6 Podstawowe wskaźniki finansowe i co one ujawniają

Stosunek - termin wystarcza, aby zwinąć włosy, wywołując te złożone problemy, które napotkaliśmy w szkole średniej, które sprawiły, że wielu z nas paplało i sfrustrowało. Ale jeśli chodzi o inwestowanie, nie musi tak być. W rzeczywistości istnieją wskaźniki, które właściwie zrozumiane i zastosowane, mogą pomóc Ci stać się bardziej świadomym inwestorem.

Kluczowe dania na wynos

• Istnieje sześć wskaźników, które można wykorzystać do wybrania najlepszych akcji dla portfela inwestycyjnego.
• Wskaźnik cena / zysk wpływa na oceny inwestorów dotyczące przyszłych zysków.
• Wskaźnik kapitału obrotowego oblicza się poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe.
• Zysk na akcję mierzy dochód netto uzyskany z każdej akcji zwykłej spółki.

1. Współczynnik kapitału obrotowego

Ocena kondycji firmy, w którą chcesz inwestować, obejmuje zrozumienie jej płynności - jak łatwo ta firma może zamienić aktywa w gotówkę, aby spłacić krótkoterminowe zobowiązania. Wskaźnik kapitału obrotowego oblicza się poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe.

Tak więc, jeśli XYZ Corp. ma aktywa obrotowe w wysokości 8 milionów USD i zobowiązania bieżące w wysokości 4 milionów USD, to jest to stosunek 2: 1 - całkiem niezły. Ale jeśli dwie podobne firmy miałyby proporcje 2: 1, ale jedna posiadała więcej gotówki wśród swoich aktywów obrotowych, ta firma byłaby w stanie spłacić swoje długi szybciej niż druga.

5 Podstawowe wskaźniki finansowe i co one ujawniają

2. Szybki stosunek

Nazywany również testem kwasowym, wskaźnik ten odejmuje zapasy od aktywów obrotowych, zanim podzieli tę liczbę na zobowiązania. Chodzi o to, aby pokazać, jak dobrze bieżące zobowiązania są pokrywane z gotówki i pozycji o gotowej wartości gotówkowej. Z drugiej strony zapasy wymagają czasu na sprzedaż i przekształcenie w aktywa płynne. Jeśli XYZ ma 8 milionów USD w aktywach obrotowych minus 2 miliony USD w zapasach, ponad 4 miliony USD w pasywach krótkoterminowych, jest to stosunek 1, 5: 1. Firmy lubią mieć tutaj stosunek co najmniej 1: 1, ale firmy z mniejszą wartością mogą być w porządku, ponieważ oznacza to, że szybko odwracają swoje zapasy.

3. Zysk na akcję

Kupując akcje, bierzesz udział w przyszłych zyskach (lub ryzyku straty) firmy. Zysk na akcję (EPS) mierzy dochód netto uzyskany z każdej akcji zwykłej spółki. Analitycy spółki dzielą swój zysk netto przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

4. Stosunek ceny do zysków

Mówiąc w skrócie P / E, wskaźnik ten odzwierciedla oceny inwestorów dotyczące przyszłych zysków. Ustalasz cenę akcji spółki i dzielisz ją przez EPS, aby uzyskać wskaźnik P / E.

Jeśli na przykład firma zamknęła handel za 46, 51 USD za akcję, a EPS za ostatnie 12 miesięcy średnio 4, 90 USD, wówczas wskaźnik P / E wyniósłby 9, 49. Inwestorzy musieliby wydawać 9, 49 USD na każdego wygenerowanego dolara rocznych zarobków.

Gdy wskaźniki są właściwie zrozumiane i stosowane, użycie jednego z nich może pomóc poprawić wyniki inwestycyjne.

Mimo to inwestorzy byli gotowi zapłacić ponad 20-krotność EPS za niektóre akcje, jeśli obawiają się, że przyszły wzrost zysków zapewni im odpowiedni zwrot z inwestycji.

5. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

Co się stanie, jeśli twój potencjalny cel inwestycyjny pożyczy za dużo? Może to zmniejszyć margines bezpieczeństwa za tym, co jest winien, podnieść stałe opłaty, zmniejszyć zarobki dostępne dla dywidend dla ludzi takich jak ty, a nawet spowodować kryzys finansowy.

Zadłużenie do kapitału własnego oblicza się poprzez dodanie niespłaconego długu długoterminowego i krótkoterminowego oraz podzielenie go przez wartość księgową kapitału własnego. Załóżmy, że XYZ ma pożyczki o wartości około 3, 1 miliona USD i kapitał własny w wysokości 13, 3 miliona USD. Działa to do skromnego stosunku 0, 23, który jest akceptowalny w większości przypadków. Jednak, podobnie jak wszystkie inne wskaźniki, wskaźnik należy przeanalizować pod kątem norm branżowych i specyficznych wymagań firmy.

6. Zwrot z kapitału własnego

Zwykli akcjonariusze chcą wiedzieć, jak opłacalny jest ich kapitał w przedsiębiorstwach, w które inwestują. Zwrot z kapitału oblicza się, biorąc zysk netto firmy (po opodatkowaniu), odejmując preferowane dywidendy i dzieląc wynik przez dolary zwykłego kapitału w firmie.

Załóżmy, że zysk netto wynosi 1, 3 miliona USD, a preferowana dywidenda to 300 000 USD. Weź to i podziel je przez 8 milionów dolarów wspólnego kapitału. To daje zwrot z inwestycji w wysokości 12, 5%. Im wyższy ROE, tym lepsza jest firma w generowaniu zysków.

Dolna linia

Zastosowanie formuł do gry inwestycyjnej może pozbawić część romansu procesu powolnego wzbogacania się. Ale powyższe wskaźniki mogą pomóc Ci wybrać najlepsze akcje dla swojego portfela, zbudować bogactwo, a nawet dobrze się bawić.