Współczynnik przechwytywania na rynek

Jaki jest współczynnik przechwytywania na rynku

Wskaźnik przechwytywania na rynku jest statystyczną miarą ogólnej wydajności zarządzającego inwestycjami na rynkach wyższych. Współczynnik przechwytywania na rynku jest wykorzystywany do oceny, jak dobrze zarządzający inwestycjami działał w stosunku do indeksu w okresach wzrostu tego indeksu. Współczynnik jest obliczany poprzez podzielenie zwrotów kierownika przez zwroty z indeksu podczas wzrostu i pomnożenie tego współczynnika przez 100.

ŁAMANIE W DÓŁ Współczynnika przechwytywania na rynku

Zarządzający inwestycjami, który ma wskaźnik wzrostu na rynku większy niż 100, osiągnął lepsze wyniki niż indeks podczas wzrostu na rynku. Na przykład menedżer ze współczynnikiem przechwytywania na rynku wynoszącym 120 wskazuje, że menedżer wyprzedził rynek o 20% w określonym okresie. Wielu analityków używa tego prostego obliczenia w swoich szerszych ocenach poszczególnych zarządzających inwestycjami.

Jeśli mandat inwestycyjny wymaga od zarządzającego inwestycjami osiągnięcia lub przekroczenia stopy zwrotu indeksu odniesienia, wskaźnik przechwytywania na rynku jest pomocny w wykrywaniu tych menedżerów, którzy to robią. Jest to ważne dla inwestorów, którzy stosują aktywną strategię inwestycyjną lub ci, którzy są bardziej rozważani z względnymi zwrotami, niż zwrotami bezwzględnymi (jak często dążą fundusze hedgingowe).

Wskaźnik przechwytywania na rynku jest tylko jednym z wielu wskaźników wykorzystywanych przez analityków do znajdowania dobrych menedżerów pieniędzy. Ponieważ wskaźnik koncentruje się na ruchach wzrostowych, niektórzy krytycy oferują przekonujące dowody, które zachęcają menedżerów do „strzelania w księżyc”, ponieważ metryka nie uwzględnia ruchów spadkowych (strat). Ale w połączeniu z uzupełniającymi wskaźnikami wydajności współczynnik przechwytywania na rynku daje cenny wgląd w inwestycje.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co to jest współczynnik przechwytywania w dół rynku "> Współczynnik przechwytywania w dół rynku jest statystyczną miarą ogólnej wydajności zarządzającego inwestycjami na rynkach niższych. Więcej Definicja Maksymalna wypłata (MDD) Definicja Maksymalna wypłata (MDD) to maksymalna strata z piku do minimum portfela, zanim osiągnięty zostanie nowy szczyt. więcej Średnia mrugnięcia Średnia mrugnięcia jest statystyczną miarą stosowaną do oceny zdolności profesjonalnego menedżera inwestycyjnego do osiągnięcia lub pokonania swojego indeksu. Często średnia mrugnięcia wynosząca 50% jest używana jako minimalny próg pomiaru sukcesu inwestycyjnego więcej Co to są miary ryzyka Miary ryzyka dają inwestorom pojęcie o zmienności funduszu w stosunku do jego indeksu odniesienia. Dowiedz się więcej o miarach ryzyka tutaj. więcej Co to jest aktywny zwrot? Aktywny zwrot to odsetek zysk lub stratę inwestycji w stosunku do wartości odniesienia inwestycji. Dowiedz się więcej o aktywnym zwrocie tutaj. więcej Analiza inwestycji: Klucz do solidnej strategii zarządzania portfelem Analiza inwestycji obejmuje s bada i ocenia papiery wartościowe w celu ustalenia, jak będą się zachowywać i jakie są odpowiednie dla danego inwestora. więcej linków partnerskich