Kapitał własny - definicja SE

Co to jest kapitał własny - SE?

Kapitał własny (SE), zwany także kapitałem własnym i kapitałem własnym, jest to rezydualne roszczenie właścicieli korporacji po spłacie długów. Kapitał własny równy jest sumie aktywów firmy minus jej łączne zobowiązania. Kapitał własny znajduje się w bilansie firmy, jest to jeden z najczęstszych wskaźników finansowych wykorzystywanych przez analityków do oceny kondycji finansowej firmy. Kapitał własny może również reprezentować wartość netto lub księgową spółki.

Kapitał własny reprezentuje kwotę, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa zostały zlikwidowane, a całe zadłużenie spółki spłacone. Zyski zatrzymane stanowią część kapitału własnego i stanowią procent zysków netto, które nie zostały wypłacone akcjonariuszom jako dywidendy. Potraktuj zyski zatrzymane jako oszczędności, ponieważ stanowią one łączną sumę zysków, które zostały zapisane i odłożone na bok lub zatrzymane do wykorzystania w przyszłości.

Wzór na kapitały własne to

Kapitał własny = suma aktywów - suma zobowiązań \ początek {wyrównany} i \ text {Kapitał akcjonariuszy} = \ text {suma aktywów} - \ text {suma zobowiązań} \ end {wyrównany} Kapitał własny = suma aktywów - zobowiązania ogółem

Powyższy wzór jest również znany jako równanie rachunkowe lub równanie bilansowe.

Obliczanie kapitału własnego

Bilans opiera się na równaniu księgowym:

1. Zlokalizuj aktywa ogółem firmy w bilansie za dany okres
2. Łącznie wszystkie zobowiązania, które powinny być osobnym wykazem w bilansie
3. Znajdź łączne kapitały własne akcjonariuszy i dodaj liczbę do łącznych zobowiązań
4. Aktywa ogółem będą równe sumie zobowiązań i kapitału własnego ogółem

Kapitał własny można również wyrazić jako kapitał zakładowy spółki i zysk zatrzymany pomniejszony o wartość akcji własnych. Ta metoda jest jednak mniej powszechna. Chociaż obie metody dają tę samą liczbę, wykorzystanie aktywów ogółem i zobowiązań ogółem lepiej ilustruje kondycję finansową firmy. Porównując konkretne liczby odzwierciedlające wszystko, co spółka jest w posiadaniu i wszystko, co jest jej winien, równanie kapitału własnego „aktywa minus zobowiązania” przedstawia wyraźny obraz finansów spółki, który jest łatwo interpretowany przez inwestorów, specjalistów i laików.

1:10

Kapitał własny

Co mówi Ci kapitał własny?

Kapitał własny, znany również jako kapitał własny, może być ujemny lub dodatni. W przypadku wartości dodatniej firma ma wystarczającą ilość aktywów na pokrycie swoich zobowiązań. Jeśli ujemne, zobowiązania spółki przekraczają jej aktywa; w przypadku przedłużenia uznaje się to za niewypłacalność bilansu.

Z tego powodu wielu inwestorów postrzega firmy z ujemnym kapitałem własnym jako ryzykowne lub niebezpieczne inwestycje. Sam kapitał własny nie jest ostatecznym wskaźnikiem kondycji finansowej spółki; w połączeniu z innymi narzędziami i miernikami inwestor może dokładnie przeanalizować kondycję organizacji.

Wszystkie informacje potrzebne do obliczenia kapitału własnego spółki są dostępne w jej bilansie. Aktywa ogółem obejmują aktywa obrotowe i długoterminowe. Aktywa obrotowe to aktywa, które można przekształcić w środki pieniężne w ciągu roku (np. Środki pieniężne, należności, zapasy i in.). Aktywa długoterminowe to aktywa, których nie można zamienić na gotówkę ani zużyć w ciągu roku (np. Inwestycje; rzeczowe aktywa trwałe i niematerialne, takie jak patenty).

Zobowiązania ogółem obejmują zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania zwykle wymagalne do spłaty w ciągu jednego roku (np. Zobowiązania i podatki). Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania należne do spłaty w okresach dłuższych niż jeden rok (np. Zobowiązania z tytułu obligacji, umowy leasingu i zobowiązania emerytalne). Przy obliczaniu sumy aktywów i pasywów można ustalić kapitał własny.

