charakteru fizycznego i można go zaklasyfikować jako nieokreślony lub określony. więcej Jak analizować środki trwałe, środki trwałe i środki trwałe - środki trwałe, środki trwałe i środki trwałe (PP&E) są długoterminowymi aktywami niezbędnymi do prowadzenia działalności biznesowej i niełatwo je przekształcić w gotówkę. Zakupy PP&E są sygnałem, że kierownictwo wierzy w długoterminowe perspektywy i rentowność swojej firmy. więcej ETF towarowy ETF towarowy to ETF giełdowy, który inwestuje w towary fizyczne. więcej Monety kruszcowe Monety kruszcowe to monety z metali szlachetnych, które zazwyczaj kupuje się w celu inwestowania lub kolekcjonowania. więcej linków partnerskich