Refi Bubble

Co to jest bańka Refi

Bańka refi, w której „refi” jest skrótem od „refinansowania”, odnosi się do okresu, w którym pożyczkobiorcy masowo refinansują stare zobowiązania dłużne, zastępując je nowym zadłużeniem na różnych warunkach. Typową motywacją do refinansowania jest skorzystanie z niższych stóp procentowych. Refinansowanie i refinansowanie mogą wystąpić również wtedy, gdy aktywa, takie jak domy, znacznie wzrosną, a kredytobiorcy chcą uzyskać dostęp do kapitału własnego w swoich domach, zaciągając nowe pożyczki na wyższe kwoty.

ŁAMANIE W DÓŁ Refi Bubble

Refinansować można wiele rodzajów kredytów, w tym kredyty biznesowe i pożyczki osobiste, takie jak zadłużenie karty kredytowej, hipoteki i kredyty osobiste, chociaż bąbelki refi często są widoczne w kredytach hipotecznych. Pęcherzyki Refi śledzą ogólny trend stóp procentowych w gospodarce, na które wpływa wiele czynników. Kiedy stopy procentowe rosną, refinansowanie jest nieatrakcyjne, ponieważ pożyczkobiorcy zaciągają nowe pożyczki o wyższych stopach procentowych niż ich pierwotna pożyczka, co kosztowałoby ich więcej.

Jednak wraz ze spadkiem stóp procentowych refinansowanie staje się atrakcyjną opcją dla pożyczkobiorców i pojawiają się bąbelki refi. Ten scenariusz miał miejsce na przełomie 1998 i 1999 r., Gdy stopy procentowe w USA spadły, a wielu kredytobiorców refinansowało, powodując bańkę refi. Jednak gdy stopy wzrosły w połowie do końca 1999 r., Refinansowanie spadło o ponad 80%. Rosnące wyceny mogą również prowadzić do baniek refizyjnych, takich jak gwałtownie rosnący rynek nieruchomości w 2006 roku. Ceny domów w tym czasie wzrosły o 10% do 20% w niektórych regionach, a kredytobiorcy refinansowali stare kredyty na podstawie tańszych wycen na nowe pożyczki o większej kwocie, dające im dostęp do kapitału własnego.

Stopy procentowe i bąbelki Refi

Bieżącym kosztem pożyczonych środków jest stopa procentowa naliczana przez pożyczkodawcę i płacona przez pożyczkobiorcę. Jeśli stopy procentowe ogólnie spadają w gospodarce, kredytobiorcy mogą stwierdzić, że bieżące stopy procentowe są znacznie niższe niż w momencie zaciągania pożyczki. W takim przypadku kredytobiorcy mogą obniżyć oprocentowanie pożyczki, współpracując z pożyczkodawcą w celu refinansowania zadłużenia. W typowym refinansowaniu pożyczkobiorca znajduje pożyczkodawcę oferującego lepsze warunki kredytu, zwykle o niższej stopie procentowej. Następnie pożyczkobiorca zaciąga nową pożyczkę z pożyczkodawcą, która służy do spłaty starej pożyczki, a następnie spłaca nową pożyczkę zgodnie z jej warunkami.

Załóżmy na przykład, że Tom zaciągnął hipotetyczną 30-letnią pożyczkę hipoteczną 10 lat temu, która wymagała oprocentowania w wysokości 7, 5%. Od tego czasu gospodarka weszła w recesję, a bank centralny podjął kroki w celu pobudzenia wydatków i wzrostu gospodarczego, co spowodowało obniżenie stóp procentowych. Oprocentowanie hipotetycznej 20-letniej hipoteki wynosi obecnie 3, 5%. Tom mógłby refinansować swoją pożyczkę, spłacając resztę pierwotnego kredytu hipotecznego nową hipoteką za tę samą kwotę według niższej stopy procentowej 3, 5%. Istnieją opłaty i koszty związane z refinansowaniem, a kredytobiorcy powinni porównać oszczędności kosztów odsetkowych z tymi opłatami i kosztami, aby upewnić się, że refinansowanie jest rozsądne.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak działają stawki mieszane Stopa mieszana to stopa procentowa pobierana od pożyczki, która mieści się w przedziale od poprzedniej do nowej. więcej Refinansowanie wypłaty gotówki Ta opcja refinansowania kredytu hipotecznego - nowy kredyt hipoteczny jest na kwotę wyższą niż istniejąca pożyczka - umożliwia zamianę kapitału własnego na gotówkę. Używaj ostrożnie. więcej Definicja pożyczki balonowej Pożyczka balonowa jest rodzajem pożyczki, która nie podlega pełnej amortyzacji w okresie jej obowiązywania. Ponieważ nie jest ona w pełni amortyzowana, na koniec okresu wymagana jest wypłata balonowa w celu spłaty pozostałego salda kwoty głównej pożyczki. więcej Krótkie refinansowanie Krótkie refinansowanie to refinansowanie kredytu hipotecznego przez pożyczkodawcę dla pożyczkobiorcy, który aktualnie nie wywiązuje się z płatności. więcej Refinansowanie bez oceny Refinansowanie bez oceny oznacza, że ​​pożyczkodawca nie wymaga niezależnej oceny wartości domu w celu przedłużenia nowej hipoteki. więcej Definicja ryzyka refinansowania Ryzykiem refinansowania jest możliwość, że pożyczkobiorca nie będzie w stanie zastąpić istniejącego zadłużenia nowym zadłużeniem. więcej linków partnerskich