Data zakończenia

Co to jest data wygaśnięcia

Datą wygaśnięcia jest dzień, w którym kończy się umowa finansowa, w szczególności zamiana, następuje ostateczna płatność i nie następuje dalsza wymiana.

Data wygaśnięcia jest również nazywana „datą wygaśnięcia”.

PRZEŁAMANIE Data rozwiązania

W przeciwieństwie do kontraktów futures, swapy nie są znormalizowane, co pozwala na bardziej niestandardowe warunki. Podczas gdy kontrakty futures są rozliczane w trzeci piątek miesiąca wygaśnięcia, zamiana może zostać zakończona w dowolnym dniu, w którym strony wyrażą zgodę.

Swapy to kontrakty, które wymieniają aktywa, pasywa, waluty, papiery wartościowe, udziały kapitałowe lub towary. Niektóre są proste, takie jak kredyty o oprocentowaniu zmiennym lub jen japoński dla funta szterlinga, podczas gdy inne są dość złożone i obejmują wiele walut, stóp procentowych, towarów i opcji. Oba typy są elastyczne pod względem specyfikacji, takich jak wzorce cenowe lub wyceny, harmonogram lub horyzonty umowne, procedury rozliczeniowe, resety i inne zmienne.

Rozwiązanie umowy zamiany

Najprostszym sposobem rozwiązania umowy jest utrzymanie jej do terminu zapadalności. W ten sposób, kiedy nadejdzie data wygaśnięcia, umowa zamiany automatycznie się kończy. Jeśli jednak jedna lub obie strony umowy swapowej chcą rozwiązać umowę, istnieje kilka metod:

1 - Wprowadź zamianę kompensacji. Problemem jest znalezienie chętnego kontrahenta, który opowie się po drugiej stronie na podobnych warunkach. Wprowadza także dodatkowe ryzyko kontrahenta, ponieważ będą obowiązywać dwie swapy.

2 - W przypadku swapów rozliczanych w gotówce jedna ze stron może spłacić swap według wartości rynkowej, zakładając, że jest to zapisane w umowie swapowej.

3 - Sprzedaj swap innej osobie. Będzie to jednak wymagać zgody kontrahenta.

4 - Użyj opcji swapcji lub zamiany, aby zrównoważyć oryginalną zamianę.

Innym sposobem zakończenia zamiany jest niewykonanie zobowiązania przez jednego z kontrahentów. Umowa ramowa swapu powinna określać środki zaradcze dostępne dla poszkodowanego kontrahenta, wraz z metodami obliczania płatności.

Ponieważ swapy są w pełni konfigurowalne między dwoma kontrahentami, umowa podstawowa może również obejmować zdarzenia związane z rozwiązaniem umowy, które mogą spowodować wygaśnięcie umowy. Mogą to być spadki poziomu kapitału lub zabezpieczeń, zmiany statusu działalności, sprzedaż aktywów, zdarzenia zewnętrzne, warunki finansowe, zmiany prawne lub prawie wszystko inne.

Inne zastosowania dla daty zakończenia

Termin wygaśnięcia znajduje się również w innych obszarach, poza handlowymi umowami finansowymi. Na przykład data rozwiązania umowy może być ostateczną datą zatrudnienia w firmie. Lub może to być koniec leasingodawcy nieruchomości lub hipoteki.

Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Zamień rynki i kontrakty.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja klauzuli wypowiedzenia Klauzula wypowiedzenia jest częścią umowy zamiany, a także umowy o pracę, która opisuje środki zaradcze i procedury w przypadku rozwiązania umowy przez jedną ze stron. więcej Definicja metody odszkodowawczej Definicja Metoda odszkodowawcza oblicza wypłaty z tytułu rozwiązania umowy, gdy swap kończy się przedwcześnie, a posiadacz przyjął ofertę przedpłaty. więcej Definicja metody formuły Metodę formuły stosuje się do obliczania płatności z tytułu rozwiązania umowy przedterminowo zakończonej zamiany w celu zrekompensowania strat poniesionych przez stronę, która nie wypowiedziała umowy. więcej Definicja swapionu bermudzkiego Swapcja bermudzka to opcja zamiany stopy procentowej ze z góry określonym harmonogramem potencjalnych dat wykonania zamiast tylko jednej daty. więcej Zrozumienie opłat za zerwanie Opłata za zerwanie to opłata uiszczana na rzecz strony jako rekompensata za zerwaną umowę lub brak umowy. Dwie typowe sytuacje, w których mogłaby obowiązywać opłata za zerwanie, to przypadek rozwiązania oferty fuzji i przejęć (M&A) oraz wygaśnięcia umowy przed jej wygaśnięciem. więcej Definicja i przykład swapów walutowych Swap walutowy to umowa między dwiema stronami dotycząca wymiany płatności odsetkowych i kapitału denominowanego w dwóch różnych walutach. Tego typu swapy są często wykorzystywane przez duże firmy prowadzące działalność międzynarodową. więcej linków partnerskich