Seria 31
Seria 31 to licencja na egzamin i papiery wartościowe uprawniająca posiadacza do sprzedaży zarządzanych funduszy futures lub nadzorowania tych działań. Poświadcza również osoby, które chcą otrzymywać końcowe prowizje od towarowych spółek komandytowych, zarządzanych kont lub pul towarowych, zgodnie z zaleceniami doradców handlowych Commodity Trading Advisors (CTA).
Egzamin z serii 31 jest egzaminem National Futures Association (NFA) administrowanym przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Egzamin ten, zwany również egzaminem Futures Managed Funds, obejmuje takie tematy, jak zasady, przepisy i obowiązki w odniesieniu do branży kontraktów futures.
Struktura serii 31
Egzamin z serii 31 składa się z 45 pytań wielokrotnego wyboru, których kandydaci mają 60 minut na wypełnienie. Wynik pozytywny to 70%. Aby przystąpić do testu, kandydaci muszą być zarejestrowani w FINRA. Koszt egzaminu to 85 USD.
Wymagania dla serii 31
Osoba może korzystać z Serii 31, jeśli spełniają następujące kryteria:
- Są zarejestrowani w FINRA jako Generalny Przedstawiciel Papierów Wartościowych w firmie członkowskiej FINRA;
- Firma członkowska FINRA jest także firmą członkowską NFA FCM (handlowiec z prowizjami futures) lub IB (firma wprowadzająca) lub kandydatem do członkostwa w NFA FCM lub IB i sponsoruje osobę fizyczną w celu rejestracji AP; i
- Osoba będzie ograniczać działania futures w imieniu firmy sponsorującej NFA / FINRA do pozyskiwania funduszy, papierów wartościowych lub nieruchomości na udział w puli towarów, pozyskiwania uznaniowych kont zarządzanych przez CTA lub nadzorowania osób wykonujących te same ograniczone działania.
Zarys serii 31
Seria 31 obejmuje następujące główne obszary tematyczne:
- Ogólna znajomość rynku: obejmuje definicje i znaczenie depozytów zabezpieczających, kontraktów terminowych i kontraktów terminowych, limitów księcia, otwartych odsetek, kontraktów kompensujących, wyceny według wartości rynkowej, rozliczenia, transakcji spreadu, podstawy, zabezpieczenia, krzywej dochodowości, kosztu przeniesienia, dźwignia i zmienność cen.
- Rozporządzenie ogólne: Roszczenia i orzeczenia arbitrażowe, postępowanie dyscyplinarne NFA, reguła zgodności NFA 2-9 (nadzór nad pracownikami), „kwalifikujący się uprawniony uczestnik”, wymogi rejestracyjne, handel na rynkach zagranicznych, księgi i dokumenty, które należy utrzymywać.
- Przepisy CPO / CTA: raporty dla klientów, zwolnienia z rejestracji, dokumentacja do zachowania, spółki komandytowe, przyjmowanie środków od klientów.
- Dokumenty informacyjne CPO / CTA: Opłaty za zarządzanie i zachęty, zapisy wyników, konflikty interesów, czas, przez jaki CPO (operator puli towarów) lub CTA może korzystać z dokumentu ujawnienia, jednostek puli zakupionych przez zleceniodawców, oświadczeń ujawnienia, tła biznesowego zleceniodawców, NFA przegląd dokumentu przed użyciem i ujawnienie działań dyscyplinarnych.
- Zasada znajomości klienta: wymagane informacje o klientach i ujawnianie ryzyka.
- Ujawnianie informacji przez CPO i CTA wymagane do opłat wstępnych: Ujawnianie opłat i wydatków z góry oraz wpływ opłat z góry i kosztów organizacyjnych na wyniki netto.
- Materiały promocyjne (Reguła zgodności 2-29): Definicja materiałów promocyjnych, ustandaryzowane prezentacje sprzedażowe, korzystanie z usług zewnętrznych firm konsultingowych lub reklamowych, przedruki artykułów z publikacji branżowych, prowadzenie dokumentacji materiałów promocyjnych, wyniki historyczne, wyniki hipotetycznych transakcji, pisemne procedury dotyczące materiałów promocyjnych i przegląd nadzorczy materiałów promocyjnych.
Aby uzyskać więcej informacji, zobacz konspekt badania serii 31 NFA.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.