Definicja założonej stopy procentowej (AIR)
Zakładana stopa procentowa (AIR) to stopa procentowa (lub stopa wzrostu) wybrana przez zakład ubezpieczeń. Przyjęta stopa procentowa służy do ustalenia wartości umowy rentowej, a zatem okresowej wypłaty dochodu przekazywanej ankieterowi. W połączeniu z innymi czynnikami, takimi jak wiek ankietującego po ogłoszeniu, opcje ubezpieczenia małżeńskiego i rodzaj wybranego ubezpieczenia rentowego, AIR określa miesięczną wypłatę, którą ankieter otrzyma. Firmy ubezpieczeniowe używają AIR do obliczania wartości renty.
Wielu inwestorów wykorzystuje renty do generowania dochodu emerytalnego, a znajomość AIR może pomóc takim anuitentom w planowaniu finansowym na lata emerytalne, ponieważ pozwala im wiedzieć, ile mogą oczekiwać z renty. Obliczanie wartości renty pozwala inwestorom planować dodatkowe inwestycje w inne pojazdy.
Zrozumienie założonej stopy procentowej (AIR)
Zakładana stopa procentowa (AIR) to minimalna stopa procentowa, którą należy uzyskać z inwestycji na rachunku wartości pieniężnej ubezpieczającego w celu pokrycia kosztów zakładu ubezpieczeń i oczekiwanej marży zysku. Większe AIR spowoduje bardziej wiarygodne prognozowanie zwrotów rynkowych, a także większą miesięczną wypłatę dochodu dla ankietera.
AIR nie jest gwarantowaną stopą zwrotu. Raczej jest to cel zarobkowy, który firma ubezpieczeniowa ustala dla konta rentowego. Konto musi spełniać ten cel zarobków, aby utrzymać poziomy płatności. Wraz ze zmianą wartości renty zmienia się płatność otrzymywana przez inwestora. Jeśli rachunek przewyższa AIR, inwestor może oczekiwać, że jego płatności wzrosną. Jeśli wydajność spadnie poniżej poziomu AIR, płatności zmniejszą się. Wydajność jest zawsze mierzona względem AIR, a nie w przeszłości.
Wypłata renty opiera się na liczbie jednostek renty posiadanych przez inwestora, pomnożonej przez wartość jednostki renty. Gdy wydajność równa się AIR, wartość jednostkowa renty pozostaje niezmieniona, podobnie jak płatność inwestora. Dlatego wybór realistycznego środowiska AIR jest bardzo ważny.
Jeśli AIR jest zbyt wysokie, wartość jednostki renty będzie nadal spadać, wraz z płatnością inwestora. Jeśli rachunek przewyższy AIR, wartość jednostki renty będzie nadal rosła, podobnie jak płatność inwestora. Środowisko AIR ma zastosowanie tylko w fazie wypłaty umowy, gdy inwestor otrzymuje płatności i posiada jednostki renty. Akumulacja jednostek na etapie akumulacji - lub w przypadku odroczenia świadczeń - jest nieistotna dla przyjętej stopy procentowej.
Przykład zakładanej stopy procentowej w świecie rzeczywistym
Jako hipotetyczny przykład przyjmijmy zmienną rentę roczną, w której podmiot wypłacający otrzymuje minimalną gwarantowaną płatność okresową związaną z wynikami inwestycji bazowych renty. Przyjęta stopa procentowa w wysokości 5% od kwoty 1 mln USD kapitału generowałaby w ten sposób większe minimalne płatności na rzecz podmiotu uprawnionego niż renta roczna w wysokości 2%. Chociaż osoba, która dokonała wypłaty, może otrzymać dodatkowe płatności, jeżeli aktywa bazowe renty przewyższą oczekiwania, minimalna gwarantowana płatność jest powiązana z zakładaną stopą procentową.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.