5 najlepszych funduszy obligacji wysokodochodowych na rok 2019

Inwestorzy są coraz bardziej zainteresowani obligacjami o wysokiej stopie zwrotu, starając się znaleźć lepsze wyniki niż te, które mogą zaoferować obligacje rządowe. Rezerwa Federalna po kryzysie finansowym w 2008 r. Obniżyła dochody z bardziej konserwatywnych rządowych papierów wartościowych o stałym dochodzie, pozostawiając wielu inwestorów szukających zwrotu w innym miejscu. Obligacje wysokodochodowe niosą ze sobą większe ryzyko niż obligacje skarbowe, jednak inwestorzy zmuszeni są rozważyć podjęcie tego ryzyka niż zajęcie się zmiennością rynku akcji.

Kluczowe dania na wynos

• Fundusze obligacji o wysokiej stopie zwrotu inwestują w obligacje „śmieciowe” - obligacje korporacyjne o niższej jakości kredytowej, które zapewniają wyższą niż rynkowa rentowność.
• Inwestorzy oczekują obligacji o wysokiej stopie zwrotu, aby uzyskać lepszy zwrot niż niskooprocentowane, ale bezpieczniejsze, rządowe i wysoko oceniane spółki.
• Posiadanie obligacji o wysokim dochodzie wiąże się ze szczególnym ryzykiem charakterystycznym dla tej części rynku instrumentów o stałym dochodzie. Zanim zaczniesz inwestować, zapoznaj się z produktem lub funduszem.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Utworzony w 1977 r. Fidelity Capital & Income Fund inwestuje zarówno w akcje, jak i dłużne papiery wartościowe, ze szczególnym naciskiem na dłuższe papiery wartościowe niższej jakości. Fundusz koncentruje się również na firmach mających trudności finansowe. Według stanu na październik 2018 r. Zarządza aktywami o wartości 12, 36 mld USD (AUM).

Wydajność wynosi 4, 01%. Dłużne papiery wartościowe w portfelu funduszu mają średni ważony termin zapadalności wynoszący 11, 4 lat i czas trwania 3, 75 lat. Jest to krótszy czas trwania, co oznacza, że ​​obligacje są mniej narażone na ryzyko wynikające z podwyżki stóp procentowych. Fundusz ma rozsądny wskaźnik kosztów w wysokości 0, 67% i ma średni dziesięcioletni zwrot w wysokości 9, 96%.

10 największych funduszy Fidelity Capital & Income Fund obejmuje instrumenty o stałym dochodzie od spółek energetycznych, finansowych i sektora technologicznego. Te trzy sektory stanowią 36, 57% ich bieżących zasobów. Wymaga to początkowej minimalnej inwestycji w wysokości 2 500 USD.

Akcje inwestorskie Vanguard High Yield Corporate Fund Investors (VWEHX)

Vanguard High Yield Corporate Fund koncentruje się na zadłużeniu przedsiębiorstw o ​​niższych ratingach kredytowych. Zarządzający funduszem poszukuje obligacji śmieciowych o wyższej jakości. Vanguard twierdzi, że takie podejście ma na celu zwrócenie spójnego dochodu przy jednoczesnym zminimalizowaniu niewypłacalności i głównej straty. Fundusz charakteryzuje się większą zmiennością, bliższą rynkowi akcji.

Fundusz ma wskaźnik kosztów 0, 23%, czyli o 77% mniej niż średni wskaźnik kosztów podobnych funduszy. Fundusz ma aktywa netto w wysokości 23, 8 mld USD z rentownością 5, 74% według stanu na październik 2018 r. W portfelu znajduje się 484 obligacje o średnim efektywnym terminie zapadalności wynoszącym 5, 4 lat i średnim okresie trwania 4, 2 lat.

Fundusz korporacyjny Vanguard High Yield posiada 20, 1% swoich aktywów w sektorze łączności, a następnie 12, 5% w sektorze energii i 12, 3% w sektorze niecyklicznym konsumentów. Obligacje o ratingu Ba2 posiadają największą część portfela na 17, 2%, a następnie obligacje B1 na 16, 1%. Wymaga minimalnej inwestycji 3000 USD.

BlackRock High Yield Bond Fund (BHYIX)

BlackRock High Yield Bond Fund, który rozpoczął działalność w 1988 r., Inwestuje w obligacje nieinwestycyjne o terminie zapadalności 10 lat lub krótszym. Co najmniej 80% aktywów inwestuje się w obligacje o wysokim dochodzie, które obejmują zamienne i zabezpieczone papiery wartościowe. Fundusz ma 15, 12 mld USD w AUM z rentownością 5, 6% na październik 2018 r. Obligacje funduszu są inwestowane w 77, 5% w obligacje korporacyjne.

Około 42% akcji BlackRock High Yield Bond Fund ma rating B, a kolejne 18, 6% jego akcji ma rating BB. Fundusz ma w portfelu ponad 1500 udziałów, a wskaźnik kosztów wynosi 0, 62%. Fundusz dystrybuuje swoje zyski co miesiąc.

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK)

Fundusze inwestycyjne typu ETF inwestujące w obligacje o wysokiej stopie zwrotu mogą być odpowiednie dla inwestorów, którzy chcą uniknąć kosztownych obciążeń sprzedażowych i minimalnych kwot inwestycji, które zwykle wiążą się z inwestowaniem w fundusze wspólnego inwestowania. Fundusz śledzi wyniki indeksu Barclays High Yield Very Liquid. Fundusz ma aktywa netto w wysokości 9, 62 mld USD i wypłaca dywidendę w wysokości 5, 56% na październik 2018 r.

Największą alokacją sektorową dla funduszu jest sektor energetyczny, którego waga wynosi prawie 69%. Fundusz ma wskaźnik kosztów wynoszący 0, 4% i przynosi zwrot w wysokości 5, 44%. Jeśli chodzi o jakość pakietów, około 40% pakietów ma rating BB, a 45% - B. Około 35% obligacji ma termin zapadalności od pięciu do siedmiu lat, a około 30% obligacji ma termin zapadalności od siedmiu do 10 lat

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)

ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond to kolejna wysokowydajna obligacja ETF, zapewniająca szeroką ekspozycję na amerykańskie obligacje o wysokim dochodzie. Ma aktywa netto o wartości ponad 14, 9 mld USD, a na koniec października 2018 r. Osiąga dochód w wysokości około 5, 93%. Fundusz ma 1 025 udziałów i wskaźnik kosztów 0, 49%.

Fundusz ma stosunkowo wysoki współczynnik beta, co świadczy o większej zmienności niż niektóre bardziej konserwatywne fundusze obligacji. Fundusz rozpoczął działalność w 2007 roku.