Użyj przystanków, aby uchronić się przed utratą rynku

Wielu inwestorów i traderów nie wie, jak chronić swoje otwarte pozycje w akcjach, kontraktach terminowych i innych papierach wartościowych. Na szczęście niektóre proste strategie radzą sobie z ryzykiem spadku zarówno na rynkach byków, jak i niedźwiedzi. Strategie te obejmują kupno stopów, kupowanie limitów stop, sprzedaż stopów i sprzedaż limitów stop. Poniżej znajdują się niektóre techniki, które inwestorzy mogą zastosować, aby skutecznie umieścić je w dowolnej sytuacji rynkowej.

Rodzaje przystanków sprzedaży

Zlecenia Sell stop i sell stop-limit oferują dwie potężne metody ochrony długich pozycji. Zlecenie sprzedaży stop, często określane jako zlecenie stop-loss, ustawia polecenie sprzedaży papieru wartościowego, jeśli osiągnie określoną cenę. Kiedy zabezpieczenie osiągnie cenę stop, zlecenie zostaje wykonane, a akcje lub kontrakty są sprzedawane na rynku. Stop sprzedaży jest zawsze umieszczany poniżej ceny rynkowej papieru wartościowego. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Zamówienie Stop-Loss - upewnij się, że go użyjesz ).

Zlecenie sprzedaży stop-limit ustawia polecenie sprzedaży papieru wartościowego, jeśli konkretna cena zostanie osiągnięta, o ile cena nie spadnie poniżej limitu określonego przez inwestora lub inwestora. Kiedy zabezpieczenie osiągnie cenę stop, zlecenie jest przekształcane w zlecenie z limitem, które jest realizowane po określonej cenie limitu lub wyższej.

Żadne zamówienie nie zostanie zrealizowane, jeśli zabezpieczenie nie osiągnie określonej ceny stop. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Strategie wyjścia: Kluczowe spojrzenie. )

Krótki przewodnik na temat ubezpieczenia strat na giełdzie

Umieszczenie przystanków sprzedaży

Właściwe stosowanie zleceń sprzedaży stop i sprzedaży stop-limit obniża ryzyko i do pewnego stopnia chroni Twoje inwestycje. Narzędzia te sprawiają, że proces decyzyjny jest prosty i pozbawiony emocji, nawet gdy rynek jest zawirowany. Poprawiają także umiejętności zarządzania ryzykiem, identyfikując z góry kluczowe strefy cenowe i zwiększając przekonanie potrzebne do utrzymania zdecydowanego poziomu między tymi poziomami, które można podjąć.

Istnieją dwie powszechne metody stosowane do umieszczania przystanków sprzedaży, ale żadna magiczna liczba lub formuła nie będzie działać przez 100 procent czasu. Stopki można również podnieść, gdy bezpieczeństwo zyskuje na znaczeniu.

Pierwszą metodą jest umieszczenie stopu poniżej poziomu wsparcia. Zidentyfikuj poziom wsparcia, patrząc na tabelę i znajdując, gdzie przestał spadać podczas poprzednich spadków. Zerwanie poniżej tej ceny często oznacza, że ​​poziom bezpieczeństwa spadnie jeszcze przed cofnięciem. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Podstawy wsparcia i odporności ).

Druga metoda polega na umieszczeniu stopu o 5 do 15 procent poniżej ceny zakupu, w zależności od poziomu komfortu inwestora. Przynajmniej teoretycznie obniża to prawdopodobieństwo katastrofalnej straty. Ponadto identyfikacja potencjalnego negatywnego wpływu z wyprzedzeniem pozwala inwestorowi przygotować się na najgorszy scenariusz.

Sprzedaj zamówienia i powstrzymaj się

Gdy zabezpieczenie wpada w cenę zatrzymania sprzedaży, a zamówienie jest realizowane, określa się to mianem wycofania. Tak więc, podczas gdy zlecenia sprzedaży stop i sprzedaży stop-limit utrzymują inwestora po prawej stronie rynków, będą chwile, w których zatrzymania zostaną wykonane tuż przed cofnięciem zabezpieczenia w zamierzonym kierunku.

Jak możesz tego uniknąć? Zasadniczo unikaj umieszczania przystanków przy okrągłych liczbach, takich jak 10, 40 lub 100, ponieważ wielu uczestników rynku składa zlecenia zatrzymania na tych poziomach i zaprasza kłopoty ze strony algorytmów oportunistycznych i animatorów rynku. Zamiast tego inwestor może złożyć zamówienie na nieparzystą liczbę lub pomiędzy liczbami rundy z wystarczającą ilością miejsca, aby przetrwać potencjalną ostatnią rundę presji na sprzedaż.

