Lokata terminowa
Lokata terminowa to inwestycja na czas określony, która obejmuje wpłatę środków na rachunek w instytucji finansowej. Inwestycje w lokaty terminowe zwykle mają krótkoterminowe terminy zapadalności od jednego miesiąca do kilku lat i będą miały różne poziomy wymaganych minimalnych depozytów.
Inwestor musi zrozumieć przy zakupie lokaty terminowej, że może wypłacić środki dopiero po upływie tego terminu. W niektórych przypadkach posiadacz rachunku może zezwolić inwestorowi na wcześniejsze wypowiedzenie lub wycofanie się, jeśli powiadomi o tym z kilkudniowym wyprzedzeniem. Ponadto zostanie naliczona kara za wcześniejsze rozwiązanie umowy.
Inne nazwy tej inwestycji obejmują certyfikaty depozytowe (CD) i depozyty terminowe.
1:02Lokata terminowa
Depozyt terminowy wyjaśniony
Kiedy właściciel konta wpłaca środki do banku, bank może wykorzystać te pieniądze do pożyczenia innym konsumentom lub firmom. W zamian za prawo do wykorzystania tych środków na pożyczki wypłacą deponentowi rekompensatę w formie odsetek od salda rachunku. W przypadku większości rachunków depozytowych tego rodzaju właściciel może wypłacić pieniądze w dowolnym momencie. Utrudnia to bankowi z góry wiedzieć, ile może pożyczyć w danym momencie.
Aby rozwiązać ten problem, banki oferują rachunki lokat terminowych. Klient zdeponuje lub zainwestuje na jednym z tych rachunków, zgadzając się nie wypłacać swoich środków przez ustalony okres w zamian za wyższą stopę procentową wypłaconą na rachunku.
Odsetki naliczone na rachunku lokaty terminowej są nieco wyższe niż odsetki zapłacone na standardowych rachunkach oszczędnościowych lub oprocentowanych rachunkach bieżących. Podwyższona stawka wynika z faktu, że dostęp do pieniędzy jest ograniczony w czasie do lokaty terminowej.
Lokaty terminowe są niezwykle bezpieczną inwestycją, dlatego są bardzo atrakcyjne dla konserwatywnych inwestorów o niskim ryzyku. Instrumenty finansowe są sprzedawane przez banki, instytucje oszczędnościowe i kasy oszczędnościowo-kredytowe. Depozyty terminowe sprzedawane przez banki są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). National Credit Union Administration (NCUA) zapewnia ochronę dla sprzedawanych przez kasy oszczędnościowo-kredytowe.
Kluczowe dania na wynos
- Lokata terminowa to lokata środków pieniężnych przechowywana na czas określony w instytucji finansowej.
- Lokaty terminowe są zwykle lokatami krótkoterminowymi o terminie zapadalności od jednego miesiąca do kilku lat.
- Zazwyczaj lokaty terminowe oferują wyższe oprocentowanie niż tradycyjne płynne konta oszczędnościowe, dzięki którym klienci mogą wypłacać swoje pieniądze w dowolnym momencie.
Jak bank korzysta z lokaty terminowej
Jeśli klient lokuje pieniądze w lokacie terminowej, bank może inwestować je w inne produkty finansowe, które płacą wyższą stopę zwrotu (RoR) niż to, co bank płaci klientowi za wykorzystanie ich środków. Bank może również pożyczać pieniądze innym swoim klientom, uzyskując w ten sposób wyższą stopę procentową od pożyczkobiorców w porównaniu z tym, co bank płaci odsetkami za lokatę terminową.
Na przykład pożyczkodawca może zaoferować stopę 2% dla depozytów terminowych o dwuletnim terminie zapadalności. Zdeponowane środki są następnie ustrukturyzowane jako pożyczki dla pożyczkobiorców, których odsetki od tych obligacji wynoszą 7%. Ta różnica w stopach oznacza, że bank osiąga zwrot w wysokości 5%. Różnica między stopą, jaką bank płaci swoim klientom za depozyty, a stopą, którą obciąża swoich pożyczkobiorców, nazywa się marżą odsetkową netto. Marża odsetkowa netto jest miarą rentowności dla banków.
