Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS)
Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) to ramy regulacyjne Komisji Europejskiej, które tworzą w całej Europie zharmonizowany system zarządzania i sprzedaży funduszy wspólnego inwestowania. Fundusze UCITS mogą być rejestrowane w Europie i sprzedawane inwestorom na całym świecie przy użyciu ujednoliconych wymogów regulacyjnych i dotyczących ochrony inwestorów. Dostawcy funduszy UCITS, którzy spełniają standardy, są zwolnieni z przepisów krajowych w poszczególnych krajach europejskich.
1:33UCITS
Zrozumienie UCITS
W codziennym użyciu UCITS jest funduszem wspólnego inwestowania z siedzibą w Unii Europejskiej. Fundusze UCITS są postrzegane jako bezpieczne i dobrze regulowane inwestycje i są popularne w Europie, Ameryce Południowej i Azji wśród inwestorów, którzy wolą nie inwestować w jedną spółkę akcyjną, a raczej wśród zróżnicowanych trustów jednostkowych rozproszonych w Unii Europejskiej.
Historia UCITS
Pierwsza dyrektywa UCITS została przyjęta 20 grudnia 1985 r., A jej celem jest ułatwienie transgranicznej oferty funduszy inwestycyjnych inwestorom indywidualnym. Na początku lat 90. przedstawiono propozycje zmian w dyrektywie, ale nigdy nie zostały w pełni przyjęte. W związku z tym nie ma UCITS II. Jednak w 2002 r., Po dyskusjach między krajami członkowskimi, przyjęto dwie nowe dyrektywy. Dyrektywy 2001/107 / WE i 2001/108 / WE, zwane łącznie UCITS III, poszerzyły spektrum inwestycyjne funduszy UCITS i złagodziły pewne ograniczenia dla funduszy indeksowych.
UCITS IV lub dyrektywa 2009/65 / WE spowodowały dalsze zmiany techniczne i zostały przyjęte w lipcu 2011 r. Wreszcie UCITS V lub dyrektywa 2014/91 / UE, która weszła w życie w marcu 2016 r., Dostosowuje obowiązki depozytariuszy funduszy i obowiązki i wymogi w zakresie wynagrodzenia zarządzających funduszami zgodnie z wymogami dyrektywy w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMD).
Przykłady funduszy UCITS
Ponieważ są one postrzegane jako bardzo bezpieczne i dobrze regulowane, fundusze UCITS są bardzo popularnymi inwestycjami. Według Komisji Europejskiej stanowią one około 75% wszystkich inwestycji zbiorowych drobnych inwestorów w Europie. Wielu dostawców funduszy wspólnego inwestowania posługuje się wyrażeniem takim jak „zgodny z UCITS” jako część swojej strategii marketingowej. Podczas gdy fundusze są regulowane w Europie, kupujący z całego świata mogą inwestować w fundusze UCITS.
Na koniec 2017 r. Suma aktywów netto europejskich funduszy inwestycyjnych wyniosła 15, 6 bln EUR. Blisko 32 000 z tych funduszy to UCITS, a około 28 300 z nich to alternatywne fundusze inwestycyjne, zgodnie z danymi Europejskiego Funduszu i Asset Management Association.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.