Zwrot ze średnich aktywów - definicja ROAA
Zwrot ze średnich aktywów (ROAA) jest wskaźnikiem stosowanym do oceny rentowności aktywów firmy i jest najczęściej wykorzystywany przez banki i inne instytucje finansowe jako środek do pomiaru wyników finansowych. Jest również znany jako zwrot z aktywów (ROA).
Wskaźnik pokazuje, jak dobrze aktywa firmy są wykorzystywane do generowania zysków. ROAA oblicza się, biorąc dochód netto i dzieląc go przez średnią sumę aktywów. Ostateczny wskaźnik jest wyrażony jako odsetek średnich aktywów ogółem.
Wzór na zwrot ze średnich aktywów to
ROAA = dochód netto Średnia suma aktywów gdzie indziej: dochód netto = dochód netto w tym samym okresie co aktywa \ początek {wyrównany} i ROAA = \ frac {\ text {dochód netto}} {\ text {średnia suma aktywów}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {Dochód netto} = \ text {Dochód netto za ten sam okres co aktywa} \\ & \ text {Średnie aktywa} = (\ text {Początek} + \ text {Aktywa końcowe}) / 2 \ end {wyrównany} ROAA = średni całkowity majątek dochód netto gdzie: dochód netto = dochód netto w tym samym okresie co aktywa
1:48Zwrot z aktywów (ROA)
Jak obliczyć zwrot ze średnich aktywów - ROAA
ROAA oblicza się poprzez podzielenie dochodu netto przez średnią sumę aktywów. Zysk netto znajduje się w rachunku zysków i strat, który zapewnia przegląd wyników firmy w danym okresie. Analitycy mogą przeglądać bilans, aby znaleźć aktywa.
W przeciwieństwie do rachunku zysków i strat, który pokazuje rosnące salda w ciągu roku, bilans jest jedynie migawką w czasie. Nie zawiera przeglądu zmian dokonanych w pewnym okresie, ale na koniec tego okresu.
Aby uzyskać dokładniejszą miarę zwrotu z aktywów, analitycy lubią obliczać średnią sald aktywów od początku i końca tego samego okresu, który był używany do określenia dochodu netto.
Co mówi ci ROAA?
Zwrot ze średnich aktywów (ROAA) pokazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa, a także jest przydatny przy ocenie firm z tej samej branży. W przeciwieństwie do zwrotu z kapitału, który mierzy zwrot z zainwestowanych i zatrzymanych dolarów, ROAA mierzy zwrot z aktywów zakupionych przy użyciu tych dolarów.
Wynik ROAA różni się znacznie w zależności od rodzaju branży, a firmy, które inwestują duże kwoty z góry w sprzęt i inne aktywa, będą miały niższy ROAA. Wynik stosunku wynoszący 5% lub lepszy jest ogólnie uważany za dobry.
Kluczowe dania na wynos
- ROAA pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków i działa najlepiej w porównaniu z podobnymi firmami z tej samej branży.
- Formuła wykorzystuje średnie aktywa do wychwytywania wszelkich znaczących zmian sald aktywów w analizowanym okresie.
- Firmy, które inwestują z góry w sprzęt i inne aktywa, zazwyczaj mają niższy ROAA.
Przykład korzystania z ROAA
Załóżmy, że Firma A ma dochód netto w wysokości 1000 USD na koniec drugiego roku. Analityk pobierze saldo aktywów z bilansu firmy na koniec pierwszego roku i wycenia je z aktywami na koniec drugiego roku dla ROAA obliczenie.
Aktywa firmy na koniec pierwszego roku wynoszą 5000 USD, a do końca drugiego roku zwiększają się do 15 000 USD. Średnia wartość aktywów między rokiem 1 a 2 rokiem wynosi (5000 USD + 15 000 USD) / 2 = 10 000 USD. ROAA jest następnie obliczany na podstawie zysku netto firmy w wysokości 1000 USD i podzielenia przez 10 000 USD, aby uzyskać odpowiedź 10%.
Jeśli zwrot z aktywów jest obliczany przy użyciu aktywów dopiero od końca pierwszego roku, zwrot wynosi 20%, ponieważ firma osiąga większy dochód z mniejszej liczby aktywów. Jeśli jednak analityk oblicza zwrot z aktywów tylko przy użyciu aktywów mierzonych na koniec drugiego roku, odpowiedź wynosi 6%, ponieważ firma osiąga mniej dochodów dzięki większej ilości aktywów.
Z tego powodu analitycy wykorzystują średnie aktywa, ponieważ uwzględniają wahania bilansu w ciągu roku i zapewniają dokładniejszy pomiar wydajności aktywów w danym okresie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.