Prosta średnia ruchoma (SMA)
Prosta średnia ruchoma (SMA) jest arytmetyczną średnią ruchomą obliczaną przez dodanie ostatnich cen zamknięcia, a następnie podzielenie jej przez liczbę okresów w średniej obliczeniowej. Prosta lub arytmetyczna średnia ruchoma, która jest obliczana poprzez dodanie ceny zamknięcia papieru wartościowego dla kilku okresów, a następnie podzielenie tej sumy przez tę samą liczbę okresów. Średnie krótkoterminowe szybko reagują na zmiany ceny instrumentu bazowego, podczas gdy średnie długoterminowe reagują wolno.
Istnieją inne rodzaje średnich kroczących, w tym wykładnicza średnia krocząca (EMA).
Kluczowe dania na wynos
- SMA jest technicznym wskaźnikiem służącym do ustalenia, czy cena aktywów będzie kontynuowana, czy odwróci trend zwyżkowy lub niedźwiadkowy.
- SMA oblicza się jako średnią arytmetyczną ceny składnika aktywów w pewnym okresie.
- SMA można ulepszyć jako wykładniczą średnią ruchomą (EMA), która bardziej obciąża ostatnie działania cenowe.
Wzór na SMA to
SMA = A1 + A2 + ... + Annwhere: An = cena środka trwałego w okresie nn = liczba całkowitych okresów \ początek {wyrównany} i \ text {SMA} = \ dfrac {A_1 + A_2 + ... + A_n} {n} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & A_n = \ text {cena aktywów w okresie} n \\ & n = \ text {liczba całkowitych okresów} \\ \ end {wyrównana } SMA = nA1 + A2 + ... + An gdzie: An = cena składnika aktywów w okresie nn = liczba całkowitych okresów
Przykład obliczenia SMA
Spójrzmy na prosty przykład, jak obliczyć prostą średnią ruchomą papieru wartościowego przy następujących cenach zamknięcia w ciągu 15 dni:
Tydzień 1 (5 dni) - 20, 22, 24, 25, 23
Tydzień 2 (5 dni) - 26, 28, 26, 29, 27
Tydzień 3 (5 dni) - 28, 30, 27, 29, 28
10-dniowa średnia krocząca uśredniałaby ceny zamknięcia dla pierwszych 10 dni jako pierwszy punkt danych. Następny punkt danych spadnie najwcześniejszą cenę, doda cenę w dniu 11 i weźmie średnią i tak dalej. Podobnie 50-dniowa średnia ruchoma zgromadziłaby wystarczającą ilość danych, aby uśredniać 50 kolejnych dni danych w sposób ciągły.
2:03Proste vs. Wykładnicze średnie kroczące
Co mówi prosta średnia ruchoma "
Prostą średnią ruchomą można dostosować, ponieważ można ją obliczyć dla innej liczby okresów, po prostu dodając cenę zamknięcia papieru wartościowego dla kilku okresów, a następnie dzieląc tę sumę przez liczbę okresów, co daje średnia cena zabezpieczenia w danym okresie. Prosta średnia ruchoma wygładza zmienność i ułatwia obserwowanie trendu cen papierów wartościowych. Jeżeli prosta średnia ruchoma wskazuje w górę, oznacza to, że cena zabezpieczenia rośnie. Jeżeli jest skierowany w dół, oznacza to, że cena zabezpieczenia spada. Im dłuższy przedział czasowy średniej ruchomej, tym gładsza jest prosta średnia ruchoma. Krótkoterminowa średnia ruchoma jest bardziej zmienna, ale jej odczyt jest bliższy źródłowym danym.
Znaczenie analityczne
Średnie kroczące są ważnym narzędziem analitycznym stosowanym do identyfikowania aktualnych trendów cenowych i możliwości zmiany ustalonego trendu. Najprostszą formą użycia prostej średniej ruchomej w analizie jest użycie jej do szybkiego stwierdzenia, czy zabezpieczenie jest w trendzie wzrostowym czy spadkowym. Innym popularnym, choć nieco bardziej złożonym narzędziem analitycznym jest porównanie pary prostych średnich kroczących, z których każda obejmuje różne ramy czasowe. Jeżeli krótkoterminowa prosta średnia ruchoma jest wyższa od średniej długoterminowej, oczekuje się wzrostu. Z drugiej strony średnia długoterminowa powyżej średniej krótkoterminowej sygnalizuje trend spadkowy.
Popularne wzorce handlowe
Dwa popularne wzorce handlowe, które wykorzystują proste średnie ruchome, to krzyż śmierci i złoty krzyż. Krzyż śmierci występuje, gdy 50-dniowa prosta średnia krocząca przecina się poniżej 200-dniowej średniej kroczącej. Jest to uważane za niedźwiedzi sygnał, że nadchodzą dalsze straty. Złoty krzyż pojawia się, gdy krótkoterminowa średnia krocząca przebija się powyżej długoterminowej średniej kroczącej. Wzmocniony wysokimi wolumenami handlowymi, może to sygnalizować dalsze zyski.
Różnica między SMA i EMA
Główną różnicą między wykładniczą średnią ruchomą a prostą średnią ruchomą jest czułość, jaką każdy z nich wykazuje na zmiany danych wykorzystywanych do jego obliczeń.
Mówiąc dokładniej, EMA nadaje wyższą wagę ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje jednakową wagę wszystkim wartościom. Te dwie średnie są podobne, ponieważ są interpretowane w ten sam sposób i oba są powszechnie stosowane przez technicznych traderów do łagodzenia wahań cen. Ponieważ EMA kładą większy nacisk na ostatnie dane niż na starsze dane, są bardziej reaktywne na najnowsze zmiany cen niż SMA, co sprawia, że wyniki EMA są bardziej aktualne i wyjaśniają, dlaczego EMA jest preferowaną średnią wśród wielu handlowców.
Ograniczenia SMA
Nie jest jasne, czy należy kłaść większy nacisk na ostatnie dni w danym okresie, czy na bardziej odległe dane. Wielu traderów uważa, że nowe dane lepiej odzwierciedlą obecny trend, z którym zmierza bezpieczeństwo; tymczasem inni uważają, że uprzywilejowanie niektórych dat w stosunku do innych wpłynie na trend. Dlatego SMA może zbyt mocno polegać na nieaktualnych danych, ponieważ traktuje wpływ 10 lub 200 dnia tak samo jak pierwszy lub drugi.
Podobnie SMA opiera się całkowicie na danych historycznych. Wiele osób (w tym ekonomiści) uważa, że rynki są wydajne - to znaczy, że obecne ceny rynkowe odzwierciedlają już wszystkie dostępne informacje. Jeśli rynki rzeczywiście są wydajne, wykorzystanie danych historycznych nie powinno nam powiedzieć nic o przyszłym kierunku cen aktywów.
Dowiedz się więcej o prostych średnich kroczących
Aby dowiedzieć się więcej na temat SMA i sposobu jego wykorzystania, możesz przeczytać kilka innych naszych artykułów na ten temat, w tym: Dlaczego 50-dniowa prosta średnia ruchoma jest tak popularna wśród traderów i analityków? i proste średnie kroczące wyróżniają trendy.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.