Banki są przedsiębiorstwami, dlatego chcą płacić najniższą możliwą stopę dla depozytów terminowych i obciążyć pożyczkobiorców znacznie wyższą stopą. Ta praktyka zwiększa ich marże lub rentowność. Jednak bank musi zachować równowagę. Jeśli płaci za mało odsetek, nie przyciągnie nowych inwestorów na rachunki lokat terminowych. Ponadto, jeśli będą pobierać zbyt wysokie oprocentowanie pożyczek, nie przyciągnie to nowych pożyczkobiorców.
Depozyty terminowe i stopy procentowe
W okresach wzrostu stóp procentowych konsumenci są bardziej skłonni do kupowania lokat terminowych, ponieważ wzrost kosztów pożyczek sprawia, że oszczędności są bardziej atrakcyjne. Ponadto przy wyższych rynkowych stopach procentowych instytucja finansowa będzie musiała zaoferować inwestorowi wyższą stopę procentową, aby inwestor również zarabiał więcej.
Kiedy stopy procentowe spadają, zachęca się konsumentów do zaciągania pożyczek i wydawania większych środków, stymulując w ten sposób gospodarkę. W otoczeniu o niskim oprocentowaniu popyt na lokaty terminowe może się zmniejszyć, ponieważ inwestorzy zazwyczaj mogą znaleźć alternatywne instrumenty inwestycyjne, które płacą wyższą stopę procentową.
Zazwyczaj stopy procentowe powinny być proporcjonalne do czasu do terminu zapadalności i minimalnej kwoty podstawowej pożyczki dla unii kredytowej lub banku. Innymi słowy, sześciomiesięczna lokata terminowa prawdopodobnie będzie oprocentowana niższą stopą procentową niż dwuletnia lokata terminowa. Inwestorzy nie tylko otrzymują wyższą stopę za zamknięcie swoich pieniędzy w banku na dłuższy okres, ale także powinni uzyskać wyższą stopę za duże depozyty. Na przykład jumbo CD, które jest lokatą terminową powyżej 100 000 USD, otrzyma wyższą stopę procentową niż CD 1000 USD.
Otwieranie lub zamykanie lokaty terminowej
Depozyty terminowe są również nazywane certyfikatami depozytowymi. Klienci mogą zapoznać się z warunkami lokaty terminowej za pomocą wyciągu papierowego. Wyciąg ten zawiera wymaganą minimalną kwotę główną, wypłaconą stopę procentową oraz czas trwania lub czas do wykupu, zgodnie z ustaleniami banku i deponenta.
Jeśli klient chce zamknąć lokatę terminową przed upływem terminu lub terminu zapadalności, zostanie nałożona kara pieniężna. Kara ta może obejmować utratę wszelkich odsetek zapłaconych na rachunku depozytowym do tego momentu. Zamknięcie płyty CD przed upływem terminu pozwala klientowi odzyskać zainwestowaną kwotę główną, ale z utratą uzyskanych odsetek.
Kara za przedwczesne wycofanie się lub z umowy jest ustalana w momencie otwarcia lokaty terminowej, zgodnie z ustawą o prawdzie oszczędnościowej.
Czasami, jeśli stopy procentowe znacznie wzrosły, może być warto, aby klient wcześniej zamknął lokatę terminową, wziął karę za wcześniejsze wycofanie i ponownie zainwestował środki w innym miejscu według wyższej stopy. Ważne jest, aby upewnić się, że stawka alternatywna jest wystarczająco wysoka, aby zrekompensować pierwotną stawkę depozytu terminowego powiększoną o koszt kary.
Kiedy lokata terminowa zbliża się do terminu zapadalności, bank przechowujący depozyt zazwyczaj wysyła pismo informujące klienta o zbliżającym się terminie zapadalności. W liście bank zapyta, czy klient chce ponownie przedłużyć depozyt na tę samą długość do terminu zapadalności. Rolowanie będzie prawdopodobnie oparte na innej stopie opartej na rynkowej stopie procentowej w tym czasie. Alternatywnie, klient ma możliwość umieszczenia środków w innym produkcie finansowym.
