Definicja wskaźnika dźwigni poziomu 1
Wskaźnik dźwigni poziomu 1 mierzy kapitał podstawowy banku w stosunku do jego aktywów ogółem. Współczynnik wykorzystuje kapitał poziomu 1, aby ocenić stopień dźwigni banku w stosunku do jego skonsolidowanych aktywów. Aktywa poziomu 1 to aktywa, które można łatwo zlikwidować, jeśli bank potrzebuje kapitału w przypadku kryzysu finansowego. Wskaźnik dźwigni poziomu 1 mierzy kondycję finansową banku.
Wskaźnik dźwigni poziomu 1 jest wykorzystywany przez centralne władze monetarne jako narzędzie do zapewnienia adekwatności kapitałowej banków i do ograniczenia stopnia, w jakim firma finansowa może zwiększyć swoją bazę kapitałową.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik dźwigni poziomu 1 mierzy kapitał podstawowy banku w stosunku do jego aktywów ogółem. Współczynnik wykorzystuje kapitał poziomu 1, aby ocenić stopień dźwigni banku w stosunku do jego skonsolidowanych aktywów.
- Wskaźnik dźwigni poziomu 1 jest wykorzystywany przez centralne władze monetarne jako narzędzie do zapewnienia adekwatności kapitałowej banków oraz do ograniczenia stopnia, w jakim firma finansowa może zwiększyć swoją bazę kapitałową.
- Chociaż uważa się, że banki mają wystarczający kapitał ze wskaźnikiem dźwigni powyżej 5%, nie dowiemy się przed następnym kryzysem finansowym, aby dowiedzieć się, czy banki naprawdę są w stanie wytrzymać szok finansowy lub kryzys.
Wskaźnik dźwigni poziomu 1
Wzór na wskaźnik dźwigni poziomu 1 to:
Wskaźnik dźwigni poziomu 1 = aktywa skonsolidowane kapitału poziomu 1 × 100 gdzie: kapitał poziomu 1 = kapitał zwykły, zyski zatrzymane, rezerwy plus niektóre inne instrumenty \ rozpocząć {wyrównane} i \ text {wskaźnik dźwigni poziomu 1} = \ frac {\ text { Kapitał 1 poziomu}} {\ text {Skonsolidowane aktywa}} \ razy 100 \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {Kapitał 1 kapitału} = \ text {kapitał własny, zyski zatrzymane, } \\ & \ text {rezerwy plus niektóre inne instrumenty} \\ \ end {wyrównane} Wskaźnik dźwigni 1 = skonsolidowane aktywa Kapitał Tier 1 × 100 gdzie: kapitał Tier 1 = kapitał zwykły, zyski zatrzymane, rezerwy oraz niektóre inne instrumenty
Jak obliczyć wskaźnik dźwigni poziomu 1
- Kapitał poziomu 1 dla banku jest umieszczony w liczniku wskaźnika dźwigni. Kapitał poziomu 1 reprezentuje kapitał zwykły banku, zyski zatrzymane, rezerwy i niektóre instrumenty z dyskrecjonalnymi dywidendami i bez terminu zapadalności.
- Skonsolidowane aktywa banku ogółem za dany okres są umieszczane w mianowniku formuły, która zazwyczaj jest raportowana w kwartalnym lub rocznym raporcie zysków banku.
- Podziel kapitał banku poziomu 1 przez sumę skonsolidowanych aktywów, aby uzyskać wskaźnik dźwigni poziomu 1. Pomnóż wynik przez 100, aby przekonwertować liczbę na wartość procentową.
Co mówi Ci wskaźnik dźwigni poziomu 1?
Wskaźnik dźwigni poziomu 1 został wprowadzony przez Bazyleę III, międzynarodową umowę bankową regulacyjną zaproponowaną przez Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego w 2009 r. Wskaźnik ten wykorzystuje kapitał Tier 1 do oceny stopnia dźwigni banku w stosunku do jego skonsolidowanych aktywów. Im wyższy wskaźnik dźwigni poziomu 1, tym większe prawdopodobieństwo, że bank wytrzyma negatywne szoki w swoim bilansie.
Składniki wskaźnika dźwigni poziomu 1
Kapitał poziomu 1 jest kapitałem podstawowym banku według Bazylei III i składa się z kapitału najbardziej stabilnego i płynnego, a także najbardziej efektywnego w absorpcji strat w czasie kryzysu finansowego lub spowolnienia.
