4 sposoby na przetrwanie i dobrobyt na rynku niedźwiedzi

Nadchodzi bessy dla akcji. Po dziewięcioletnim hossie zawsze istnieje szansa, że ​​hossa będzie tuż za rogiem. Problem polega na tym, że może być trudno wiedzieć, kiedy nadejdzie, jak długo to potrwa lub jak poważnie wpłynie na ceny akcji. Dlatego zawsze można bezpiecznie powiedzieć, że nadchodzi bessy… w końcu. I zawsze dobrze jest znać niektóre prekursory i sposoby zabezpieczenia.

Nie ma powodu do niepokoju. Nie tylko możesz przetrwać następny rynek niedźwiedzi, ale możesz nawet z niego dobrze prosperować. Poniżej znajduje się kilka technik, które można wykorzystać do zmniejszenia strat w portfelu, a nawet do zarobienia pieniędzy od wielkiego złego niedźwiedzia. (Odpowiednie czytanie znajduje się w artykule: Dostosuj się do niedźwiedzia rynku ).

Według Investopedia z definicji „bessy” to „sytuacja rynkowa, w której ceny papierów wartościowych spadają, a powszechny pesymizm powoduje, że negatywne nastroje są samowystarczalne. Ponieważ inwestorzy przewidują straty na bessy i sprzedaż trwa, pesymizm tylko rośnie. Chociaż dla wielu dane mogą się różnić, dla wielu spadek o 20% lub więcej w przypadku wielu indeksów szerokiego rynku, takich jak Dow Jones Industrial Average (DJIA) lub Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), o co najmniej dwa -miesięczny okres uważany jest za wejście na rynek niedźwiedzi. ”

Dylemat polega na tym, że kiedy zapasy zaczną spadać, nigdy nie wiemy, czy będzie to zwykła korekta o 5% lub 10%, czy głębszy spadek na tereny rynku niedźwiedzi. Jeśli zaczekasz zbyt długo, a zapasy ponownie wzrosną, straciłeś okazję do kupowania w zanurzeniu i nie skorzystasz z odbicia cen. Ale jeśli jesteś zbyt szybki, aby pociągnąć za spust, możesz zauważyć, że Twoje nowe zapasy nadal spadają. Określenie najlepszego momentu w tych przypadkach i zarządzanie aktywnym handlem na początku bessy może być trudne.

Korekta 10% nie stanowi problemu. Większość inwestorów może to znieść. To korekta 78%, jak widzieliśmy w pęknięciu bańki technologicznej Nasdaq w latach 2000–2002, lub 54% stracie przez Dow w latach 2007–2009. I za każdym razem, gdy nastąpi korekta 10%, kabel finansowy pokazuje, jak zwykle Cheerleaderki z Wall Street uspokajają opinię publiczną: „Trzymaj się, nie panikuj, kup więcej”.

Wiele razy będą sugerować kupno dywidendy jako zabezpieczenia. Ale jeśli wejdziesz all-in, gdy rynek spadnie o 10%, a następnie spadnie o kolejne 40% lub 50%, ta 5% dywidenda jest często bardzo małą pociechą w świetle zniszczenia portfela.

Więc co możemy zrobić, aby naprawdę złagodzić nasze straty, a nawet zarobić trochę pieniędzy na bessy? Oto cztery strategie pokonania następnego bessy:

Strategia 1: The 401 (k)

Jedna lekcja z bessy z lat 2007-2009 jest taka, że ​​jeśli kupisz fundusze indeksowe w regularnych odstępach czasu za 401 (k), będziesz prosperować, gdy rynek w końcu odbije. Ci, którzy stosowali tę strategię, nie wiedzieli, czy niedźwiedź skończy się w grudniu 2007 r., Czerwcu 2008 r., Czy tak jak ostatecznie w marcu 2009 r.

Ludzie mówili mi, że ich 401 (k) zostało zmniejszone o połowę przed zakończeniem bessy, ale wszystkie akcje kupione w drodze do spadku stały się opłacalne, gdy rynek w końcu się odwrócił i wspiął się wyżej. Do 2015 r. Ci, którzy tam przebywali, osiągnęli ogromne zyski z tańszych akcji zakupionych podczas dekoniunktury, a także z dopasowywania spółek, a także ze wszystkich pieniędzy, które odzyskali (a następnie więcej zysków) z akcji zakupionych przed szczytem w 2006 r. 07. Dlatego najlepiej nie wchodzić za wszystko w jednym momencie, ale po prostu inwestować niewielkie kwoty w regularnych odstępach czasu.