Inwestorzy posiadający emerytalne płyty CD powinni porozmawiać z planistą finansowym lub doradcą podatkowym, który może wyjaśnić różne regulacje związane z wcześniejszym wycofaniem się z tych inwestycji.
Inflacja i depozyty terminowe
Niestety depozyty terminowe nie nadążają za inflacją. Stopa inflacji jest miarą wzrostu cen w danym roku. Jeśli stopa lokaty terminowej wynosi 2%, a stopa inflacji w USA wynosi 2, 5%, teoretycznie klient nie zarabia wystarczająco, aby zrekompensować wzrost cen w gospodarce.
Strategia rankingowa
Zamiast inwestować dużą kwotę ryczałtową w jedną lokatę terminową, inwestor może zastosować strategię, która rozdziela fundusze między kilka płyt CD. Ta strategia inwestowania przy użyciu depozytów terminowych polega na równomiernym rozłożeniu inwestycji na ustaloną liczbę lat z terminami zapadalności w regularnych odstępach czasu. Ta drabinowa strategia inwestycyjna blokuje stopy procentowe, przy czym płyty CD na dłuższych okresach mają wyższe stawki niż te na krótszych terminach. W miarę dojrzewania płyt CD klient może zdecydować o wykorzystaniu pieniędzy na dochód poprzez wycofanie środków lub przeniesienie tych środków na inną płytę CD, aby kontynuować drabinę. Metoda ta pozwala inwestorowi na dostęp do funduszy w miarę ich dojrzewania.
Na przykład inwestor może wpłacić 3000 USD każdy w lokatę 5, 4, 3, 2 i 1 rok. Każdego roku jeden z dysków CD dojrzewa, klient może wypłacić pieniądze na wydatki lub przelać środki na nowe konto. Nowa lokata terminowa będzie miała stopę opartą na bieżącej stopie rynkowej. Ta metoda jest popularna wśród emerytów, którzy każdego roku potrzebują określonej kwoty dochodu, którą muszą wycofać ze swoich oszczędności, aby pokryć koszty utrzymania.
Strategia może być stosowana podczas inwestowania w tej samej unii kredytowej lub banku lub w kilku różnych instytucjach. Inwestor może albo wycofać kapitał i odsetki w terminie zapadalności, albo ponownie zainwestować środki, jeśli nie są potrzebne.
Plusy
Lokaty terminowe oferują stałą stopę procentową przez cały okres trwania inwestycji.
Depozyty terminowe są bezpiecznymi i bezpiecznymi inwestycjami, ponieważ są one wspierane przez FDIC lub NCUA.
Różne terminy zapadalności pozwalają inwestorom przesuwać daty końcowe w celu stworzenia drabiny inwestycyjnej.
Depozyty terminowe mają niską minimalną kwotę depozytu.
Depozyty terminowe płacą wyższe stawki za większe kwoty depozytów początkowych.
Cons
Stopy procentowe płacone od depozytów terminowych są zazwyczaj niższe lub mniej atrakcyjne niż większość inwestycji o stałym oprocentowaniu.
Depozyty terminowe nie mogą być wypłacane wcześniej bez kary lub utraty wszystkich naliczonych odsetek.
Stopy procentowe nie nadążają za rosnącą inflacją.
Ryzyko stopy procentowej istnieje, jeśli inwestorzy są zamknięci w lokacie o niskim oprocentowaniu, a ogólne stopy procentowe rosną.
Przykład lokat terminowych
Wells Fargo Bank (WFC) jest jednym z największych banków konsumenckich w USA i oferuje kilka rodzajów depozytów terminowych. Poniżej znajduje się kilka płyt CD banku wraz z oprocentowaniem wypłaconym deponentom według stanu na 22 marca 2019 r.
- Sześciomiesięczna płyta CD z co najmniej 2500 USD depozytem płaci 0, 90%.
- Roczna płyta CD z co najmniej 2500 USD depozytu kosztuje 1, 25%.
- Specjalna płyta CD, która wymaga minimalnego depozytu w wysokości 5000 USD, kosztuje 2, 27% przez 29 miesięcy.
Należy pamiętać, że stopy procentowe oferowane przez bank mogą zmienić się w dowolnym momencie dla nowych płyt CD i mogą się różnić w zależności od stanu, w którym znajduje się oddział.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.