Definicja nadwyżki marży handlowej
Nadwyżka depozytu zabezpieczającego odnosi się do środków pozostających na rachunku transakcyjnym do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, z którymi można handlować. Innymi słowy, są to środki pozostałe, prawdopodobnie po tym, jak inwestor wyjął swoje pozycje na dzień lub na bieżącą sesję handlową. Można je przeznaczyć na zakup nowej pozycji lub zwiększenie istniejącej.
Ponieważ na rachunkach handlowych z depozytem zabezpieczającym dostarczana jest dźwignia finansowa, z której można inwestować, nadwyżka z depozytu zabezpieczającego odzwierciedla nie rzeczywistą gotówkę pozostającą na rachunku, ale kwotę pozostającą do pożyczenia.
Nadwyżka marży handlowej jest często określana jako marża wolna, marża użyteczna lub dostępna marża. Nadwyżki marży handlowej nie należy jednak mylić z nadmiarem marży, chociaż warunki brzmią tak samo. Nadwyżka depozytu zabezpieczającego to wartość rachunku - w gotówce lub papierach wartościowych - czyli powyżej prawnego minimum wymaganego dla rachunku depozytowego lub wymogu utrzymania firmy maklerskiej prowadzącej rachunek.
Kluczowe dania na wynos
- Nadwyżka depozytu zabezpieczającego odnosi się do środków na rachunku depozytowym, które są obecnie dostępne do handlu.
- Ponieważ konta z depozytem zabezpieczającym wykorzystują dźwignię, nadwyżka z depozytu zabezpieczającego odzwierciedla nie rzeczywistą gotówkę pozostającą na rachunku, ale kwotę pozostającą do pożyczenia.
- Nadwyżka marży handlowej jest często określana jako marża wolna, marża użyteczna lub dostępna marża.
Jak działa nadwyżka marży handlowej?
Konto zabezpieczające umożliwia handlowcom lub inwestorom dokonywanie zakupów poza rzeczywistą wartością gotówkową rachunku za pomocą dźwigni finansowej, czyli pożyczek. Na przykład powiedzmy, że Trader John ma konto handlowe z depozytem zabezpieczającym z dźwignią 10: 1. Oznacza to, że może mieć na tym koncie 10 000 USD gotówki i być w stanie handlować do wartości 100 000 USD.
Załóżmy teraz, że nasz inwestor zajmuje pewne pozycje (to znaczy składa zamówienia do inwestowania) w niektóre akcje o wartości 60 000 USD. Jego konto ma teraz nadwyżkę w wysokości 40 000 USD (100 000 - 60 000 USD). Innymi słowy, 40 000 USD stanowi jego dostępną marżę - to znaczy kwotę pożyczonych środków pozostałych po zajęciu jego otwartych pozycji. Trader John może wykorzystać te 40 000 $, aby robić więcej transakcji, zdobywać nowe pozycje lub powiększać swoje obecne.
Niebezpieczeństwa związane z nadmiarem marży handlowej
Oczywiście, dla jasności, jest to nieco uproszczony przykład. Nie bierze pod uwagę niektórych faktów dotyczących życia na marginesie. Większość biur maklerskich, które oferują takie rachunki, ustanawia wymagania dotyczące ochrony inwestora i jego własnej - minimalne kwoty (zazwyczaj procent wartości rynkowej twoich udziałów), które należy utrzymywać na rachunku, lub maksymalne kwoty, które można pożyczyć na transakcję.
Istnieją również regulacje rządowe i branżowe: na przykład Zarząd Rezerwy Federalnej zabrania kupowania ponad 50 procent ceny zakupu papieru wartościowego z marginesem. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) wymaga, aby posiadacze rachunków zabezpieczających utrzymywali minimalny poziom kapitału własnego na swoich rachunkach przez cały czas lub ryzykowali zawieszeniem uprawnień do handlu.
Z tych wszystkich powodów Trader John musi być ostrożny. Chociaż marża umożliwia handlowcom i inwestorom możliwość czerpania zysków, oferuje również potencjał do pokonywania katastrofalnych strat. Depozyt zabezpieczający lub pożyczone pieniądze muszą zostać spłacone (zazwyczaj do końca dnia handlowego), a jeśli inwestor zgadnie niepoprawnie, może skończyć z ogromną sumą. Inwestor nie powinien nawet myśleć o wykorzystaniu całej nadwyżki marży handlowej - że tak powiem - swojej siły nabywczej - po prostu dlatego, że jest ona dostępna.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.