Analitycy rynkowi i inwestorzy wolą widzieć dobrą, stabilną równowagę między kwotą zysków zatrzymanych, które firma wypłaca inwestorom w formie dywidend, a kwotą zatrzymaną w celu ponownego zainwestowania w spółkę.

Kapitał własny jest ważnym miernikiem określającym generowany zwrot w porównaniu do całkowitej kwoty zainwestowanej przez inwestorów kapitałowych. Na przykład wskaźniki takie jak zwrot z kapitału (ROE), który jest wynikiem dochodu netto firmy podzielonego przez kapitał własny akcjonariusza, są wykorzystywane do pomiaru, w jaki sposób kierownictwo firmy wykorzystuje kapitał własny od inwestorów do generowania zysku.

Kluczowe dania na wynos

• Kapitał własny to roszczenie rezydualne właścicieli korporacji po spłacie długów.
• Kapitał własny musi być zrównoważony całkowitymi aktywami i pasywami firmy.
• Kapitał własny jest ważnym miernikiem określającym generowany zwrot w porównaniu do całkowitej kwoty zainwestowanej przez inwestorów kapitałowych.

Przykład kapitału własnego

Załóżmy na przykład, że firma ABC ma aktywa ogółem 2, 6 miliona USD, a zobowiązania ogółem 920 000 USD. Dlatego kapitał własny ABC wynosi 1, 68 miliona USD.

Jako rzeczywisty przykład, całkowity kapitał własny PepsiCo Inc. (NYSE: PEP) spadł w okresie dwóch lat z 17, 4 mld USD w 2014 r. Do 11, 1 mld USD w 2016 r., Co - w zależności od przyczyn - może budzić obawy analityków dotyczące zdrowie giganta sodowo-przekąskowego. W tym samym okresie łączny kapitał własny akcjonariusza Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) spadł z 30, 3 mld USD do 23, 01 mld USD. Ale procentowy spadek nie jest tak wielki, ponieważ zobowiązania i zobowiązania Coke również konsekwentnie zmniejszały się, podczas gdy Pepsi wzrastała, co sugeruje, że Coke lepiej sobie radziła z długiem.

Różnica między kapitałem własnym akcjonariusza a kapitałem własnym

Kapitał własny spółki zazwyczaj odnosi się do własności spółki publicznej. Na przykład inwestorzy mogą posiadać akcje spółki publicznej.

Kapitał własny, jednak bardziej ogólnie, może również odnosić się do poziomu własności aktywów. Na przykład właściciel domu z hipoteką może mieć w domu kapitał własny, ale nie posiadać go od razu. Kapitał własny właściciela domu byłby różnicą między ceną rynkową domu a bieżącym saldem hipotecznym.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Kapitał własny: co powinni wiedzieć inwestorzy Istnieją różne rodzaje kapitału własnego, ale kapitał własny zazwyczaj odnosi się do kapitału własnego, który reprezentuje kwotę, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom spółki, gdyby wszystkie aktywa zostały zlikwidowane, a całość zadłużenia spółki został spłacony. więcej Wartość księgowa kapitału własnego na akcję: Co musisz wiedzieć Wartość księgowa kapitału własnego na akcję (BVPS) to minimalna wartość jej kapitału własnego i jest obliczana poprzez podzielenie łącznej liczby akcji zwykłych przez liczbę akcji pozostających w obrocie. więcej Zrozumienie wskaźnika kapitału własnego Wskaźnik kapitału własnego służy do ustalenia, ile akcjonariuszy otrzymałoby w przypadku likwidacji spółki. więcej Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego - definicja D / E Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (D / E) wskazuje, ile długu firma wykorzystuje do finansowania swoich aktywów w stosunku do wartości kapitału własnego. więcej Co pokazują równania rachunkowe Równanie rachunkowe pokazuje w bilansie spółki, w którym suma wszystkich aktywów spółki jest równa sumie zobowiązań spółki i kapitału własnego. Równanie rachunkowe jest uważane za podstawę systemu podwójnego zapisu. więcej Kapitał własny Definicja Kapitał własny to pozostała kwota aktywów dostępna dla akcjonariuszy po spłaceniu wszystkich zobowiązań. więcej linków partnerskich