Renty emerytalne: poznaj zalety i wady

Być może żaden produkt inwestycyjny nie wywołuje szerszego spektrum reakcji niż renty emerytalne. Podstawowa idea tych produktów ubezpieczeniowych - gwarantowany strumień dochodów, często na całe życie - brzmi całkiem zachęcająco. Ale krytycy szybko zwracają uwagę, że mają też wiele wad, a przede wszystkim ich koszt w porównaniu do innych opcji inwestycyjnych. Przed podpisaniem umowy upewnij się, że rozumiesz zalety i wady. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Kto korzysta z rent emerytalnych? )

Przed omówieniem zalet i wad rent, ważne jest, aby zrozumieć, że nie wszystkie są takie same. Obecnie wydają się występować w nieograniczonej liczbie odmian, ale są to cztery podstawowe typy.

Stałe i zmienne renty emerytalne

Osoby fizyczne mogą zazwyczaj dokonywać płatności dożywotniej za pomocą płatności ryczałtowej lub serii płatności. Dzięki produktowi stałemu wiesz z góry, ile otrzymasz, gdy rozpocznie się faza „annuitization” - to znaczy, kiedy ubezpieczyciel zacznie spłacać ci pieniądze. Jest tak, ponieważ stopa zwrotu jest ustalona na z góry określoną liczbę lat. Ogólnie rzecz biorąc, stawka ta jest na marginesie tego, co zapłaciłby certyfikat depozytowy (CD), więc są one dość konserwatywne.

Zmienne renty działają inaczej. Zwrot zależy od wybranego koszyka produktów giełdowych i obligacyjnych, zwanych subkontami. Istnieje większa szansa na wzrost w porównaniu ze stałą rentą, ale także większe ryzyko. Ubezpieczyciel może jednak zezwolić na zakup kierowcy, który oferuje gwarantowaną minimalną wypłatę, nawet gdy rynek radzi sobie słabo.

Natychmiastowe a odroczone emerytury

Z natychmiastową rentą płacisz ubezpieczycielowi ryczałt i od razu zaczynasz zbierać regularne płatności. Na przykład niektóre starsze osoby dorosłe mogą zdecydować o przeznaczeniu części swojego jajeczka na emeryturę po przejściu na emeryturę, aby zapewnić regularny strumień dochodów.

Natomiast produkt odroczony jest raczej narzędziem długoterminowym. Po dokonaniu wpłaty nie pobierasz pieniędzy do określonej daty - zanim dotrzesz do tej daty, twoje pieniądze będą miały możliwość naliczenia odsetek (stałe renty) lub skorzystania z zysków rynkowych (renty zmienne).

Profesjonaliści

• Dochód na całe życie ­ - Być może najbardziej przekonującym argumentem w sprawie renty jest to, że generalnie zapewnia ona dochód, którego nie można przeżyć (choć niektórzy płacą tylko przez określony czas). Niekoniecznie dzieje się tak w przypadku tradycyjnych inwestycji, chyba że jajo lęgowe jest szczególnie duże. Dla osób dysponujących skromniejszymi środkami renta gwarantuje, że będziesz mieć coś do uzupełnienia ubezpieczenia społecznego, nawet jeśli osiągniesz dojrzałą starość.
• Odroczone wypłaty - Kolejną zaletą rent jest ich status odroczonego podatku. W przypadku innych popularnych inwestycji emerytalnych, takich jak płyty CD, będziesz musiał zapłacić wujkowi Samowi, gdy osiągną termin zapadalności. Ale z rentami nie jesteś winien ani grosza rządowi, dopóki nie wycofasz środków. Ten aspekt daje właścicielom pewną kontrolę nad tym, kiedy płacą podatki. Pozostawienie pieniędzy w ramach odroczonej renty może również pomóc w zmniejszeniu podatków z ubezpieczenia społecznego, ponieważ masz mniejsze dochody podlegające opodatkowaniu, gdy opóźniasz wypłaty.
• Gwarantowane stawki - wypłata ze zmiennych rent rocznych zależy od wyników rynku. Ale dzięki typowi stałemu wiesz, jaka będzie Twoja stopa zwrotu przez określony czas. Dla seniorów szukających przewidywalnego strumienia dochodów, może to być lepsza alternatywa niż wkładanie pieniędzy w akcje, a nawet obligacje korporacyjne.

Wady

• Wysokie opłaty - największy problem z rentami to ich koszt w porównaniu do funduszy wspólnego inwestowania i płyt CD. Wiele z nich jest sprzedawanych za pośrednictwem agentów, których prowizję płacisz za znaczną opłatę z góry. Produkty sprzedawane bezpośrednio, które kupujesz bezpośrednio od ubezpieczyciela, mogą pomóc ci obejść tę wysoką opłatę z góry. Ale nawet wtedy możesz ponieść znaczne wydatki roczne, często przekraczające 2%. Byłoby to wysokie nawet dla aktywnie zarządzanego funduszu wspólnego inwestowania. A jeśli weźmiesz specjalnych jeźdźców, aby zwiększyć zasięg, zapłacisz jeszcze więcej.
• Brak płynności - Wiele rent wiąże się z opłatą za przekazanie, którą ponosisz, jeśli spróbujesz dokonać wypłaty w ciągu pierwszych kilku lat umowy. Zazwyczaj okres poddania się trwa od sześciu do ośmiu lat, chociaż czasem są one nawet dłuższe. Opłaty te mogą być duże, więc trudno jest wycofać się z umowy po podpisaniu linii przerywanej.
• Wyższe stawki podatkowe - Emitenci często wymieniają odroczony podatek od twoich odsetek i zysków z inwestycji jako główną zaletę sprzedaży. Ale kiedy podejmujesz wypłaty, wszelkie otrzymane zwroty netto są opodatkowane jako zwykły dochód. W zależności od przedziału podatkowego może to być znacznie wyższa stawka podatku od zysków kapitałowych. Jeśli jesteś młody, prawdopodobnie lepiej zaoferujesz maksymalizację swojego planu 401 (k) lub indywidualnego konta emerytalnego (IRA) przed wpłaceniem pieniędzy na zmienną rentę.
• Złożoność - jedną z głównych zasad inwestowania jest nie kupowanie produktu, którego nie rozumiesz. Renty nie są wyjątkiem. Rynek ubezpieczeń eksplodował w ciągu ostatnich kilku lat z mnóstwem nowych, często egzotycznych odmian renty. Niektóre, takie jak renta indeksowana akcjami, mają tak skomplikowane opłaty i ograniczenia, że ​​niewielu inwestorów w pełni rozumie, w co się pakuje. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz temat Co to jest renta indeksowana kapitałowo?)

Dolna linia

Dla niektórych osób, szczególnie tych, którym nie odpowiada zarządzanie portfelem inwestycyjnym, renta emerytalna może być bezpiecznym sposobem na upewnienie się, że nie przeżyjesz swoich aktywów. Upewnij się tylko, że zwracasz szczególną uwagę na opłaty, unikaj bardziej egzotycznych wariantów i nie zawieraj większych umów niż potrzebujesz.