Jak wygląda idealny portfel emerytalny?

Chociaż koncepcja idealnego portfela emerytalnego jest dość względna, wielu planistów finansowych określiłoby to w kategoriach tego, co jest w stanie zrobić. „Idealny” plan w tym sensie to taki, który zaspokoi twoje potrzeby finansowe aż do śmierci. Sposób przydzielania faktycznych funduszy w celu osiągnięcia tego celu może się znacznie różnić w zależności od wielu czynników. Najbardziej idealne portfele do przeniesienia kogoś na emeryturę będą miały przynajmniej pewną miarę z następujących cech.

Kluczowe dania na wynos

• Idealny portfel powinien zawierać element wzrostu, szczególnie gdy właściciel portfela jest młody.
• Kluczowa jest inteligentna dywersyfikacja aktywów portfela.
• Niezbędna jest również właściwa ocena tolerancji ryzyka.

Składnik wzrostu

Plany emerytalne mają rosnąć przez długi czas, a instrumenty wzrostu, takie jak akcje i nieruchomości, zwykle stanowią zalążek najbardziej udanych portfeli emerytalnych, przynajmniej w fazie wzrostu. Bardzo ważne jest, aby przynajmniej część oszczędności emerytalnych rosła szybciej niż stopa inflacji, ponieważ pozwala to na zwiększenie siły nabywczej w miarę upływu czasu.

Dane z Kiplinger.com pokazują, że zapasy odnotowały jak dotąd najlepsze zwroty z dowolnej klasy aktywów w czasie. Od 1926 do 2018 r. Akcje osiągały średni wzrost o około 10, 1% rocznie, podczas gdy obligacje rosły tylko o połowę, a gotówka odnotowała wzrost o około 3, 3%. Z tego powodu nawet portfele emerytalne, które są w dużej mierze ukierunkowane na zachowanie kapitału i generowanie dochodu, często utrzymują niewielki procent udziałów kapitałowych w celu zabezpieczenia się przed inflacją.

10, 1%

Średni roczny wzrost zapasów w latach 1926-2018.

Odpowiednia różnorodność

Z czasem dywersyfikacja nabierze innej formy w miarę zbliżania się do wieku emerytalnego. Kiedy jesteś w wieku 20 lat, może zaistnieć potrzeba dywersyfikacji portfela wśród różnych rodzajów akcji, takich jak akcje i fundusze o dużej, średniej i małej kapitalizacji oraz być może nieruchomości.

Jednak po osiągnięciu lat 40. i 50. prawdopodobnie musisz zacząć przenosić niektóre swoje zasoby do bardziej konserwatywnych sektorów, takich jak obligacje korporacyjne, preferowane oferty akcji i inne umiarkowane instrumenty, które mogą nadal generować konkurencyjne zwroty, ale przy mniejszym ryzyku niż czysto akcje. Alternatywne inwestycje, takie jak metale szlachetne, instrumenty pochodne, leasing ropy i gazu oraz inne nieskorelacyjne aktywa, mogą również zmniejszyć ogólną zmienność portfela i pomóc w generowaniu lepszych zwrotów w okresach, w których tradycyjne klasy aktywów mogą znajdować się w stagnacji.

Idealny portfel emerytalny również nie będzie w zbyt dużym stopniu zależał od akcji spółki, które są kupowane w ramach lub poza twoim 401 (k) lub innym planem zakupu akcji. Znaczny spadek wartości tych akcji może radykalnie zmienić twój plan emerytalny, jeśli stanowią znaczny procent twoich ogólnych oszczędności emerytalnych.

Inwestowanie po złotym wieku

Wystarczające bezpieczeństwo

Kiedy osiągniesz wiek emerytalny lub zbliżony do niego, twoja tolerancja na ryzyko zmienia się i musisz bardziej skoncentrować się na ochronie kapitału i dochodzie niż na wzroście. Oznacza to, że instrumenty takie jak certyfikaty depozytowe (CD), skarbowe papiery wartościowe oraz stałe i indeksowane renty mogą stać się odpowiednie, jeśli potrzebujesz gwarancji kapitału lub dochodu.

Zasadniczo jednak Twój portfel nie zostanie zainwestowany wyłącznie w instrumenty gwarantowane, dopóki nie osiągniesz lat 80. lub 90. Idealny portfel emerytalny weźmie pod uwagę ryzyko wypłaty, które mierzy, ile czasu zajmie ci wyleczenie z dużej straty w swoim portfelu.

Zarządzanie aktywne a pasywne

Inwestorzy mają dziś większy wybór niż kiedykolwiek, jeśli chodzi o to, kto może zarządzać swoimi pieniędzmi. Jedną z tych opcji jest aktywne i pasywne zarządzanie portfelem. Wielu planistów rekomenduje wyłącznie portfele funduszy indeksowych zarządzanych pasywnie, podczas gdy inni oferują aktywnie zarządzane portfele, które mogą generować zwroty lepsze niż te z rynków szerszych o mniejszej zmienności.

Dostępne są również doradcy Robo, którzy mogą alokować portfele i zarządzać nimi zgodnie z ustalonymi algorytmami uruchamianymi przez aktywność rynkową. Ci zautomatyzowani doradcy zazwyczaj kosztują znacznie mniej niż ludzie zarządzający, chociaż ich niezdolność do istotnego odejścia od swoich programów może być w niektórych przypadkach niekorzystna, a stosowane przez nich wzorce handlowe są na ogół mniej wyrafinowane niż te stosowane przez ich ludzkich odpowiedników.

Robo-doradcy mogą nie być najlepszym wyborem, jeśli potrzebujesz zaawansowanych usług, takich jak planowanie nieruchomości, skomplikowane zarządzanie podatkami, administracja funduszem powierniczym lub planowanie emerytalne.

Dolna linia

Mówiąc koncepcyjnie, większość ludzi określiłaby „idealny” portfel emerytalny jako taki, który pozwoli im żyć we względnym komforcie po opuszczeniu świata pracy i pokryć wszelkie koszty, które pojawią się po drodze. Twój portfel powinien zawsze zawierać odpowiednią równowagę wzrostu, dochodów i zabezpieczenia kapitału. Jednak znaczenie każdej z tych cech zawsze zależy od tolerancji ryzyka, celów inwestycyjnych i horyzontu czasowego.

Ogólnie rzecz biorąc, powinieneś skoncentrować swój portfel głównie lub całkowicie na wzroście aż do osiągnięcia średniego wieku, kiedy to twoje cele mogą zacząć przesuwać się w kierunku dochodu i obniżać ryzyko. Mimo to różni inwestorzy mają różne tolerancje ryzyka, a jeśli zamierzasz pracować do późniejszego wieku, być może zechcesz podjąć większe ryzyko za swoje pieniądze. Idealne portfolio jest zatem zawsze ostatecznie zależne od Ciebie - i od tego, co chcesz zrobić, aby osiągnąć swoje cele.