Na przykład, jeśli wielu handlowców umieszcza stop sprzedaży na XYZ na 35. W tym scenariuszu rozważ umieszczenie stop sprzedaży na 34, 75, aby zapewnić wystarczająco dużo miejsca na ostatnią rundę zamówień sprzedaży bez ponoszenia niepotrzebnej straty. Chociaż inwestor nie wie dokładnie, gdzie zatrzymają się inni inwestorzy, wzięcie pod uwagę zachowania tłumu powinno zmniejszyć prawdopodobieństwo, że inwestor się zatrzyma podczas tymczasowego pogorszenia koniunktury.

Kup stop i kup zlecenia stop-limit

Zlecenie kupna stopu lub kupowania limitu stopu zabezpiecza ryzyko wzrostu, jeśli krótka pozycja sprzedaży przesunie się przeciwko inwestorowi (w tym przypadku będzie wyższa). Spodenki sprzedają nieposiadane papiery wartościowe, pożyczając akcje lub umowy od brokera w celu odkupienia ich po niższej cenie w celu uzyskania zysku. I odwrotnie, krótki sprzedawca ponosi stratę, jeśli wzrośnie bezpieczeństwo, a krótki sprzedawca jest zmuszony odkupić go po wyższej cenie. Zlecenie kupna stop służy do ograniczenia straty lub do ochrony zysku z krótkiej sprzedaży i jest wprowadzane powyżej ceny rynkowej. Zlecenie jest realizowane na rynku, jeśli zabezpieczenie osiągnie tę cenę. (Czytanie w tle znajduje się w samouczku krótkiej sprzedaży ).

Zlecenie kupna stop-limit obejmuje krótką sprzedaż po osiągnięciu określonej ceny, kiedy to zamówienie zamienia się w zlecenie limitowane. Zlecenie kupna stop-limit zostanie wykonane tylko po określonej cenie limitu lub lepszej, podobnie jak zlecenie sprzedaży stop-limit.

Umieszczanie przystanków Kup na miejscu

Podobnie jak w przypadku zleceń sprzedaży stop-stop i sprzedaży stop-limit, składanie zleceń buy stop i buy limit limit może być trudne. Na szczęście istnieją dwie ogólne zasady, które oferują przydatne wskazówki dotyczące umieszczania:

1. Inwestor powinien umieścić stop powyżej poziomu oporu. Jest to cena, w przypadku której bezpieczeństwo ma problemy z przejściem wyżej. Inwestor może określić poziom oporu, patrząc na wykres i znajdując, gdzie przestał rosnąć podczas poprzednich rajdów. Przebicie powyżej tej ceny często oznacza, że ​​poziom bezpieczeństwa wzrośnie jeszcze wyżej przed cofnięciem.
2. Ustaw stop od 5 do 15 procent powyżej ceny krótkiej sprzedaży, w zależności od poziomu komfortu inwestora. Można je również zwiększyć w górę, aby chronić zyski.

Kupuj zamówienia i powstrzymaj się

Te same techniki, które stosuje się w przypadku zleceń sprzedaży stop-stop i sprzedaży stop-limit, można stosować do kupowania zleceń stop i buy stop-limit. Obejmują one unikanie okrągłych liczb i składanie zamówień wokół liczb nieparzystych.

Na przykład, jeśli wielu krótkich sprzedawców umieszcza stop kupna na XYZ na 35. W tym scenariuszu rozważ umieszczenie stopu kup na 35, 25, aby zapewnić wystarczająco dużo miejsca na ostatnią rundę zamówień kupna bez uruchamiania stopu i ponoszenia niepotrzebnej straty. Chociaż inwestor nie wie dokładnie, gdzie zatrzymają się inne szorty, wzięcie pod uwagę zachowania tłumu powinno zmniejszyć prawdopodobieństwo, że inwestor się zatrzyma podczas tymczasowego pogorszenia koniunktury.

Dolna linia

Handlowcy i inwestorzy mogą chronić się przed niestabilnymi rynkami i zapobiegać niepotrzebnym stratom, korzystając ze zleceń sprzedaży stop stop, sprzedaży stop stop, buy stop i zleceń stop limit. Inwestorzy powinni poświęcić czas na dostosowanie tych narzędzi do poziomu komfortu i tolerancji ryzyka.