Dobra cena
Wartość godziwa to termin mający kilka znaczeń w świecie finansowym.
Inwestowanie odnosi się do ceny sprzedaży składnika aktywów uzgodnionej przez chętnego kupującego i sprzedającego, przy założeniu, że obie strony są dobrze poinformowane i swobodnie przystępują do transakcji. Na przykład papiery wartościowe mają wartość godziwą ustaloną przez rynek, na którym są przedmiotem obrotu.
W rachunkowości wartość godziwa reprezentuje szacunkową wartość różnych aktywów i zobowiązań, które muszą być wykazane w księgach spółki.
1:40Dobra cena
Podstawy wartości godziwej
W najszerszym sensie ekonomicznym wartość godziwa reprezentuje potencjalną cenę lub wartość przypisaną dobru lub usłudze, biorąc pod uwagę jego użyteczność, podaż i popyt na nie, a także wielkość konkurencji o nie. Chociaż stanowi on otwarty rynek, nie jest on dokładnie taki sam jak wartość rynkowa, która po prostu odnosi się do ceny aktywów na rynku (nie jest wartością wewnętrzną).
Wartość godziwa i inwestycje
W świecie inwestycji powszechnym sposobem ustalania wartości godziwej papierów wartościowych lub aktywów jest notowanie ich na giełdzie publicznej, np. Na giełdzie papierów wartościowych. Jeśli akcje spółki XYZ handlują na giełdzie, animatorzy rynku codziennie oferują cenę kupna i sprzedaży tych akcji. Inwestor może sprzedać akcje po cenie ofertowej animatorowi rynku i kupić akcje od producenta markerów po cenie sprzedaży. Ponieważ popyt inwestorów na akcje w dużej mierze determinuje ceny kupna i sprzedaży, giełda jest niezawodną metodą ustalania wartości godziwej akcji.
Wartość godziwa instrumentu pochodnego jest częściowo określana przez wartość instrumentu bazowego. Jeśli kupisz opcję kupna 50 akcji XYZ, kupujesz prawo do zakupu 100 akcji XYZ po 50 USD za akcję przez określony czas. Jeśli cena rynkowa akcji XYZ wzrośnie, wartość opcji na akcji również wzrośnie.
Na rynku kontraktów terminowych wartością godziwą jest cena równowagi dla kontraktu futures - to znaczy punkt, w którym podaż towarów odpowiada popytowi. Jest to równe cenie spot po uwzględnieniu składanych odsetek (i utraconych dywidend, ponieważ inwestor jest właścicielem kontraktu futures, a nie fizycznych zapasów) przez pewien okres czasu.
kluczowe dania na wynos
- W inwestycjach wartość godziwa odnosi się do ceny sprzedaży składnika aktywów uzgodnionej przez chętnego kupującego i sprzedającego.
- W rachunkowości wartość godziwa reprezentuje szacunkową wartość różnych aktywów i zobowiązań, które muszą być wymienione w sprawozdaniu finansowym spółki.
Wartość godziwa i sprawozdania finansowe
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości określa wartość godziwą jako cenę otrzymaną za sprzedaż składnika aktywów lub zapłaconą za przeniesienie zobowiązania w uporządkowanej transakcji między uczestnikami rynku w określonym dniu, zwykle do wykorzystania w sprawozdaniach finansowych w miarę upływu czasu. Wartość godziwa wszystkich aktywów i zobowiązań spółki musi być wykazana w księgach według wyceny według wartości rynkowej. Koszt pierwotny służy do wyceny aktywów w większości przypadków.
W niektórych przypadkach ustalenie wartości godziwej składnika aktywów może być trudne, jeżeli nie istnieje dla niego aktywny rynek. Jest to często problem, gdy księgowi dokonują wyceny firmy. Powiedzmy na przykład, że księgowy nie może ustalić wartości godziwej niezwykłego urządzenia. Księgowy może wykorzystać zdyskontowane przepływy pieniężne wygenerowane przez składnik aktywów w celu ustalenia wartości godziwej. W takim przypadku księgowy wykorzystuje wypływ środków pieniężnych do zakupu sprzętu oraz wpływy pieniężne generowane podczas korzystania ze sprzętu przez cały okres jego użytkowania. Wartość zdyskontowanych przepływów pieniężnych jest wartością godziwą składnika aktywów.
Wartość godziwa jest również stosowana przy konsolidacji, gdy sprawozdania finansowe spółki zależnej są łączone lub konsolidowane ze sprawozdaniami jednostki dominującej. Jednostka dominująca kupuje udziały w jednostce zależnej, a aktywa i pasywa jednostki zależnej są wykazywane według wartości godziwej dla każdego rachunku. Po połączeniu zapisów księgowych obu spółek powstaje skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które jest zestawem sprawozdań finansowych przedstawiających spółkę dominującą i zależną tak, jakby obie firmy były jedną firmą.
Przykład wartości godziwej w realnym świecie
Zastosowanie wartości godziwej w rachunkowości może być skomplikowane i stanowiło narzędzie w przypadkach oszustw korporacyjnych. Jedna z najbardziej znanych: Enron Corp. W latach 90. kadra kierownicza wyższego szczebla w gigantycznej firmie zajmującej się obrotem energią i usługami użyteczności publicznej stosowała pewien rodzaj rachunkowości według wartości godziwej - zbiór zasad określania „rynkowej” wartości aktywów, w których istnieją brak obrotu, a tym samym brak rynku - w celu zawyżenia wartości kontraktów na dostawę energii, a tym samym przychodów. Gdy ta praktyka, wraz z innymi podejrzanymi metodami rachunkowości, wyszła na jaw, firma szybko się rozwiązała i złożyła wniosek o rozdział 11 bankructwo 2 grudnia 2001 r.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.