Termin Out
Termin „out” to koncepcja finansowa stosowana do wewnętrznego opisania przeniesienia długu w bilansie spółki. Odbywa się to poprzez kapitalizację długu krótkoterminowego na dług długoterminowy. Zmiana klasyfikacji zadłużenia w bilansie pozwala firmom poprawić kapitał obrotowy i skorzystać z niższych stóp procentowych.
Termin wyjaśniony
Termin „out” to praktyka księgowa polegająca na kapitalizacji krótkoterminowego długu na długoterminowy bez nabywania nowego długu. Zdolność firmy lub instytucji pożyczkowej do „wypowiedzenia” pożyczki jest ważną strategią zarządzania długiem i zwykle występuje w dwóch sytuacjach.
Termin na pożyczkę
Pożyczka kredytowa to umowa bankowa, która pozwala firmie okresowo pożyczać krótkoterminowe finansowanie. Firma ustanawia udogodnienia bankowe, aby mieć stały dostęp do środków pieniężnych i płynności w dowolnym momencie. Firmy z cyklicznymi cyklami sprzedaży lub sezonowością zazwyczaj zaciągają pożyczkę bankową, aby mieć wystarczającą ilość gotówki na zakup zapasów w czasie intensywnych zajęć i płacić pracownikom w spokojnych okresach.
Na przykład firmy produkcyjne borykają się z dużą sezonowością. Często większość działalności producenta odbywa się w miesiącach letnich, kiedy to produkty sprzedawane są przez sprzedawców detalicznych w czwartym kwartale. Oznacza to, że producenci mają wolne okresy pod koniec roku, kiedy sprzedawcy detaliczni mają zwykle najbardziej intensywny okres sprzedaży. Jednak detaliści nie robią w tym czasie zbyt wielu zakupów, a niektórzy producenci są gotowi na gotówkę, próbując utrzymać płace.
W takiej sytuacji producent może zaciągnąć pożyczkę na pokrycie wydatków w czwartym kwartale. Następnie, jeśli saldo pożyczki jest szczególnie wysokie, firma może wypowiedzieć pożyczkę i wydłużyć okres spłaty, skutecznie przeklasyfikowując ją z zadłużenia krótkoterminowego do zadłużenia długoterminowego. Zaciągnięcie kredytu jest bardzo korzystne dla firm, które mają problemy z przepływami pieniężnymi.
Termin Out na Evergreen pożyczki
Pożyczki Evergreen są odnawialnymi instrumentami dłużnymi. Oznacza to, że firma może skorzystać z wiecznie zielonej pożyczki, spłacić pieniądze i natychmiast wykorzystać ją ponownie. Pożyczka jest corocznie weryfikowana przez instytucję pożyczającą, a jeśli firma nadal spełnia określone wymagania, może stale korzystać z pożyczki. Najczęstszym rodzajem pożyczki wiecznie zielonej jest odnawialna linia kredytowa.
Jednak zdarzają się sytuacje, w których firmy w pełni udzielają pożyczki i nigdy nie spłacają kapitału, zamiast tego płacąc jedynie miesięczne odsetki. Kiedy tak się dzieje, instytucja pożyczająca może spłacić pożyczkę poprzez amortyzację kwoty głównej, skutecznie przekształcając płatności wyłącznie odsetkowe spółki w płatności miesięczne łączące odsetki i kwotę główną.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.