Mianownikiem wskaźnika dźwigni poziomu 1 są całkowite ekspozycje banku, które obejmują jego skonsolidowane aktywa, ekspozycje na instrumenty pochodne i niektóre ekspozycje pozabilansowe. Bazylea III wymagała od banków uwzględnienia ekspozycji pozabilansowych, takich jak zobowiązania do udzielenia pożyczek stronom trzecim, akredytywy standby (SLOC), akceptacje i akredytywy handlowe.
Wymagania dotyczące wskaźnika dźwigni poziomu 1
Bazylea III ustanowiła minimalny 3% wymóg dotyczący wskaźnika dźwigni poziomu 1, pozostawiając jednocześnie możliwość podniesienia progu jeszcze wyżej dla niektórych systematycznie ważnych instytucji finansowych. W 2014 r. Rezerwa Federalna, Urząd Kontrolera Waluty (OCC) i Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) wydały regulacyjne zasady dotyczące kapitału regulacyjnego, które nakładały wyższe wskaźniki dźwigni dla banków o określonych rozmiarach z dniem 1 stycznia 2018 r. .
Bankowe spółki holdingowe o skonsolidowanych aktywach przekraczających 700 miliardów USD lub zarządzanych aktywach o wartości przekraczającej 10 bilionów USD muszą utrzymywać dodatkowy bufor 2%, dzięki czemu ich minimalne wskaźniki dźwigni poziomu 1 wynoszą 5%. Ponadto, jeżeli ubezpieczona instytucja depozytowa jest objęta ramami działań naprawczych, co oznacza, że wykazywała w przeszłości niedobory kapitału, musi wykazywać co najmniej 6% wskaźnik dźwigni poziomu 1, aby uznać ją za dobrze skapitalizowaną.
Przykład współczynnika dźwigni poziomu 1 w świecie rzeczywistym
Poniżej znajdują się współczynniki kapitałowe Bank of America Corporation (BAC) przedstawione w raporcie zysków banku za trzeci kwartał 31 października 2018 r.
- Podświetlony na czerwono u dołu tabeli, wskaźnik dźwigni poziomu 1 wynoszący 8, 3% dla tego okresu został obliczony i zgłoszony przez bank.
- Możemy obliczyć współczynnik, biorąc całkowity kapitał poziomu 1 w wysokości 186 189 mld USD (zaznaczony na zielono) i podzielmy go przez sumę aktywów banku w wysokości 2.240 bilionów USD (zaznaczonych na niebiesko).
- Obliczenia są następujące: 186 189 miliardów dolarów 2.240 bilionów dolarów × 100 = 8, 3% \ frac {\ 186, 189 \ text {bilionów}} {\ 2.240 \ text {bilionów}} \ razy 100 = 8, 3 \% 2.240 bilionów dolarów 186.189 bilionów $ 100 = 8, 3%
- Wskaźnik dźwigni Banku poziomu 1 na poziomie 8, 3% jest znacznie wyższy niż wymagany przez organy regulacyjne poziom 5%.
Różnica między wskaźnikiem dźwigni poziomu 1 a współczynnikiem kapitału poziomu 1
Współczynnik kapitału poziomu 1 to stosunek kapitału podstawowego banku poziomu 1, to znaczy kapitału własnego i ujawnionych rezerw, do jego aktywów ważonych ryzykiem. Jest to kluczowy miernik siły finansowej banku, który został przyjęty w ramach porozumienia Bazylea III w sprawie regulacji bankowych.
Współczynnik kapitału poziomu 1 mierzy podstawowy kapitał własny banku w stosunku do jego aktywów ważonych ryzykiem, które obejmują wszystkie aktywa banku, które są systematycznie ważone pod kątem ryzyka kredytowego. Wskaźnik dźwigni poziomu 1 mierzy kapitał podstawowy banku w stosunku do jego aktywów ogółem. Współczynnik wykorzystuje kapitał poziomu 1, aby ocenić, jak lewaruje się bank w stosunku do jego skonsolidowanych aktywów, podczas gdy współczynnik kapitału poziomu 1 mierzy kapitał podstawowy banku w stosunku do jego aktywów ważonych ryzykiem.
Ograniczenia stosowania wskaźnika dźwigni poziomu 1
Ograniczeniem stosowania wskaźnika dźwigni poziomu 1 jest to, że inwestorzy polegają na bankach, aby prawidłowo obliczać i zgłaszać dane dotyczące kapitału poziomu 1 i aktywów ogółem. Jeśli bank nie zgłasza lub nie oblicza swoich danych poprawnie, wskaźnik dźwigni może być niedokładny. Uważa się również, że banki mają wystarczający kapitał ze wskaźnikiem dźwigni powyżej 5%, ale do następnego kryzysu finansowego nie dowiemy się, czy banki naprawdę są w stanie wytrzymać szok finansowy lub kryzys.