Kim są główni konkurenci Costco?

Głównymi konkurentami Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) na wysoce konkurencyjnym rynku detalicznym dużych sklepów dyskontowych są Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) i Target Corporation (NYSE: TGT). Firmy te są również czasami klasyfikowane jako konsumpcyjne akcje obronne.

Costco

Costco, we współpracy ze swoimi spółkami zależnymi, prowadzi magazyny członkowskie, w których hurtowo sprzedawana jest szeroka gama towarów konsumpcyjnych. Zarówno produkty markowe, jak i marki własne są sprzedawane w szerokiej gamie kategorii towarów, takich jak przekąski; sucha / paczkowana żywność; tytoń; napoje alkoholowe i bezalkoholowe; środki czyszczące: elektronika; pomoce zdrowotne i upiększające; materiały biurowe; delikatesy i produkty; i odzież.

Costco prowadzi również apteki, centra fotograficzne, sądy spożywcze, stacje benzynowe i kilka dodatkowych usług. Począwszy od 2014 r. Costco prowadzi ponad 650 magazynów, z czego około 470 w Stanach Zjednoczonych i Portoryko łącznie. Firma posiada również magazyny w Kanadzie, Meksyku, Wielkiej Brytanii, Japonii, Korei, Tajwanie, Australii i Hiszpanii. Wcześniej znany jako Costco Companies, Inc., Costco została założona w 1976 roku i ma swoją siedzibę w Issaquah w stanie Waszyngton.

Kapitalizacja rynkowa Costco wynosi prawie 61 miliardów dolarów. Jej dochód netto w 2014 r. Wyniósł około 2, 3 mld USD. Pięcioletnia oczekiwana cena / zysk do wzrostu (PEG) dla firmy wynosi 2, 8, czyli nieco więcej niż średnia w branży wynosząca 1, 6. Rentowność dywidendy oferowana dla akcji Costco wynosi 1, 2%, czyli znacznie powyżej średniej w branży wynoszącej 0, 8%. Zwrot z kapitału własnego (ROE) dla firmy wynosi 19, 9%, czyli o 2% więcej niż średnia w branży.

Obrót zapasami jest ważnym miernikiem dla sklepów detalicznych, ponieważ może dobrze wskazać, jak skutecznie firma zarządza zamówieniami i zapasami. Wskaźnik obrotu zapasami może również mierzyć jakość zapasów w sklepie oraz ilość zapasów, które są nieaktualne lub przestarzałe. Istnieje również fakt, że każdy obrót zapasami oznacza kolejną część wypracowanego zysku brutto. Wskaźnik rotacji zapasów Costco wynosi około 12, co oznacza, że ​​z grubsza przewraca cały swój zapas miesięcznie. Wskazuje to na wysoką jakość zapasów i stosunkowo wydajne zarządzanie zamówieniami.

1) Sklepy Wal-Mart, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. prowadzi sklepy detaliczne na całym świecie poprzez trzy główne segmenty: Walmart US, Walmart International i Sam's Club. Sam's Club najbardziej przypomina format sprzedaży Costco; Costco jest jednak nadal uważany za będący w bezpośredniej konkurencji zarówno z Walmart, jak i jego spółką zależną. Sklepy Walmart oferują różnorodne towary, w tym delikatesy i wyroby piekarnicze; mięso; produkować; zamrożone jedzenie; suche artykuły spożywcze; pomoce zdrowotne i upiększające; przetwarzanie zdjęć; farmaceutyki; strój; produkty łowieckie; towary motoryzacyjne; i elektronika użytkowa. Walmart ma własną usługę telefonii komórkowej, StraightTalk, która świadczy usługi głównie za pośrednictwem wież Verizon. Firma świadczy również niektóre usługi i produkty finansowe, w tym przekazy pieniężne i karty przedpłacone, płatności czekiem i płatności rachunków. Zarówno markowe, jak i prywatne marki sprzedawane są w sklepach Walmart i za pośrednictwem strony internetowej. Od 2015 r. Walmart prowadzi prawie 12 000 sklepów w ramach trzech spółek zależnych w 27 krajach. Firma Wal-Mart Stores, Inc. ma siedzibę w Bentonville w stanie Arkansas i została założona w 1945 roku.

Przy nieco ponad 15 mld USD w ostatnim roku podatkowym 2014 Wal-Mart ma znacznie wyższy dochód netto niż Costco. Jednak stosunek ceny do zysku Wal-Mart lub wskaźnik P / E na poziomie 13, 1 jest niższy niż Costco na poziomie 26, 5, a średnia w branży na poziomie 14, 3. Jest to możliwe wskazanie niższych przewidywanych wzrostów zysków w przyszłości Wal-Mart. Stopa dywidendy dla akcji Wal-Mart wynosi około 3, 1%, imponująca wydajność, która nie tylko przewyższa Costco i Target, ale także cały rynek akcji.

Wskaźnik obrotu zapasami Wal-Mart wynosi około 8, w porównaniu ze współczynnikiem Costco wynoszącym 12. Jakość zapasów Wal-Mart może być nieco niższa niż koszt Costco, ale wskaźnik obrotu nadal mieści się w akceptowalnych liczbach, co oznacza, że ​​Wal-Mart prawdopodobnie robi dobre zadanie utrzymywania aktualnego stanu zapasów i usuwania przestarzałych lub przestarzałych przedmiotów.

2) Firma docelowa

The Target Corporation to ogólna sprzedaż detaliczna produktów ze zniżkami działająca w USA. Sieć ta oferuje artykuły gospodarstwa domowego; farmaceutyki; artykuły higieny osobistej; produkty czyszczące i papierowe; strój; Akcesoria; artykuły sportowe; elektronika; oraz artykuły spożywcze, a także meble i inne produkty. Target oferuje również karty debetowe i kredytowe REDcard, które zapewniają konsumentom 5% zniżki na zakupy. Target wykorzystuje tradycyjne lokalizacje i e-commerce do sprzedaży swoich towarów. Począwszy od 2015 r., Target prowadzi prawie 1 800 sklepów w Stanach Zjednoczonych i ma międzynarodowe lokalizacje w Indiach. Firma Target Corporation została założona w 1902 roku i ma siedzibę w Minneapolis w stanie Minnesota.

Chociaż nieco niższa niż Wal-Mart, stopa dywidendy na poziomie docelowym, wynosząca 2, 9%, jest znacznie wyższa zarówno od Costco, jak i od średniej branżowej i ogólnej na rynku. Pięcioletni oczekiwany wskaźnik PEG dla Target jest najniższy ze wszystkich trzech firm na 1, 58 i jest niższy niż średnia w branży na poziomie 1, 6. Jest to znaczące, ponieważ wskazuje, że cena akcji Target nie przewyższa rzeczywistej prognozowanej stopy wzrostu firmy.

Target ma najniższy wskaźnik obrotu zapasami z trzech, wynoszący sześć, co oznacza, że ​​obraca zapasami tylko o połowę tak często jak Costco i nieco rzadziej niż Wal-Mart. Względnie niższy wskaźnik może wskazywać, że cel ma średnio nieco bardziej przestarzały zapas niż Wal-Mart lub Costco.