Wykorzystanie wolumenu obrotu do zrozumienia działalności inwestycyjnej

Wolumen obrotu lub wolumen to liczba akcji lub kontraktów, która wskazuje ogólną aktywność papieru wartościowego lub rynku w danym okresie. Wolumen obrotu jest ważnym wskaźnikiem technicznym, którego inwestor używa, aby potwierdzić trend lub odwrócenie trendu. Tom daje inwestorowi pojęcie o akcji cenowej papieru wartościowego oraz o tym, czy powinien kupić lub sprzedać papier wartościowy.

Tom

Identyfikacja rozpędu

Wolumen obrotu może pomóc inwestorowi w rozpoznaniu rozpędu akcji i potwierdzeniu trendu. Jeśli wolumen obrotu wzrośnie, ceny zwykle poruszają się w tym samym kierunku. Oznacza to, że jeśli bezpieczeństwo rośnie w trendzie wzrostowym, głośność zabezpieczeń również powinna wzrosnąć i odwrotnie.

Załóżmy na przykład, że cena ABC wzrosła o 10% w ciągu ostatniego miesiąca. Inwestor jest zainteresowany firmą i chce kupić 1000 akcji. Przeprowadzają fundamentalną analizę firmy i widzą, że jej zyski i przychody stale rosły w ciągu ostatniego roku. Inwestor nie jest jednak pewien, czy akcje będą nadal rosły i może się odwrócić.

Tutaj przydaje się analiza wolumenu obrotu. Inwestor dostrzega stały wzrost wolumenu w ciągu ostatniego miesiąca. Zdają sobie również sprawę, że była to firma ABC o najwyższym wolumenie w ciągu ostatnich dwóch lat, a akcje wciąż rosną. Sygnalizuje to inwestorowi, że firma ABC nabiera rozpędu i trend powinien być wyższy. Wzrost wolumenu powoduje, że inwestor nabywa 1 000 akcji spółki ABC.

Niska aktywność

Wolumen obrotu może również sygnalizować, kiedy inwestor powinien czerpać zyski i sprzedawać papiery wartościowe z powodu niskiej aktywności. Jeżeli nie ma związku między wolumenem obrotu a ceną papieru wartościowego, oznacza to słabość obecnego trendu i możliwe odwrócenie.

Załóżmy, że firma ABC przedłużyła wzrost o kolejne pięć miesięcy i wzrosła o 70% w ciągu sześciu miesięcy. Inwestor widzi, że ceny akcji spółki ABC są nadal w trendzie wzrostowym i nadal utrzymują akcje. Jednak w ciągu następnych kilku tygodni zapasy będą nadal rosły, ale ich wolumen spadnie. Sygnalizuje to inwestorowi uparty trend wzrostowy w spółce ABC zaczyna tracić impet i może wkrótce się skończyć.

W następnym tygodniu akcje spółki ABC spadły o 10% w ciągu jednego dnia handlowego po sześciu miesiącach wzrostu. Czas przełamuje trend wzrostowy, a wolumen jest bardzo wysoki w stosunku do średniego dziennego wolumenu obrotu, czyli ADTV. Inwestor sprzedaje wszystkie akcje następnego dnia, ponieważ odwrócenie trendu zostało potwierdzone ze względu na duży wolumen i spadek ceny.