Strategia 2: Kupowanie kuponów krótko- i długoterminowych

Jeśli czujesz, że niedźwiedzi rynek się rozwija i ma znaczące długie pozycje na rynku, inną przydatną strategią jest kupowanie niedrogich krótko- i długoterminowych pozycji na głównych indeksach. Pamiętaj, że handel instrumentami pochodnymi często wiąże się z wymogami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego i zazwyczaj wymaga specjalnych uprawnień dostępu do konta maklerskiego.

Opcja sprzedaży to opcja, która reprezentuje prawa do 100 akcji, ma ustalony czas do wygaśnięcia bezwartościowości i określoną cenę sprzedaży. Jeśli kupisz kupony na Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq, a rynek spadnie, twoje putty zyskają na wartości wraz ze spadkiem tych indeksów. Ponieważ opcje zwiększają się lub zmniejszają o znacznie większy procent niż akcje, nawet niewielka liczba kontraktów sprzedaży może zrównoważyć utratę długich pozycji akcji. Gdy zbliża się termin wygaśnięcia, masz możliwość sprzedaży swoich opcji sprzedaży na wolnym rynku lub wykonania i rezygnacji z akcji. (Zobacz także: Podstawy opcji sprzedaży i obniżki cen? Kup opcję sprzedaży!)

Strategia 3: Sprzedaż „nagich” wkładek

Sprzedaż „nagiej” oferty polega na sprzedaży ofert, które inni chcą kupić, w zamian za premie pieniężne. Na bessy nie powinno zabraknąć zainteresowanych kupujących. Kiedy sprzedajesz umowę sprzedaży, masz nadzieję, że sprzedaż wygasa bezwartościowo po cenie wykonania lub powyżej. Jeśli tak, zyskujesz na utrzymaniu całej premii, a transakcja się kończy. Ale jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, a posiadacz opcji sprzedaży skorzysta z opcji, będziesz zmuszony przyjąć dostawę akcji ze stratą.

Premia daje pewną ochronę przed minusem. Załóżmy na przykład, że sprzedajesz ofertę sprzedaży z 21 lipca za 10 USD, a wypłacona premia wynosi 0, 50. Zapewnia to poduszkę do 9, 50 USD, dzięki której możesz utrzymać rentowność.

W przypadku nagich opcji sprzedaży otrzymujesz koniec transakcji na instrumentach pochodnych, więc najlepszą strategią może być sprzedaż krótkoterminowych transakcji sprzedaży na solidnych spółkach, których posiadanie nie miałoby nic przeciwko, szczególnie jeśli wypłacają dywidendy. Nawet na bessy będą okresy, w których ceny akcji rosną, dając zyski z sprzedaży.

Strategia 4: Znalezienie aktywów, które zwiększają cenę

Uważam, że pomocne jest zbadanie minionych rynków zbytu, aby zobaczyć, które zapasy, sektory lub aktywa faktycznie wzrosły lub przynajmniej utrzymały swoje, gdy wokół nich pojawiał się rynek. Czasami metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, przewyższają. Zapasy żywności i środków higieny osobistej często nazywane „zapasami obronnymi” zwykle mają się dobrze. Są chwile, kiedy obligacje rosną wraz ze spadkiem zapasów. Czasami określony sektor rynku, taki jak usługi komunalne, nieruchomości lub opieka zdrowotna, może dobrze sobie radzić, nawet jeśli inne sektory tracą na wartości.

Wiele stron internetowych z finansami publikuje wyniki sektorów dla różnych ram czasowych i można łatwo zobaczyć, które sektory są obecnie lepsze od innych. Zacznij alokować część gotówki w tych sektorach, ponieważ gdy sektor dobrze sobie radzi i zwykle osiąga dobre wyniki przez długi okres czasu. Niedźwiedzie rynki mogą również mieć różne katalizatory, więc ta strategia może również pomóc inwestorom odpowiednio przydzielić.

Dolna linia

Jak widać, nie musimy obawiać się dużego rynku złych niedźwiedzi, ale raczej stosując alternatywne strategie, możemy dobrze sobie poradzić w czasach, gdy wiele innych ponosi poważne straty w swoich portfelach. (Odpowiednie czytanie znajduje się w artykule: Kopanie głębiej na rynkach byków i niedźwiedzi .)