Top IPO z 2018 roku

Liczba firm zaangażowanych w pierwsze oferty publiczne (IPO) w USA w 2018 r. Znacznie przekroczyła stawki w 2017 i 2016 r. Pierwsze trzy kwartały roku przyniosły około 173 IPO, co łącznie daje 45, 7 mld USD. Podwyższona wartość była o prawie 47% wyższa niż wartość podniesiona przez IPO w pierwszych trzech kwartałach 2017 r. I była trzy razy wyższa niż w tym samym okresie w 2016 r. Większość IPO w 2018 r. Dotyczyła firm technologicznych, medialnych i telekomunikacyjnych lub nazwy biotechnologiczne.

Co sprawiło, że 2018 był świetnym rokiem na IPO? Przez większą część roku panowały bardzo dobre warunki rynkowe, co wiele firm prawdopodobnie uznało za idealny czas na wejście na giełdę. Zyski przedsiębiorstw ustanowiły rekordy w drugim kwartale, ponieważ firmy S&P 500 zarabiały średnio 38, 65 USD na akcję. Do września zaufanie konsumentów osiągnęło najwyższy poziom od prawie 20 lat. Oczywiście ostatnie tygodnie roku zatarły zyski z kilku poprzednich miesięcy na rynku i spowodowały ogólne straty S&P w 2018 r. Niemniej jednak znaczna większość firm, które weszły na giełdę w 2018 r., Ukończyła już ten proces, zanim sytuacja się odwróciła.

Poniżej zajmiemy się niektórymi z największych ofert publicznych w 2018 roku pod względem ogólnej wielkości uruchomienia. Porównamy ich wydajność do S&P 500 jako punkt odniesienia, który przyniósł średnio -4, 4% zwrotu.

1. Spotify Technology SA (SPOT)

Sektor: Technologia
Rozmiar IPO: 9, 2 mld USD
Wydajność w 2018 r .: -23, 8% (SPOT)

2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Sektor: finanse
Rozmiar IPO: 2, 7 miliarda USD
Wyniki za 2018 r .: -17, 2% (EQH)

3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)

Sektor: Technologia
Rozmiar IPO: 2, 3 miliarda USD
Wydajność w 2018 r .: -35, 9% (PAGS)

4. iQiyi, Inc. (IQ)

Sektor: Dobra konsumpcyjne
Rozmiar IPO: 2, 3 miliarda USD
Wyniki za 2018 r .: -4, 4% (IQ)

5. Pinduoduo, Inc. (PDD)

Sektor: Technologia
Rozmiar IPO: 1, 6 miliarda USD
Wydajność w 2018 r .: -16, 0% (PDD)

Spotify Technology SA

Największa oferta publiczna, zarówno pod względem wielkości, jak i oczekiwań inwestorów, dotyczyła szwedzkiego serwisu streamingowego Spotify Technology SA (SPOT). Jednak niezwykła metoda upublicznienia sprawia, że ​​IPO Spotify jest nieco trudne do skategoryzowania. Firma zdecydowała się na bezpośrednią emisję, coś w rodzaju „oferty publicznej bez oferty publicznej”, w ramach której spółka sprzedaje akcje bezpośrednio publicznie i bez pośredników ani banków działających jako pośrednicy. Zasadniczo proces ten pozwolił wszystkim obecnym inwestorom, w tym pracownikom spółki, sprzedać swoje akcje publicznie, a w tym procesie nie wyemitowano żadnych nowych akcji. Niektóre szacunki dotyczące wielkości oferty publicznej sięgały prawie 30 mld USD, ale według wszelkiego prawdopodobieństwa łączna oferta była znacznie mniejsza.

AXA Equitable Holdings, Inc.

Pozyskując ponad 2, 7 miliarda dolarów, AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH) ogłosiło drugą największą ofertę publiczną w tym roku. Firma reprezentuje amerykańskie ramię operacyjne francuskiej firmy ubezpieczeniowej AXA SA. Nawet biorąc pod uwagę ogromny zasięg, IPO AXA podobno nie osiągnęło docelowej sprzedaży akcji. Według Bloomberg wpływy z IPO miały zostać wykorzystane na znaczącą akwizycję, w której Axa SA przejmie XL Group Ltd.

PagSeguro Digital Ltd.

Brazylijska firma usług płatniczych PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) zarobiła około 2, 3 miliarda USD na swojej ofercie publicznej w styczniu 2018 roku. Firma zaoferowała ponad 105 milionów akcji po 21, 50 USD każda. PagSeguro, założona w 2006 roku, jest dużą firmą świadczącą usługi płatnicze dla małych firm w całej Brazylii. Jednym z głównych celów jest wsparcie infrastruktury płatności cyfrowych, aby handel elektroniczny mógł nadal rosnąć w Brazylii.

iQiyi, Inc.

Nieco mniej niż PagSeguro podniosła chińska usługa przesyłania strumieniowego wideo iQiyi, Inc. (IQ). Firma zarobiła około 2, 3 miliarda dolarów dzięki IPO w marcu. Jednak cena akcji spółki znacznie spadła natychmiast po ofercie. Niemniej jednak akcje IQ były najbardziej stabilne ze wszystkich spółek z tej listy; do końca 2018 r. spadła ona zaledwie o 4, 4%. Chiński konkurent Netflix jest pododdziałem Baidu, producenta największej chińskiej wyszukiwarki. Chociaż Baidu przekształciło teraz iQiyi w swój własny podmiot, zachowuje większość udziałów w platformie do przesyłania strumieniowego wideo, więc nadal będzie kierować ścieżką firmy w przyszłości.

Pinduoduo, Inc.

W lipcu kolejna chińska firma przeprowadziła z sukcesem pierwszą ofertę publiczną w Stanach Zjednoczonych, uzyskując miejsce w największej ofercie publicznej w 2018 roku. Pinduoduo IPO kosztował 19 USD za akcję amerykańskiego depozytariusza. W rezultacie firma zebrała ponad 1, 6 miliarda dolarów w swojej ofercie publicznej. Pinduoduo to internetowa grupa dyskontowa, która oferuje klientom możliwość grupowania się w celu uzyskania większych rabatów od różnych sprzedawców. Pinduoduo udało się wyprzedzić inne popularne i bardzo oczekiwane oferty publiczne chińsko-amerykańskie w 2018 r., W tym październikową ofertę publiczną Tencent Music Entertainment. Tencent zarobił około 1, 2 miliarda dolarów na swojej pierwszej ofercie publicznej, ledwo nie znalazł się na liście pięciu pierwszych ofert publicznych tego roku.